武林各门派为争夺屠龙刀互相追杀，峨嵋纪晓芙等亦告受伤，后芙为武当张翠山所救。武当俞岱岩救人时巧得屠龙刀，被追寻而至的天鹰教殷野王及其妹殷素素合力抢去屠龙刀，岩更被他们所伤。素托龙门镖局将受伤的岩送回武当，并言明稍有差池会将镖局灭门。岩中途被西域恶僧假扮之宋远桥接去。岩不肯说出屠龙刀下落，被打碎全身关节。岩被送返武当就医，张三丰命徒弟追查真相。武当俞莲舟及殷梨亭途中与芙被野施计捉了。而山抵达镖局时，已见数十尸体横陈。

山被指是杀人凶手，原来将镖局灭门之山乃素假扮，山与素相遇，多番追寻，终得知真相。时素身中之梅花镖毒发作，山救素，二人互有好感。野欲带芙、亭等出席扬刀大会，杨逍施计捉去众人。逍、芙初见面，逍多番谑笑芙、亭，更替他们安排成亲，二人反对。逍带芙往百花谷，芙心如鹿撞。素主持扬刀大会，各人欣赏屠龙刀之际，金毛狮王谢逊突然出现与各派比试，终赢得屠龙刀，离去前要杀死所有出席者。素、山劝阻无果。山以铁笔银神功，令逊答应不开杀界，但逊却以狮吼将所有武林人士震至痴呆，并要带走山、素二人。

素为想与山一起，虽有机会暗算逊亦不把握。野、芙及峨嵋灭绝师太等惊闻逊曾至王盘山，各自追访素及屠龙刀下落，芙因想起逍，偶尔心神仿佛，被师姐妹取笑，感又羞又怒，再遇逍时竟要杀逍，惜不敌。逊之船一直向北驶去，至冰海时遇风浪沉船。众人以浮冰作船。月圆夜，逊发狂，道出妻儿被杀之往事，又威胁要杀素。危急之际，素用蚊须针刺盲逊双眼，山冒死救素，二人死里逃生，互感对方情义，乃互订终生。二人逃至荒岛，逊亦至。山以逊有隐衷才致杀人成性，令素不杀逊。三人同于岛上生活，将荒岛命名为冰火岛。

亭常介怀芙、逍之关系。芙怒，誓要杀逍，惜不敌逍，其实逍一直对芙念念不忘。素怀孕，山为保护妻儿，特造了一个洞。月圆夜，素作动，逊又再发狂，更要杀死素，被刚出生婴儿哭声软化。素为一家安全，将儿子送给逊，由逊替婴孩起名无忌。山、素二人更与逊结义金兰，四人在岛上融洽生活。芙以武林纷争未平，拖延与亭婚事，逍对芙则日思夜想。芙中毒堕海，逍相救，并连夜往少林取解药而身受重创，芙感动，逍又施计令芙说出心声，芙终不敌逍之情意，以身相许。可惜因逍未能对芙有任何承诺，芙凄然离去。

转眼忌已七岁，一日，冰火岛发生地震雪崩，四人性命悬于一线，幸能死里逃生。逊道出要找屠龙刀秘密原因，是为找杀其一家的成昆报仇。芙为逍诞下一女，取名不悔，表示对与逍一段情无悔，但被同门丁敏君识破，芙逼于无奈将悔交给李大婶照顾，重返峨嵋。逍往找芙，芙怕触怒灭，会对逍父女不利，只好拒绝逍。山等准备乘船返中原，逊宁死也不愿同行，山一家含泪拜别。山等之船终遇天鹰教之船，重见武当众人及野等。众人高兴之际，被其他教派追问逊之下落。

各派逼山等说出逊下落，山等死口不说。桥唯有相约各派待丰寿宴后再作交代。忌在回武当途中被玄冥二老掳去，素则因暗算岩一事，一路忐忑不安。丰举行寿宴日，各派为快人一步查得逊的下落，都不请自来。为平息武当与少林之恩怨，武当七子与少林高僧比武，并由素代岩之位。惜素在学习武当口诀时，为救岩用蚊须针打死毒蜘蛛，被岩识破当年发暗器伤他者是素。山因一直被素瞒骗，加上情义两难全，悲痛欲绝。

