魔鬼之域，外貌诡秘迷离，盛传为武林邪恶中人聚居之地，擅闯者杀无赦。

时武当位为武林正宗，决出师剿灭魔域，掌门人无尘子(朱铁和饰)命两大弟子傅青云(刘德华饰)和慕容白(吴启华饰)消灭魔域。

二人几经波折，终潜入魔域，却赫然发现魔域是一片升平的世外桃源。青云对魔域生活渐生好感，更爱上魔域首领傅千山(石坚饰)的义女唐琪(赵雅芝饰)，内心倍感矛盾。但白继续从中挑拨，令魔域中人自相残杀。青云对白的毒辣手段甚表痛恨，两师兄弟终起冲突。青云望无尘能收回承命，不料却因此反遭无尘利用，误伤千山，让正派人仕将魔域一举歼灭。

魔域被毁，青云内疚不已，特到武当山调查，适值白为争掌门位与无尘恶斗，遂出手相助，令无尘重伤。无尘临终前道出青云实乃千山之子，青云闻讯仿如晴天霹雳。青云逃返魔域，眼见昔日乐土已成废墟，决意学习魔教武功，重建魔域。青云正潜心修练间，白忽至，欲杀青云，幸唐琪及时赶至力退白。唐琪实极痛恨青云消灭魔域，意欲手刃青云以报大仇。千钧一发间，千山被白重创，死前透露青云之身世，并嘱咐唐琪襄助青云光复魔域。白眼见青云势力日大，不惜出卖爱侣楚楚以换来绝世武功，与青云决一死战，并扬言要血洗魔域。