金国国师派手下扮逃亡的宋人，并逼老掌教交出《九阴真经》，老掌教不肯，双方大打出手，期间一蒙面贼混乱中偷取经书，而老掌教亦伤重，决闭关疗伤。 蒙面贼脱身时打伤盲女若诗，常生见若诗伤重交给天生照顾，天生脱去若诗外衣为她疗伤。 那蒙面贼是玄生胞妹林灵素，为了帮玄生练成《九阴真经》才偷取，而玄生亦为了经书勾结国师。 天生治若诗眼疾，怎料二人发生情愫，天生亦决定离开道馆，可是老掌教派天生担任第十九代新掌教，他交代真经之事后便圆寂，天生无奈地与众道士到终南山。

玄生安排国师偷袭天生，幸得将军霍景山救返将军府。玄生在路中救了怀孕的若诗，玄生知若诗与天生的关系，于是施计捉若诗见天生。 天生在景山协助下，救出若诗到古墓。玄生不忿，返回道观与景山对质。 天生向若诗示爱，并答应离开道教，更在古墓中种出情花，天生无意中发现暗格，他们到暗格找出口，期间天生找出《九阴真经》经书，兴奋得不理若诗，只顾修练经书武术。

若诗诞下婴儿，令天生不能及时返回道馆出席新掌教仪式。此时，玄生为得《九阴真经》，安排国师等金人混入道观，双方更打开杀戒，若诗与天生返道观，结果被玄生打死，天生的儿子自此由常生照顾，玄生欲杀常生，幸灵素出手相救，可惜《九阴真经》最终落在玄生手中。 多年后，天生儿子王重阳已长大，在山中救出林朝英，朝英误会，把重阳打落山崖，幸得完颜峰相救，重阳不知其金人身份，把他视为恩人，期间二人从山洞内发现一段经文，完颜峰决留下跟经文修练，并答应教重阳武功。

完颜峰赞赏重阳武术进步神速，完颜峰决带重阳离山找名医治常生的疯癫。重阳对山下的事均感好奇，此时才知金人与汉人的仇怨。完颜峰带重阳出席野火晚会时，赢得姻缘球给重阳，重阳抛出，霍无双收到姻缘球，内心甚欢喜。 原来是景山与金人打仗时战死，留下妻子月映和女儿霍无双。重阳遇上无双，突然完颜拔与手下捉走无双返王府，幸得完颜峰救出。 重阳带完颜峰和无双上山游玩，完颜峰对无双暗生情愫，但无双对她甚有偏见，完颜峰为此感难受。

赤松欲捉朝英，此时周伯通把赤松等人赶走，周伯通带她见常生，但遇上重阳和完颜峰，双方再次交手，重阳见机逃回家。周伯通在重阳家生活苦闷，决医治常生。 朝英以为练「九阴白骨爪」之人是常生，欲阻止，刚巧重阳找常生，重阳误以为朝英是血魔。金人要重阳和无双带往捉血魔，但原来真正练「九阴白骨爪」的是玄生，玄生为逃走，竟把无双一同带走。 玄生欲吸取无双的血，幸得重阳等人救走，可是完颜峰误中剧毒，在病发时向无双示爱，令二人的感情产生变化。 玄生成为道教掌教，但完颜峰怀疑玄生便是施「九阴白骨爪」之人，奈何无证据指证他。

景生原来并未死去，还与道长莲长欲往大典杀金人。莲生在大典中与玄生对质，此时朝英欲取《九阴真经》，结果双方打斗起来，重阳在打斗中把真经抛给朝英，但重阳等人均被金兵捉走。 重阳从周伯通口中得悉完颜峰真正身份，晚上，完颜峰施计放走重阳。重阳见朝英中毒，即为她吸取毒液，但朝英不肯，重阳无意中找到《九阴真经》，他于是看经内的「医疗篇」救朝英。 无双在家中发现受伤的景生，珠父亲得悉于是在粥内放下毒药，月映见状即上前救他，让景生和无双相认，无双知道景生与众道士之事，决与月映代景生到法场救莲生等人。