山请求丰救忌后，在各门派前刎颈，素也自刎殉夫。忌中了玄冥神掌，合武当众人都不能把他治好。丰带忌往少林求助被拒，回程时救了被元兵追杀的常遇春与周芷若。若细心开解父母的忌，令忌大受感动。春带忌向胡青牛求医虽被拒，忌却有机会饱览医书。金花婆婆与牛曾结怨，金打伤芙等，令他们找牛医治。忌重遇芙、悔。牛施计避过金之追杀，但忌的身份却被金知道。金威逼利诱忌说出逊下落，忌不肯，令野的女儿殷离对忌留下深刻印象。芙欲阻止金带忌走，不敌，幸灭至。

灭知道芙与逍诞下悔，盛怒将芙打死，芙临终吩咐悔找逍。逍知芙死讯，悲痛不已。忌遇朱九真，被其美貌吸引。九父亲朱长龄窥见忌懂七伤拳，欲施计令忌说出逊下落，被忌识破。龄、忌争持间一同堕下深渊。忌救一白猿巧得九阳真经，练得九阳神功，驱除体内寒毒。忌堕下山崖双腿折断，遇上蛛儿，为免身份再被识破，自称为曾阿牛。蛛之俏皮处与素相似，令忌倍感亲切。蛛儿真正身份实为殷离，离因练千蛛万毒手变得貌丑，惟对忌念念不忘，更替忌驳骨，忌却认不出。蛛不忿九欺骗忌感情，以毒指令九中毒。九更因毁容而被吓死。

蛛以毒指令九中毒名名吓死，被九及其表哥壁追杀。壁嘲笑蛛貌丑，忌为免蛛伤心，答允娶她为妻。蛛受伤，忌背著她逃走，再遇若。悔偷取逍令牌，欲向灭报复。若见当年赠忌之手帕，二人相认，且互有好感。峨嵋弟子相继失踪，原来被韦一笑捉去吸血。笑正要对付若时，见若有明教令牌，立即停手。若反而借机刺伤笑，被蛛说穿若心底阴险一面。

少女小昭为了留在逍身边，不惜扮作可怜丑女，但悔怀疑昭，遂以铁链锁昭。灭携忌、蛛一同前往攻打明教。六大派大肆杀戮明教中人，桥之子宋青书为在若前扬威杀敌，被忌所阻，怀恨在心。忌以未成熟之九阳神功接灭三掌，以阻灭继续杀戮。笑要代野杀蛛，忌欲阻之际被布袋和尚说不得捉进布袋。周颠等人不服逍阻护教，互斗消耗内力，圆真乘机以幻阴指伤众人。原来真即成昆，因爱人被明教教主阳顶天所夺，誓要消灭明教。忌在布袋内亦中了幻阴指，但却因而练成九阳神功。之后更随昭探明教密室，练成乾坤大挪移。

当明教众人在光明顶预备殉教时，忌挺身迎战。忌打退六大派，身手非凡，但最后竟任由若将自己刺伤，众均感惊讶。真因不能灭明教，偷偷溜走进行与丐帮预先策划的另一阴谋。亭欲杀逍替芙报仇，忌唯有表露身份以制止。当亭知道不悔一名代表芙之心声，伤心绝望离去。六大派离开光明顶，丐帮即掩至。为了令明教众人破戒进入秘道暂避，忌答允担任教主一职。忌等往找逊途中因见六大派尸横遍野。

忌等往找逊途中因见六大派尸横遍野，亭更被大力金刚指所伤。忌等人决定上少林查探。悔则因受亭对芙的痴情感动，留下照顾亭。忌初遇赵敏，更因误会敏要伤害昭而出手打敏。敏原来用倚天剑斩开昭之锁链。敏在绿柳山庄宴请忌等，换回女儿装扮，令忌惊艳。逍等因偷看敏留下的假倚天剑，身中剧毒。忌向敏取解药时，与敏同堕机关。忌要藉搔敏脚掌逼敏开机关，令敏心神荡漾，二人更互生情愫。昭施计拖延二老杀逍等的时间，令忌及时赶至救众人。

