郑芝龙出身海盗，于东洋娶妻田川秀子，生下一子郑成功(吕良伟饰)。成功回国后，修文习武，兼得中、日武学真传，熟读兵书，胸怀大志，后结识卫中原(吴镇宇饰)，成生死之交。

明朝未年，政治腐败，满清大举南下，入侵中原，成功与父亲在南京拥立永历帝，起兵护国，邂逅女侠杨素珊(戚美珍饰)，二人萌生爱意，碍于董太医之女雪宜(容惠雯饰)有婚约在先，只能辜负素珊一番心意。

成功历尽艰辛，但继母顾淑贤甘为满清奸细，卖国求荣，功父被掳迫降，生母殉国。

成功仍不气馁，惜时不我与，生死之交卫中原发现自己竟是满清大将失散之子，阵上倒戈相向，使成功在南京一战，全军覆没，只能与妻儿子女退守台湾。