洪秀全（吕良伟）笃信受上帝托付，创拜上帝会，因满清腐败，其妻杜惠贞（商天娥）被清庭所杀，遂起义金田；杨秀清（黄日华）、萧朝贵（刘青云）、石达开（黎汉持）、李秀成（欧瑞伟）及韩宝英（邓萃雯）等先后加入，终建立太平天国，震惊满清皇朝。 及后杨秀清欲夺权，勾搭傅善祥（蔡嘉利）乱政，洪秀全遂以妹宣娇（陈敏儿）嫁萧朝贵以制衡，秀清含恨。后全迷恋叶苓（毛舜筠），大权旁落，苓藉清杀异己，再伏诛清独掌朝纲；惟时人才凋零、国事日衰，至全醒悟，杀苓力图反扑，但大势已去，凄然服毒身死，太平天国梦想幻灭。