北螳螂选派代表参加武举人选举，郑新徇私，派郑光宗出赛，光宗自知武力不及姜震北，欲加推辞，震北为成全郑新，坚持由光宗出赛。 郑新率弟子拜王朗，遇霍耀南，两帮人起争执，南、北打成平手，惺惺相惜。 比武当日，郑新用奸计害耀南，耀南大怒，错手打死光宗。 郑新自愧累死光宗，把掌门之位让予震北，震北为解决南、北螳螂之纷争，与耀南相约，作一公平决斗分胜负，败者要率领门人退出山东，耀南同意。 耀南与震北公开决斗，由于两派门人互相叫嚣，南、北分心，决斗未能成事，二人决另择一僻静地方决斗，二人并立下生死状。 耀南自知武功不及震北，不惜服食药物增加功力，淑娴发觉，如以劝阻。

耀南为争取胜利，服药后才与震北决斗，但因药力过猛，伤及内脏而死。 南手下以为是震北下毒杀耀南，只有淑娴明白真相，时淑娴诞下龙凤胎，难产而死，临经托孤于震北，并把南之拳谱交予震北。震北恐郑新会对龙凤胎不利，派华叔抱龙凤胎到北京居住。 十多年后，龙凤胎已长大成人，并随华叔姓，名为刘云及刘燕，二人与阿民一起长大，感情甚笃。 一日，刘云与阿民捉蟋蟀时，遇逃亡小贝勒及张龙、李虎，龙、虎本欲杀二人灭口，幸小贝勒及时阻止，放走二人。 刘云遇蔡锷，把小贝勒之事告知，蔡锷往找小贝勒，刚巧马二率山贼至，声言要村民交出小贝勒，否则灭村，蔡锷说服村民联手对付马二，展开一场恶斗，龙、虎战死，刘云、蔡锷及小贝勒亦陷入险境。

马二欲杀刘云，震北及时赶至相救，时蔡锷之援兵亦至，马二不敌，自尽而死，但华叔已于混乱中被杀，震北见云、燕及民孤苦无依，著众人随他回北京居住。 震北带刘云等回北馆，阿娥误会云、燕是震北之私生子女，大吵大闹，云、燕大感尴尬，心中亦怀疑与震北之关系。 刘云等与阿娥生活习惯不同，常起争执，姜静与刘云亦不和，只有刘燕与姜静年龄相近，才颇融洽。 姜威与萧荣斗蟀大败，姜威不忿，出手打断萧荣手脚，荣父萧三不忿，向震北算帐，刘云与阿民因目睹此事而做了证人，萧三限震北三日内打断姜威手脚，否则告官。阿娥与姜威因此事而对刘云等更憎恨。 蔡锷陪袁世凯看京戏，遇刺客，袁剑虹救蔡锷一命，蔡锷对她留下深刻印象。

刘云与阿民在姜家，经常受到阿娥及姜威之冷嘲热讽，二人甚感不忿，但为了有机会学武，仍忍气吞声。 蔡锷到北馆拜访震北，诚恳要求震北收他为徒，震北被其诚意感动，不惜废除门规，收蔡锷为徒。 刘云求得蔡锷出面，向萧三调停与震北之纠纷，震北虽感激蔡锷，但仍严惩姜威一番。 刘云再三求震北收他为徒被拒，与阿民偷看震北与姜威练武，被姜静见到，加以揭发，震北未能明言是云母遗命不准他学武，唯有声称要刘云在他攻击下能坐稳一三脚椅，才教他武功。 刘燕逛街时被抢钱，得姜威相助，刘燕对他情愫暗生，刘云发觉，因怀疑与姜威可能是同父异母之关系，阻止刘燕对姜威发生感情。

阿娥因怀疑刘云等是震北之私生子，经常向三人无理取闹，刘云等忍无可忍，向震北要求证实，震北坚拒透露刘云身世，只与他滴血试验，证实二人并非父子关系。 刘云为报答震北，决留在姜家开工一个月。一日，刘云拉车送姜静，途中遇意外，二人反因此而加深了解，关系转好。 袁世凯主办京华武术大赛，广邀武林人士参赛，震北亦在被邀之列，世凯宴请群雄时，制造假局，令各武师相信他是真命天子，独震北对此抱怀疑态度。 叶天成到北馆找震北报仇，震北不在，天成打败姜威而走，姜威不忿，与郑新联手布局打伤天成，刘云助天成逃脱，震北回来，得知此事，严惩姜威，阿娥因此而埋怨刘云，刘云忍无可忍，与阿民及刘燕离开姜家。

