承接上集讲述日神侠排除万难与裘菁菁成婚之日，河妖突出现掳走菁菁。日、月神侠穷追，施计打败河妖，但却无法开启被河妖施魔咒于菁菁脚上之金锁，令她苦不堪言。

日、月多方奔走找开锁之法，途中误会少女柳小蝶为河妖，她幸得大理贵族段飞解围，才得脱身，渐对段飞有好感。

日、月神侠得启示知异域有金斧可解金锁，决意上路，途中遇段飞，差点被他抢走金斧，终将他打败。

日、月神侠终以金斧破锁，却将受金斧镇压之妖怪放出，为害人间。

燕翩跹周旋于姜玲与冰姬间，进退两难，后姜玲用计激走冰姬，与燕翩跹成亲，从此受制于她。

月神侠与小蝶生情，怎料发现她竟为雀妖，一番心理挣扎之后，觉她善良可亲，决照爱不渝，并替她隐瞒真相，其后终被日神侠所知，著意除妖，月神侠制止。

另一方面，小蝶潜在的妖性渐露。日、月借菁菁运功以除其妖性，却失手，致二女元神互换，弄致四人谈情的笑话百出。

日、月苦思无计，最后反而弄到小蝶肉身昏迷，元神入菁菁身体，变成一个身体两个元神。日子久了，躯体不能负荷两个元神，必须犠牲其一，终抽签决将小蝶逐出。

小蝶机缘巧合，终能借尸还魂，进入苗疆公主的躯壳，月神侠则成为驸马。

段飞不甘被打败，得妖僧妈哩空之助，欲向日、月神侠报复。