洪秀全(吕良伟饰)笃信受上帝托负，创拜上帝会，因满清腐败，其妻杜惠贞(商天娥饰)被清庭所杀，遂起义金田；杨秀清(黄日华饰)、萧朝贵(刘青云饰)、石达开(黎汉持饰)、李秀成(欧瑞伟饰)及韩宝英(邓萃雯饰)等先后加入，终建立太平天国，震惊满清皇朝。

及后杨秀清欲夺权，勾搭傅善祥(蔡嘉利饰)乱政，洪秀全遂以妹宣娇(陈敏儿饰)嫁萧朝贵以制衡，秀清含恨。后全迷恋叶苓(毛舜筠饰)，大权旁落，苓藉清杀异己，再伏诛清独掌朝纲；惟时人才凋零、国事日衰，至全醒悟，杀苓力图反扑，已大势早逝，凄然服毒身死，太平天国梦想幻灭。