刘云等离开姜家后，四处拜师学艺，但因他们与震北之关系而拒绝，最后，洪忠垂涎刘燕美色，才收留三人。 洪忠欲强奸刘燕，刘云及阿民都阻止，不敌，刘云无计可施，向震北求助，震北终及时救出刘燕。刘云不忍燕、民随他流浪，让二人随震北回姜家。 蔡锷要返回云南，向忠、虹告辞，蔡锷与剑虹已情愫暗生，二人依依惜别。 姜静见刘云全无音讯，暗暗担心，后终发现原来刘云拉车维生，才放下心头大石。 姜威为在京华武术大赛中得胜，求得阿娥相助，瞒著震北盗取南螳螂拳谱偷练。 刘云遇因受伤而变成疯癫之天成，收留他在家，并凭著一块玉珮，得悉自己是耀南之子。

刘云得悉震北是杀父仇人，甚感悲愤，行刺震北，不敌负伤而走，逃回北馆，避入刘燕房内，不支晕倒。 刘燕与阿民潜入药房偷药医刘云，震北发现，终找到刘云，向他解释耀南死因，刘云不信，带燕、民离开姜家，到散仔馆居住。 剑虹往说震北，邀他出席京华武术大赛，震北拒绝，姜威则甚感兴趣，自荐助剑虹筹备赛事，伺机参加比赛。 刘云在天成指导下练习南螳螂拳，功夫渐增，并恢复姓霍，一日，霍燕遭车夫调戏，霍云将车夫打走。 姜静往访霍云，霍云讲出身世，拒绝与她来往，姜静回家向震北求证，震北承认，并要姜静把霍云等之身世保守秘密，免连累二人遭杀身之祸。 姜静往探霍云，刚巧霍燕病倒欠钱看医生，姜静欲接济他们，遭霍云拒绝。

霍云没钱替霍燕医病，霍燕病情日益严重，姜威为助霍燕，与霍云比武，打败他后，带霍燕往看医生，并安排她在别馆养病，霍燕对姜威爱意更浓。 姜威往找剑虹，借助她筹备武术大赛而加以亲近，张彪发现姜威之目的，对他冷嘲热讽，姜威大感气愤，借酒消愁，醉后到别馆找刘燕，二人终发生肉体关系。 萧三与洪忠之弟子当众出言侮辱螳螂拳，被天成听到，天成出手打伤众，萧三与洪忠以为是震北手下所为，到北馆算帐，但找不到天成才罢休。 姜威为令震北不参加武术大赛，冒充天成四出打伤各派弟子，各派掌门四出追杀天成，震北为救天成，与萧三及洪忠等恶斗，姜威乘机带走天成，将他打下悬崖。

震北怀疑是姜威打天成落崖，向他拷问，姜威用苦肉计，终瞒过震北。 霍云找震北报仇，身世被郑新得知，郑新要杀霍云报仇，震北阻止，阿民及时带走霍云。 震北约霍云见面，欲解释清楚当年与耀南决斗之实情，姜威得知，与郑新拦途截杀霍云，霍云凭机智逃脱。 霍云带刘燕及阿民逃亡至一废屋，重遇天成，天成已恢复记忆，与霍云等相认，重新教霍云南螳螂拳。 冈本组团到来参观武术大赛，猪木到中华会馆生事，与震北比武，二人势均力敌，冈本及剑虹及时阻止，剑虹乘机游说震北参加大赛，为国人增光，震北答允。 武术大赛举行，猪木把萧三、洪忠等打败，震北出赛，与猪木比武。

震北与猪木恶战，终负伤打败猪木，时天成至向震北寻仇，震北受伤不敌，姜威助阵，时霍云赶至，展开混战，姜威施展南螳螂拳，众人大表惊愕，霍云等终不敌，于混乱中离去。 震北要杀姜威，阿娥及姜静拚死阻止，震北心软，欲打断姜威手脚，姜威反抗逃脱，震北决定与他断绝父子关系。 天成伤重而死，临终嘱咐霍云等到山东找陈福学习南螳螂拳，霍云等悲恸不已。 世凯看中姜威贪名利之弱点，提拔他为密探队队长，姜威不可一世，郑新亦随他加入密探队。 霍燕有孕，不能跟随霍云到山东，暗往找姜威，霍云与阿民为找她而被捉，霍燕及姜威放过二人，姜威反侮辱霍燕一番，霍燕自知被骗，羞愤之余，自尽而死。霍云誓杀姜威报仇，却不敌其武功，陷入险境。

