如风到半月轩找四姨，见四姨虽届中年，但仍风华绝代，只恨情敌丘泰岳时来痴缠四姨，四姨夹在中间，左右为难，为此蹉跎二十年岁月，令如风甚感不值。 四姨到寺院参神，狗仔随四姨而来，顺道探望义父小福安，安与狗仔感情甚深，狗仔见安生活拮据，打算日后接安出外居住，安老怀大慰。 猫鱼与狗仔出外闲逛，经过女子中学门外，两人先后偷去静怡与若翩的墨水笔，但被若翩发觉，将墨水笔偷回，并诈作叫唤巡警，两人一惊之下，慌忙离去。 　 猫鱼在闹市中打荷包，将赃物交予狗仔，但被国柱看见，国柱便趁机将狗仔捉返警署，未几，猫鱼被电光炮等捉著，狗仔得以脱身，但被彩凤等人冷嘲热讽，十分难受。 夜来香常自认宝刀未老，深夜换上夜行衣出外想一显身手，若翩恐怕祖母有意外，遂一路跟随。

若翩与夜来香爬上墙头，悄悄偷窥，国柱刚巧巡更经过，发现两人行动鬼祟，两人支吾以对，国柱不欲与两人胡闹，命他们立刻离去，如风知两人出外作贼，加以斥责。 狗仔沦落街头，求国柱相助，国柱替狗仔在杂货店觅得一职，但狗仔为人忠直老实，不知如何做生意，故时被鞭炮责难。 陈炳向邓局长搬弄是非，邓误会国柱曾徇私将狗仔放走，向泰岳查问，泰岳据实相告，但邓对泰岳有偏见，指他包庇儿子，泰岳感被侮辱。 泰岳一直因未捉得如风而内心愤恨，往找四姨解闷，但如风刚巧亦在半月轩，泰岳大声痛骂，如风忍无可忍，要与泰岳输赌，定要偷去他身上物件。夜来香知悉，打算助如风一臂，便与若翩一起潜进泰岳家中，但被泰岳捉著。此时如风趁泰岳不觉，悄悄走进屋内，偷去泰岳衣服钮扣，泰岳还不知情，翌日方知已吃败仗。

如风将钮扣交予四姨，著四姨交回泰岳，免使他难于下台，四姨知如风心意，替两人从中调解。 华添向静怡求婚，静怡无心理会。此时狗仔送货到翁家，见静怡正在练舞，状甚滑稽，不禁大笑，被静怡与华添发觉。华添狗眼看人低，诬指狗仔乃小偷，将狗仔殴打一顿，静怡忙加阻止，并悄悄将华添袋中的钻戒放进狗仔的衣袋，狗仔不知情，懵然离去。 静怡到杂货店取回钻戒，鞭炮乘机指斥狗仔作贼，将他赶走。国柱同情狗仔，给他资本做小生意。狗仔与猫鱼在街边摆档售卖凉果，并加插讲故事，结果生意滔滔。鞭炮与夜来香为争买布匹发生龃龉，香不服气，偷去鞭炮钱包，鞭炮发觉大叫有贼。适巧两贼在店铺内，以为鞭炮发觉两人身份，大惊下拔枪挟特人质。 国柱等人包围店铺，但两贼要国柱派汽车到来以便逃走，岂料两贼不懂驾车，国柱自动请缨替其驾车。

国柱故意将车驶往崎岖山路，两贼受不住震荡，头晕目眩，国柱乘机将两人擒住。狗仔到寺院探望小福安，见安被人欺负，大为不忍，便替安工作。岂料又见寺院内众人佛口蛇心，不断辱骂安，狗仔大怒，将各人痛骂一顿后，随即带安离去。 安误入女厕，被指非礼，猫鱼替安辩护，但无人理睬，猫鱼唯有说出安乃太监，令安难过不已。 狗仔与猫鱼到如风家中偷窃，被如风发觉，两人乘机拜他为师，但被如风拒绝。

