故事是说清太祖顺治皇帝在廿四岁便驾崩，临终前已定出将位传给三阿哥玄烨，并授命索尼、苏克萨哈、遏必隆及鳌拜等四人辅政。烨在太祖死后即继位，改元康熙。起初熙以鳌拜为榜样，无论武功、政事都十分信任他。康熙自幼与冰月公主青梅竹马，虽然后来知道她不是安亲王亲生女，但太后也不允二人结合。而熙逐渐长大，见鳌处事极之嚣张，十分不满，太后也见及此便尽快使熙成婚，以便他亲政。熙在芸芸美女中选了索之孙女芳为后，芳亦甚得熙及太后喜爱，反之鳌女娇只为贵人，后更因熙与鳌交恶竟从未驾幸过她。鳌拜势力日益坐大，多次与康熙作对，熙虽贵为天子也敌不过鳌拜，又因冰月嫁了给福建耿聚忠而终日忧愁，幸得太后多番教训才如梦初醒，立心在鳌之手中夺权过来。朝中所有重要官职都由鳌拜之手下担当，遇有意见不合者便先斩后奏，如汤若望、苏克萨哈等便是。一次，鳌知熙欲亲政，竟以回乡祭祖理由请辞，后熙因处事不顺利而请鳌回来，鳌更自大。后熙广纳贤者，偶遇前朝朱三太子，见他博学多才便与他结为师生，再见其养女貌与冰月一样，更爱上了她，但鳌竟命人追杀他们，也是这点便激发熙决心灭鳌。熙得到冰之协助，拉拢三藩以抗衡鳌之兵力，又起用图与舅父佟来加强宫中武卫。鳌此时又练成刀枪不入之铁布衫功夫，一场皇权争夺战就此展开。