豫州三虎到农舍抢掠，遭隋兵伏击，大哥敖天虎与手下四大金刚被擒。隋军元帅杨素对天虎加官赐赏，引诱他拉拢义弟宇文飞虎及韩铁虎归顺，天虎表面应允，背后却为了巩固地位，挑拨令飞虎与铁虎决斗，冀二人两败俱伤。

铁虎决斗时误杀飞虎，飞虎之子宇文斌找铁虎报仇，目睹四大金刚杀死铁虎妻子。隋兵攻破金陵城，陈朝驸马徐德言带乐昌公主陈紫凤逃走，期间得易名董修行及董素素的铁虎父女相助。戚老太测试斌的功夫，被斌错手打伤。

戚老太放心让斌报父仇，并要他改名仇如海，直至大仇得报，随后吐血身亡。修行父女找天虎报仇却被伏击，修行双眼受伤。紫凤险遭杨素的手下污辱，幸得杨素之侄杨越相救并放走，事后杨越捡到紫凤的玉珮，发现其身分。

紫凤和德言决到澄碧山庄暂避，并把镜子分开，约定若他日失散，在元宵之夜靠镜子团圆。紫凤二人被找到，得如海保护及杨越相助逃走，事后杨越与如海相交。素素被韩彪的手下纠缠，如海出手相助，获失明的修行邀请回家。

如海以为韩彪就是铁虎，约其决斗并将之打败后，始知误会一场。素素得知如海与杨越是好友，与他闹翻。天虎获悉紫凤二人在澄碧山庄，把山庄包围，紫凤骗德言从秘道逃走，自己则开门迎天虎等人，天虎向她查问德言下落。

紫凤拒说出德言下落，天虎欲将她强占，杨越及时阻止。修行洞察如海的身分，担心他因为要杀自己报仇而影响与素素的关系，设法化解仇恨，却徒劳无功，只好阻挠他与素素来往。天虎等人押解紫凤回京，德言求修行救紫凤。

素素引天虎到树林与修行决斗，修行杀不了天虎，两父女逃走。杨素欲强占紫凤做妾，紫凤拒从，被押到军妓营，孟千斤欲侵犯紫凤，杨越阻止并把紫凤抱走。天虎派四大金刚帮韩彪向如海报仇，如海得悉天虎身分后与他相认。

杨越得知如海和天虎的关系，误会他是天虎的卧底，如海坦白自己的事。杨素计划假借大寿举行比武，图把陈朝余党一网打尽，修行也决趁当日手刃天虎。大寿当天，杨素以紫凤为神秘礼物，杨越奉命出战并胜出，紫凤却失踪。

姜宁等陈朝余党发难，杨素等人且战且退，与修行埋伏天虎的素素看见如海和紫凤在一起，误会他与天虎朋比为奸。杨素要把紫凤嫁予杨越，另边厢，颜如玉看上德言，将其捉走。杨越和如海里应外合救走紫凤，被天虎怀疑。

四大金刚设陷阱试探杨越不成，反被对方向杨素反咬天虎一口。杨越向紫凤剖白心意，紫凤婉言拒爱。德言与如玉上街，重遇修行和素素。杨越与如海协助紫凤出城，杨越与天虎他们交手，如海则穿上柳四娘的衣服带紫凤逃走。

杨素指四娘救走紫凤，把天虎收监及判其斩首，后查出是杨越与如海救了紫凤，把杨越捉拿。如海到大牢营救天虎，却看见他被四大金刚救走，遂改救杨越。杨素以天虎为饵，骗反隋义士上凤凰山，图一网成擒，修行他们中计。

修行和素素逃走，来到如海和紫凤的藏身处，得紫凤解释，素素知道错怪如海，二人和好。姜宁计划行刺杨素，德言为赴紫凤的元宵之约而拒绝参与，后因杨越劝说而回心转意，却于行刺时中箭受伤，但德言坚持赴元宵之约。

德言与紫凤破镜重圆，在托杨越保护紫凤后伤重死去。姜宁责杨越为了一己私心而害了德言。素素因修行阻止自己与如海来往而与之吵架，更与如海离开，但最终后悔，如海与她一同回去。紫凤拒见杨越，明言只视他为兄长。

如海因修行反对他和素素，离开去找杀父仇人，素素因修行拒说出与如海的仇怨，负气去追如海，二人发生关系。修行到处找素素，遇白道人，获对方医治双眼。天虎向如海称修行就是铁虎，如海向素素求证后，往找修行报仇。

如海因白道人在替修行治眼，约修行两天后决斗，尽管杨越分析一切是天虎的计谋，紫凤亦出言相劝，如海仍坚持要杀修行报仇。决斗当天，如海二人遭天虎的人伏击，如海带修行逃走，另边厢，天虎往捉紫凤和杨越，却事败。

如海继续与修行决斗，素素以死威胁不让他杀修行，如海放走二人。杨素派四大高手捉紫凤，如海救紫凤而受伤，昏迷间叫唤素素并捉住紫凤的手，素素看到，吃醋离去。素素担心如海伤势，白道人答应去看他并指修行快复明。

如海醒来，失望素素没来看自己，紫凤从白道人口中得知修行父女已离开。天虎以毒狗肉对付白道人不遂，紫凤带如海逃走，期间如海受风寒，紫凤伏在他身上替其取暖，为杨越看见。杨越质问紫凤是否喜欢如海，紫凤承认。

杨越斥如海横刀夺爱，还警告他若对不起紫凤，会将他杀掉。杨越再投杨素，为帮助对方消灭陈朝余党，部署重兵并设局带修行他们自投罗网，修行他们上当，在重兵围攻下撤退至树林，杨越把素素点穴带走，再命人火烧树林。

修行双眼复明，带众人离开树林。杨越向如海坦白已重投杨素，二人恩尽义绝。修行为让如海答应反隋复陈，愿意一死，如海终想通。素素获杨越放走，自觉配不上如海，决离开他，紫凤承认对如海有好感，却称不会与他结合。

（大结局）如海向素素剖白心迹，紫凤祝福二人。天虎约修行决斗，被修行父女及如海杀死。杨素要捉紫凤及陈朝余党，如海让紫凤引杨越出来，杨越声言为报复紫凤及如海才再投杨素，并与如海决斗，最终二人死于对方手上。