敏派人送珠花及金盆给忌，忌将珠花转送给昭。悔用心照料亭，令已心死的亭大为感动，请悔送他回武当。忌等至少林，发现血渍处处。被拧转的佛像身上，更写上嫁祸明教的语句。忌怕武当受劫，赶往武当，并假扮道士，陪在书侧。空相受蒙古人收买，伺机将丰打伤。敏假扮忌挑战书。丰即时传授太极拳法予岩，令忌叹为观止。笑等至，拆穿敏之真貌。敏之家奴迎战笑时，使出大力金刚指，令当年伤岩的元凶真相大白。敏逼丰应战，忌请缨。

在丰指点下，忌以太极拳及太极剑胜出。忌为取得黑玉断续膏，答应替敏做三件事。敏发觉昭头上珠花正是她赠予忌的，大怒离去。忌夜探敏之客栈偷得断续膏，与二老恶战，险些伤到敏。敏险被冰柱所伤，幸忌相救，敏为此暗下高兴。忌所取的断续膏原来是七虫七花膏，令亭、岩伤势恶化。忌为取解药与敏三击掌，答应为敏做三件事。原来所有解药早已放在珠花及金盒内。敏的周详部署，令忌心寒。忌等往查六大派下落，悔则坚持留下照顾亭。六大派被敏禁于万安寺，且身中毒，敏逼各派归降，若不肯，书竟代若被斩断一指。

平南王孛迷恋敏，欲娶敏为妻。忌夜探万安寺，听到敏向苦大师诉心声，才惊悉敏对己之情意。敏要胁要杀若，忌抛出敏所赠之金盒阻止敏。金盒破裂，敏要求忌将之修好。苦原来是明教右使范遥，遥为查探天之下落，加入汝阳王府，同时查出真挑拨六大派一事。当日将少林佛像拧转的人正是苦。六大派中了十香软筋散毒，众商讨从二老手上取解药并营救六大派之对策。敏施计令忌知道要逼害明教者乃孛，欲借忌之手杀孛。忌要杀孛，已改投孛的真，以幻阴指伤敏。忌为敏疗伤，感心神荡漾，但二人因各位其主，均感无奈。

遥施计分化汝阳王府等人，欲救出六大派。敏要忌杀若，忌断然拒绝。灭将掌门位传与若，并要若立誓不与忌结夫妻缘。在灭以死相逼下，若唯有含泪听从，灭将掌门戒指交予若，并告之倚天剑与屠龙刀的秘密，传授有关口诀，同时命若日后要假意亲近忌以取屠龙刀。敏大哥保知忌等欲救六大派，下令烧寺。

敏大哥保知忌等欲救六大派，下令烧寺，众人被逼跳寺逃生，并由忌助各人安全著地。灭因种种原因，拒绝忌协助，终堕地身亡。君见若戴指环，刻意回避，以谋后策。书对若痴情，令若难为。若假意向忌诉说任掌门压力之苦，忌赠若火焰令傍身。昭原来是金派往偷取大挪移心法的奸细。金知昭接近忌，命昭以迷药捉忌，以将忌带往见逊，交换屠龙刀。昭、蛛大惊原来金已觅得逊下落，被骗说可带忌至，请逊借屠龙刀以跟灭了结当年恩仇。蛛见忌，力称他只是曾阿牛。

忌将敏所赠之金盒修好，但心知裂痕永在。敏要忌交回金盒，昭知忌心意，向敏取回，敏早已换了一全新金盒，交予昭。蛛不能对当年之忌忘情，要忌再咬她，令忌啼笑皆非。君等再逼若，若再发誓与忌绝无私情。君等发现若有火焰令后，以忌之名约若，若中圈套，被指与忌有染。众人逼若交出指环，若极力否认，力称指环乃灭所传。众峨嵋子弟齐齐围攻若。若被师姐们围攻，堕入海中，幸大难不死，往找忌。忌答应保护若。亭伤已愈，悔对亭之情意，桥、岩等看在眼里，同劝亭应早作决定。