完颜峰带无双返皇府，并安排月映到府中照顾无双。另边厢，周伯通带莲生等人到重阳家暂避，莲生发现常生行踪，于是带周伯通到处找寻，莲生见重阳救朝英，即阻止。 莲生从重阳与周伯通对话中，猜疑重阳与常生的关系，以及重阳的真正身份。 景生为救妻女，深夜潜入皇府，但被完颜峰发现，二人打斗起来，此时玄生施计并放走景生，原来玄生希望借此可找出景生等人藏身地。 月映得悉景生营救失败，于是施计胁持完颜峰，借此逼玄生放走常生等人，但玄生为得掌教之位和《九阴真经》，竟不理完颜峰死活，幸得重阳出口相助，众人才能逃脱。

完颜峰施计逃走，无双为放走他，莲生等人追上，重阳见状即上前救他，此时莲生等人发现玄生的诡计，但玄生原来一早向莲生等人施上「情花迷魂香」毒粉，完颜拔得悉毒粉的毒性，大感兴趣。 此时，灵素到酒家找朝英，因此与玄生重遇，玄生亦开始怀疑灵素得悉《九阴真经》的下落。 莲生带众人返回终南山，并决定与景生把功力传给重阳，希望借此令重阳尽早洞悉经书中的真理，成功打败金兵。 朝英得悉自己与众道士生活，就算病危仍偷走，不慎跌进河中，幸得重阳救出，此时灵素亦到终南山找朝英。 莲生等人终发现中了玄生的毒粉，月映于是利用完颜峰换取解药，可是玄生竟从中出术，令众道长陷入死亡边缘。

重阳放走完颜峰，被景生阻止，完颜峰趁机带同无双离开终南山。无双在途中与完颜峰发生关系后，无面目见父母决留下玉配然后跳海自尽。 朝英在岸边发现无双，相劝之下带无双见父母，景生欲杀她之际，月映为她挡了一掌，才能令景生放弃杀死无双，无双亦因此放下完颜峰的感情。 完颜峰返回皇府，醒后即向完颜圭指责玄生，玄生否认。完颜峰与玄生等对决，幸得天龙法师相助，完颜峰才能安全脱身。 朝英终找到常生，发现他已疯癫，即告知灵素，可是灵素不信，决杀常生以报情仇。

常生被灵素打晕，醒时竟认出灵素，并要她交出《九阴真经》，灵素把多年恩怨道出，常生一时冲动误伤灵素。 众人得悉常生痊愈感兴奋，常生把当年失忆之事一一告知，并把重阳的身份道出，朝英见重阳为父母之事烦恼，于是上前开解。 常生决定找新掌教，莲生欲找重阳，可惜重阳不是道士，因此不能担此重任。常生觉朝英有事隐瞒，不过仍为她疗伤。 常生识穿朝英便是灵素的女儿，灵素誓要杀常生，但不敌，欲带走朝英，但常生坦言要为她疗伤，灵素惟有独自离去。 年三十，玄生带金兵到终南山，景生等人与他们厮杀，此时常生正与朝英治疗，但朝英不愿，常生惟有向她说出与灵素的往事。

朝英利用《九阴真经》引开玄生等人，众人跑到崖边，朝英命重阳把经书掷下山，玄生见状即把二人打落山崖。 莲生带众人到山洞，此时玄生追上，景生不敌，月映点下火药但见无双被完颜拔捉住，月映欲救之，玄生于是一掌推开月映，结果月映当场被炸，而无双亦落入完颜拔手中。 灵素利用《九阴真经》要胁玄生助她寻朝英下落，玄生为了练成「九阴白骨爪」，惟有言听计从。 另边厢，重阳与朝英到山崖下找回《九阴真经》，但不慎进了机关重重的迷宫，重阳为了让朝英有命离开，竟把功力传给朝英，此举反令自己身陷险境。

完颜峰修练完毕返回皇府，得悉无双被困即救之，完颜拔见状出手阻止，最终完颜峰终救出无双，无双为了母亲的死坚持离开皇府。 怎料，无双在途中被金人调戏，幸得完颜峰救出并带她返皇府，完颜峰向完颜圭说出与无双的关系，完颜圭闻言气极，玄生见状即另谋计策让完颜拔代取完颜峰之位。 重阳睡在寒冰床多日终康复，睡来即与朝英海誓山盟，朝英听后心甜。后来他发现自己身处父母旧地，从中发现「七星阵」的阵法，朝英决定助他练成剑法。

