故事讲述三(郑雷饰)因仇恨哈尼族人，要将它整个消灭，哈尼族圣女银(黎美娴饰)、勇士鹰(刘家辉饰)及其爱人光(朱洁仪饰)等誓死抵抗。银之孖生姊姊娃(黎美娴分饰)素来妒忌银，遂与野心勃勃之班察巴那(邵仲衡饰)合作，欲乘机夺取哈尼族之控制权。由此，三方面人马互相勾心斗角，展开恶战。

天下第一杀手伟(吴镇宇饰)，因杀死三子宝(胡越山饰)，又义助银等人，三遂三番四次布局陷害伟，伟既要对抗三，又要面对独孤痴(吴刚饰)之挑战，历尽艰险。伟终于中三计，被三之手下苏(刘秀萍饰)所骗，被打至残废；而银、鹰、光亦相继战死，伟唯有从绝境中反败为胜，独力对抗三及班察巴那。