亭拒绝悔，悔伤心离去，亭茫然。书疾妒忌，指忌横刀夺爱，忘记当年其父救他之恩。忌忙否认。若责忌把她硬推给一个她不爱的人，忌答应带若一起往找逊，书愤而离去，返回武当，并声言要证明自己比忌好。孛再向敏逼婚，敏假意答应，其实心中已另有计谋。除了叫家奴阿大预备船外，给予昭之金盒亦早已有救敏之锦囊。孛迎娶敏当日，忌在敏安排下，由营救变成挟持她而去，令一切责任都归咎于孛逼害明教及保护敏不力。

忌发现若被金挟持上船，遂与敏等假扮船夫上船救若。敏因妒忌若，逼忌发誓如昭有难，亦会以死相救。昭感动。悔离开亭后往找逍，悔到希望与亭同游的地方散心，竟遇见亭。但亭始终不说出心底话。最后当亭肯表明对悔之爱意时，逍碍于对亭的戒心，竟要求二人分开三年，以证明亭之诚意。金要昭落毒，昭先吃饭菜中毒，以警惕忌。忌等将计就计，扮作中毒，金将众人带往灵蛇岛。蛛沿途只照顾忌，敏笑忌是多情种。

登岛后，忌协助逊打退欲夺屠龙刀的丐帮。逊忌相认，激动不已。敏巧言妙语，破坏金欲夺屠龙刀之计划。真等捉了逍及悔，并公告将二人斩首，以引明教中人堕入一网成擒的陷阱。明教虽为应否犯险分为两派，但最后兄弟情深下，各人合力营救，苦更伤重死亡。亭为救悔用尽气力，以致昏迷不醒。在蛛要求下，忌果真再咬蛛一口。波斯明教总坛欲吞并中土明教，挟蛛命逊交出大挪移心法，并拆穿金其实是美艳非常的圣女黛绮丝。逊为免忌受伤害，逼忌带敏等四女离开。

逊为免忌受伤害，逼忌带敏等四女离开。忌却阳奉阴违，点了敏、若穴道，命蛛、昭用木筏与她们回中原，自己则折返。昭因不舍忌及金，最后游水潜回岛上。丝向众诉说与中土明教的一段渊源。丝身为圣女拒绝遥的爱意、如何因替阳顶天战胜来报父仇的韩千叶，而成为明教四大护法之一，以及韩所染之病和丝、韩一段被明教中人反对的姻缘。丝更说出与明教决裂原因，及夫婿韩不能目睹丝所怀骨肉出生便死去之往事。此时，波斯三王手持圣火令再逼丝、逊投降。双方力战，僵持不下，时昭发现圣火令上波斯文乃武功心法。

昭发现圣火令上波斯乃武功心法，遂假意上波斯人的船，以写大挪移心法为借口，拖延时间，让忌可练成圣火令武功。昭又与蛛夹计，将船上大砲弄掉入大海，蛛因而受重伤。三王等再攻岛，幸丝早设陷阱，拖延三王等进攻时间，令忌可及时破茧而出，再加上倚天剑及屠龙刀互相配合，将众波斯人打退。三王等又以火药逼丝等投降，丝决意牺牲自己以救众人，昭情急下大唤丝为娘亲，众人才惊悉二人关系。昭答允成为圣女，与丝回波斯，忌等才免于难。昭、忌临别时，二人深吻，难舍难离。悔因亭无法苏醒，要求与亭成亲，逍无奈答应。

悔带亭上雪山，却遇大风雪。悔陷入迷糊状态，幸亭终在此时苏醒说话，悔大喜。灵蛇岛上，敏发觉失掉十香软筋散。一夜，众吃过敏做的晚饭后，都中毒晕倒。翌日醒来，只见蛛儿被杀，敏、倚天剑及屠龙刀皆失踪，逊、若认为是敏所为。敏回大都途中，因盘川用尽，惟有将耳环卖给店小二，换取食物。华山派通见敏，把敏捉去，通正要报被斩手指之仇，幸阿大赶至。惜最后敏仍是被二老及昆弟子谅捉去见孛，阿二及阿三更有死伤。逊欲撮合忌与若，忌以因与蛛有夫妻名份，不能在其尸骨未寒即成亲，婉拒。