玄生得悉完颜圭把皇位传给完颜峰，于是施计杀害完颜圭，并把罪名嫁祸给完颜峰，此时完颜峰才明白误中玄生奸计。 完颜峰在完颜圭出殡之日，欲杀玄生等人，但始终不敌，还被玄生打了一掌，令他武功尽失。 无双被一对母子救到山洞，母子答应让她暂住休养。另边厢，完颜峰欲报仇，于是与天龙法师继续修行决定杀死玄生。 重阳与朝英终逃出古墓，发现玄生曾在此大开杀戒，重阳见月映的墓，决定为他们报仇，此时遇上周伯通，周伯通于是带他们见常生。

灵素指责朝英爱上重阳，于是带她见常生，并逼朝英杀死常生，但朝英不愿，此时玄生利用朝英逼灵素交出《九阴真经》，灵素出手对付玄生，结果被玄生把她困在常生的囚室中。 完颜峰见城内贴满通辑令，逃走时被金兵捉走修路，期间不忿被金兵戏弄，于是出手打伤金兵，后来被禁在囚室被人凌虐。 重阳与周伯通施计劫囚车，才知那人是完颜峰，他向景生透露无双之事，景生气愤欲杀之，重阳阻止并答应助完颜峰恢复武功。 景生等人在完颜峰协助下潜入皇府，成功救出常生和灵素，另边厢，朝英亦到皇府欲救灵素，怎料被玄生发现。

朝英得悉常生是亲生父，感愕然和内疚，玄生取得《九阴真经》，朝英欲刺死玄生反插死常生，灵素见状心中难过，此时重阳见常生被杀，以为是朝英所为，于是一剑斩伤朝英。 景生与无双等人重遇，周伯通施计要重阳担任道教掌教，重阳答应并决定为常生报仇，他们此时亦把完颜峰赶出飞虎寨，可是无双仍不时偷偷探望完颜峰，以解二人相思之苦。

朝英挂念重阳，令她一夜间变成一头白发，哭成泪人。重阳正式成为道教掌门，众人商讨杀死玄生，此时完颜峰到来献计，希望得以恢复皇位，景生施计证明完颜峰的诚信。 为了成功杀死玄生，景生经过多番挣扎后，答应重阳与完颜峰合力修练「双剑合壁」。 玄生终练成《九阴真经》，计划于终南山举行护国法师登位大典，但他发现完颜拔坐皇位后，不再听从玄生指意办事，玄生因此对完颜拔动了杀机。

重阳返回古墓拜祭父母，但并不知道朝英在墓中，朝英得悉重阳欲杀自己，心如刀割。 大典当日，玄生趁机登上道教掌门，此时重阳与完颜峰施展「双剑合壁」，可惜二人均不敌，此时朝英相救终成功找到玄生之死穴，玄生走头无路，于是求完颜峰救之，并答应教他修练《九阴真经》。 完颜峰到囚室逼玄生交出《九阴真经》，玄生惟有答应教他修练《九阴真经》，他暗生诡计对付完颜峰。

完颜峰到山寨与景生等人商讨金兵退守一事，莲生提议三日内退兵，完颜峰无奈地答应。 无双到山寨与父亲和好，此时完颜峰连同杀手到山寨杀死景生等人。另边厢，重阳受完颜峰邀请出席聚会，等候期间看到房内一首《九阴真经》的经文，他根据经文意思修练剑法。 完颜峰终练成《九阴真经》，即把玄生施下毒手，玄生笑言完颜峰将变成吸血怪物，虽然完颜峰口说不信，但心里暗自担忧。 莲生等人发现玄生踪影即追上，玄生胁持灵素并说出杀常生的真相，重阳得悉一切后，心感后悔。

重阳带朝英返道观，坦言向众道士说出对朝英的感情，并拒绝担任道教的新一代掌门之位。 周伯通怀疑完颜峰是真正杀死景生的凶手，可是被完颜峰借词掩饰，完颜峰更派金兵到道观杀人灭口，莲生亦不幸葬身其中。 周伯通向重阳求救，但重阳不肯，朝英知其心意，愿陪他找完颜峰，重阳终肯定是完颜峰是真正凶手，决为景生报仇。

朝英被完颜峰打至重伤，重阳带她返古墓，二人道出心声后，朝英便离他而去。 完颜峰到石室闭关治理伤势，怎料走火入魔，此时无双到石室找完颜峰，发现他神情怪疑，可是完颜峰误以为无双是玄生，更亲自杀死无双，完颜峰清醒时后悔不已。 完颜峰到古墓找王重阳，他向重阳坦言说出无双已死的真相，和所有罪名推卸给重阳，之后二人便决一死战。