姜威打断霍云双手后，再欲下杀手，姜静赶至，以自杀作要胁，姜威才放走云、民。郑新不忿，追杀霍云，姜静安排霍云及阿民往投靠林教头。 林教头协助霍云逃离北京，郑新追至，林教头为救霍云而惨死，云、民在姜静协助下逃脱，但霍云仍误会姜静是不存好意，痛骂她一顿后离去。姜静难过。 世凯欲恢复帝制，恐惧蔡锷，遂命姜威以震北病危为理由，诱蔡锷回北京，立即将他软禁。 蔡锷向剑虹求助，姜威从中作梗，蔡锷误会剑虹助纣为虐，大为失望。 震北七十大寿，蔡锷到贺，并协助他逃走，猪木发现，打伤震北，将蔡锷捉回，蔡锷误会是剑虹通风报讯，对她误会更深。

震北被猪木打至双脚残废，姜威亦感内疚，本亦意动听从震北之言辞官，但郑新加以怂恿，世凯又声称会升他官，姜威又打消此念头。 世凯命姜威往逼武术界支持他恢复帝制，众教头拒绝，姜威及猪木打伤众人，震北赶至阻止，姜威才与猪木罢手离去。 姜威向剑虹展开追求，剑虹不假辞色，严词斥责姜威一番，姜威大感没趣。 姜威利用剑虹之杂志宣传恢复帝制，剑虹大怒，决结束出版社，免再次被利用，但蔡锷不知底蕴，因此事对剑虹误会更深。 蔡锷到妓院散闷，邂逅小凤仙，二人惺惺相惜，但蔡锷恐小凤仙乃世凯卧底，未敢向他明言身世。 霍云与阿民抵山东，偶遇陈福，陈福得知霍云身世，带他回震远镖局，决要将他双手医好及传他南螳螂拳法，何威阻止，羞辱霍云一番，霍云一怒而走。

霍云自暴自弃，自断双臂，王湘遇见，见霍云筋骨甚适宜练螳乡拳，遂命苏啸天替霍云医好双手。 霍云双手痊愈，却拒绝学拳，向王湘告辞，回震远镖局，遇见日本人打伤何威等人，强占镖局，霍云才明白到学武之重要，终向王湘拜师。 霍云之螳螂拳渐有所成，但仍感不足，一偶然机会下，悟出醉螳螂拳法，武功大进。 蔡锷与小凤仙经一段时日相处下，终能明白对方心意，大家俱是爱国之人，感情更融治，剑虹发觉，黯然神伤。 世凯为借助日人势力而可称帝，不惜与日人签下廿一条款，把中国绝大部份经济利益交予日人，剑虹发现，把证据交予姜静，命姜静将它印成号外发表，姜威发现，截查姜静，但被姜静瞒过。

世凯勾结日人一事被揭穿，引来剧烈反对，世凯大怒，彻查此事，怀疑剑虹，剑虹冷静应对，才瞒过世凯。 霍云返回北京，找震北报仇，与姜威恶斗，郑新鎗伤霍云，阿民为救霍云而死，霍云负伤逃脱，不支晕倒，为姜静所救。 世凯设下鸿门宴试探蔡锷，小凤仙陪蔡锷赴会，随机应变，世凯才相信蔡锷已失去雄心壮志，全心归附与他。 霍云暗杀姜威，被郑新率众包围，剑虹自甘作人质，助霍云逃脱，并劝他应以国事为重。 姜威与张彪布局试探蔡锷，小凤仙机警，及时逃脱，蔡锷感到形势险恶，欲尽快逃离北京，震北求霍云保护蔡锷逃走，但霍云要先报家仇再理国事，震北不惜自毁双手。

霍士驯阻止震北自杀，震北交出当日与耀南所签生死状及南螳螂拳谱，霍云才明白真相，原谅震北，将生死状及拳谱烧毁，答允助蔡锷，时姜威等赶至围捕霍云，震北为救霍云。被猪木打死，姜威大怒，杀死猪木，霍云乘乱逃脱。 世凯决定即位为帝，大封姜威等人，并答允撮合姜威与剑虹之婚事，姜威大喜，蔡锷向他冷嘲热讽一番。 蔡锷与剑虹往拜震北，剑虹乘机向蔡锷表明心意，二人终消除误会，霍云出现，答允助蔡锷逃离北京，剑虹决定答应与姜威之婚事，让蔡锷于那晚有机会逃脱。 蔡锷为掩人耳目，宣布与小凤仙结婚，于结婚当晚漏夜逃亡，但原来姜威早已布置好一切，挟持剑虹与姜静逼蔡锷就范，并与霍云决斗，霍云左臂旧伤复发而不敌。