忌等船回大都途中，见昏迷的阿二飘浮水面，知道敏遇险，为寻屠龙刀，亦为救敏，忌立即赶往找敏。忌听到敏骗二老等藉亲近忌以取屠龙刀说话，信以为真，伤心不已。若向逊说出灭要她取回倚天剑重振峨嵋一事，获逊支持。孛又向敏逼婚，敏以忌欺骗其感情，要孛往陶然山庄杀忌，才肯成亲。敏安排布下空城计，将孛等炸死，二老及真却侥幸逃出。真为报复，放出屠龙刀与倚天剑都在敏手上的假消息，令各派追杀敏，幸敏后来重见父王汝及保，才免于难。

忌见陶然山庄仿如废墟，以为逍等已死，往质问敏时，再听到敏嫁祸给自己的言论，忌大怒，却始终不忍心杀敏。忌为免自己再惦记敏，向若求婚。忌告诉逊与若之婚约，逊以为免敏纠缠，必须将婚事公诸武林，忌赞同。忌再见野、颠等，得悉空城计一事，知道错怪敏。野欲杀敏为女报仇，忌以身挡野的七星钉救敏。敏要求有关蛛之死，忌一定要有证据才可杀她，忌答应。书因念若，经常借酒消愁。

书迷糊间竟捉著一峨嵋弟子以为是若，被误为淫贼。武当莫声谷得知，怒斥书，书意外杀死谷，刚巧谅目睹一切，遂以此威胁书。逊认出若之指环声与当日灵蛇岛事发时所听到的声音一样，若心虚，欲毒害逊之际，二人同被真捉去，敏目睹一切。真以逊、若要胁忌取屠龙刀。忌为追查逊、若下落，至丐帮长老大会，偷听到谅要书以五毒失心散加害武当各人。忌、敏在一山洞内避雨，见谷之尸体，时桥等亦为寻书、谷之下落而至，误为敏所杀，敏反指出书嫌疑最大。敏以谷之发簪令众人知道书才是真正杀人凶手，桥等悲愤不已。

敏以知道逊、若之下落为理由，要忌陪她吃喝游玩，忌极不耐烦离开。敏为忌认定她是灵蛇岛事件凶手而伤心，却不能控制对忌之情愫。书欲救若离开，不敌谅，又再被谅控制。忌假扮丐帮长老参加丐帮大会，见书及若，忌救若，争持之际，一黄衣少女与丐帮帮主史火龙之女史红石至，拆穿丐帮帮主是假扮的，真正的龙已被真及谅所杀，谅带书逃离。谅逼书回武当下毒手。书假意以酒向桥等谢罪，各人均喝下毒酒。谅又向桥等人施以移魂大法，令他们认定忌是敌人。忌与若至，桥等以七星剑阵困忌。

桥等以七星剑阵困忌，幸悔以死谏亭，亭因忆起与悔之情，忌才得以破阵而出，避过一场灾劫。丰将书逐出武当，桥感激，忌向丰等透露婚讯，若心暗喜。敏以彩车巡游重演当日若加害逊一事以警惕忌，若频呼冤。忌巧遇敏，知敏对己情深，不禁与敏相拥。若至，怒斥忌多心。忌丢掉敏所送金盒以证己心。若刻意在君等前扮作委屈无助，又私底下以金盒冒忌之名约敏，欲以九阴白骨爪杀之。敏暗下通知忌赶至，却被若机警掩饰。若假装自尽，向忌诉说灭逼她发毒誓一事，博忌同情。忌、若大婚日，敏突至。

忌、若大婚日，敏突至。敏以忌曾答允自己三件事，及暗下出示逊之头发，阻止忌与若成亲。若欲以白骨爪杀敏，忌救敏离去。若受尽羞辱，当众誓言与忌恩断义绝。若重回峨嵋,若以武功胜君，正式成为峨嵋掌门。真利用明教暗号引逍等入葫芦谷，众人都以为是敏串同保所为。璋、春以死相谏要求忌手刃敏，忌以敏知逊下落拒绝。忌往葫芦谷，以掘地道方式救出逍等人。忌往葫芦谷，以掘地道方式救出逍等人。璋乘忌不在，施借刀杀人计令春往杀敏。幸敏早已向笑言明璋之心计，笑及时阻止春。后逍证实敏与此无关，璋忙狡辩。

