六十年过去，江湖上「一狂、双姬、三毒掌」已销声匿迹。「怒剑门」崛起，掌门金万里收有两徒，长徒云剑飞(于洋饰)为人忠厚，但因貌丑，虽用心学武，却不得师父欢心。

次徒于人杰(吴孟达饰)精乖，而且懂得奉承，得到师父偏爱，金万里更欲将独女楚楚(景黛音饰)许配予他。云剑飞虽对师妹爱慕，但自感貌丑，不敢表示，更常遭于人杰与楚楚戏弄。

金万里大寿之日，当众宣布将女儿许配于人杰，云剑飞伤心不已，复因忍受不住于人杰的戏弄，与人杰大战，触怒师父而被逐出师门。剑飞跌下山崖，大难不死，被一飞鹰带往「绝缘洞」，不意与「火云狂魔」相遇，引起江湖连串风波。剑飞其后又遇上昔日双姬仙子之孙裘玉兰，与她互生情愫，同被卷进江湖仇杀中。