书再见若，自惭形秽。若假意要与书成亲，书看清若此举只为向忌报复，但因对若钟情，就算明知若要将婚事告诸武林，以逼忌现身，仍愿意下注码。忌上峨嵋向若交待一切，并劝若勿意气与书成亲。敏赶至峨嵋找忌，若以白骨爪欲杀敏，蛛突出现。若以为蛛冤魂不息，发狂将敏、蛛打下山崖。蛛向敏道出当日灵蛇岛死里逃生，却不肯定是谁下毒手。蛛因断脚，敏假意答允代蛛找忌。若与书成亲。若知书恨忌，答允教书白骨爪功杀忌，更与书下山，由君暂代掌门一职。敏未敢向忌透露蛛未死一事，与忌上路找逊。

若急于练功受伤，又梦见蛛，若发狂，以为书是忌，其实若对忌一直未忘情。真之俗家弟子寿南遇蛛，被蛛挟持背著她往找忌。敏与忌查得真要在少林举行屠狮大会。蛛本欲以调虎离山计引开敏后，便往找忌，却偷听到野说出对自己的歉咎及关怀，一时难以接受。忌、敏作平民打扮入住供应蔬菜予少林的易大叔家，忌以助易送菜为借口，混入少林，查到逊果真落在真手。真原来打算利用屠狮大会令各派互相争夺，互有死伤后，少林便坐收渔人之利。逊被困地穴，由三神僧看守。忌之行踪被神僧发现，神僧答允谁可战胜他们，便可带走逊。

忌力战神僧时，真欲暗算忌，幸神僧相助，忌才幸免于难。忌与逊见面，逊觉罪孽深重，不肯离去，忌无奈。若欲偷袭敏，与忌交手，忌感若武功大进。忌与逍等又试闯关，不果。大会即至，若、书、桥、舟、亭及悔纷至，忌喜再见众人，桥见书，即盛怒责书不肖。书代峨嵋出战前，求若放桥生路。

书准备死于桥掌下，但仍望耗尽桥功力，助若取胜。最后书、桥均受重伤，若、忌交锋，忌留手，最终若胜。敏为免蛛阻忌赴战，将蛛困在一密室中，险些将蛛害死。若、忌联手力战神僧，忌用圣火神功，因心急取胜，人如中邪般，随时有走火入魔危险。逊诵经令忌省悟，不致走火入魔。若欲杀逊灭口之际，黄衣少女又至阻止。逊终找到昆，将昆打至重伤后，自废武功，并任人向他报复。君竟想借此暗算逊，幸被黄拆穿，黄责若后离去。谅火烧软禁闻的静室，原来正是敏藏蛛之地。

谅火烧软禁闻的静室，原来正是敏藏蛛之地，敏以为自己害死蛛。若为灵蛇岛事件狡辩，更欲以刀剑碎片嫁祸给敏，却被人从中破坏。若因见蛛一事，终日疑神疑鬼，敏从若身上偷得武穆遗书及九阴真经交给忌。若因中了玄冥神掌，体内充满寒毒。忌欲救若，若迷糊间招认了自己杀蛛一事。敏见忌又与若一起，愤而离去。忌见蛛，蛛告之被野从静室救出及若欲嫁祸敏一事。蛛、野父女终言归于好，逊则决皈依神僧。

忌利用武穆遗书所教策略调兵遗将，大胜元军，璋妒。若捉了敏，忌坦言要与敏共生死。若大受刺激，欲运功杀敏，但因身内寒毒，与九阴真经的至阴武功相撞，内力尽失，若从此更变得神智不清。璋听信谅之言，藉在忌、敏酒中下迷药，令他们听到要杀敏的原因。忌为免日后多麻烦，决辞去教主一职。敏、忌明知此乃璋之计，但二人都乐得从此了无牵挂、自在生活。