若翩与静怡等人打算往郊野旅行，狗仔提议往矿洞，猫鱼想趁此机会掳静怡等人，向她们父亲勒索。 当日猫鱼、狗仔与若翩、静怡、阿珍、阿娇来到山洞，猫鱼趁众人不觉，悄悄跑回市中，向四女父亲勒索。翁父等立即报案，如风知女儿失踪，却不动声色，泰岳自动上门找如风录取口供，被如风拒绝。 狗仔与四女孩在山洞找寻猫鱼，但却不见猫鱼的踪影，打算起程返家，但山洞大雾，视野不清，五人被迫困终洞内，翌晨方寻路离去。 四女一一返家，但狗仔被误会绑架四人，被拘禁于巡捕房，国柱知狗仔乃无辜，决捉猫鱼查出真相。

国柱几经辛苦始将猫鱼逮捕，猫鱼知悉狗仔无辜受屈，甚感内疚，便将真相说出，狗仔对猫鱼十分痛恨，但见猫鱼有悔改之意，便不记前嫌。 狗仔到处流离浪荡，决心找如风拜他为师，但如风收山多年，不想收徒，毅然拒绝，狗仔仍不服气，耐心恳求，如风置若罔闻。 向明感泰岳办事尽责，亲自到巡捕房拜访，并自愿捐款办巡警子弟学校，邓局长知有利可图，忙找承建商周大成商谈，乘机偷工减料赚取金钱。 狗仔知国柱对若翩有意，遂替二人安排约会，但为免如风与夜来香生疑，若翩诈称与狗仔外出，若翩并约同静怡一起闲逛，使狗仔不至被冷落一旁。 静怡在家中开设毕业园游会，邀请狗仔参加，华添与向明鄙视狗仔，静怡不满，与狗仔更为亲暱，令华添妒恨不已。

狗仔向如风敬茶，再恳求如风收他为徒，如风却暗施妙手，将茶杯一一偷去。狗仔十分尴尬。夜来香看不过眼，与如风龃龉，如风觉狗仔学识浅薄，且是流氓出身，很看不起他，夜来香不同意，自愿收狗仔为徒，令狗仔与如风师兄弟相称。 邓局长对向明诈称地盘英泥频频失窃，乘机中饱私囊，向明感疑惑，责泰岳办事不力，泰岳本不知情，邓见向明生疑，便找陈炳代罪。 义学因偷工减料，导致砖墙塌下，死伤不少，国柱与泰岳怀疑此事与邓有关，立即追查，邓恐防泰岳揭发罪行，求向明对市长疏通，令市长下令泰岳停止追查此事，但向明不齿邓所为，反请市长派泰岳彻查，泰岳被委以重任，受宠若惊。

鞭炮见国柱与若翩拍拖，到处张扬，泰岳感好奇，便前往一看，见是如风女儿，大感不满，命国柱不许再与若翩来往，国柱不敢违父意，唯唯诺诺，并向若翩明言，若翩气极，不肯与他见面。 邓恐泰岳查出罪证，著阿周返乡暂住，但阿周暗中留在广州，后因染上鸦片烟瘾，一贫如洗，著姨太阿媚向邓索取金钱，邓不允。国柱惦念若翩，又恐泰岳反对，不知如何是好，便向四姨请教，得四姨一番开解，国柱决心与若翩继续一起，在狗仔与静怡帮助下，得与若翩见面，国柱向若翩道歉，若翩甜在心里，两人和好如初。 泰岳知悉国柱与若翩暗中交往，到如风家中吵骂，如风处之泰然，令泰岳不得要领，而如风感国柱乃有为青年，不阻止两人交往，令若翩放下心头大石。

国柱亲自到如风家代父请罪，如风知国柱对若翩专心一意，不反对两人来往，国柱不禁开怀，狗仔看在眼里，想起与静怡的关系，大为苦恼。 猫鱼出狱，知悉狗仔对静怡有意，教狗仔诈病约得静怡一起外出，但狗仔身份低微，不时被投以鄙视目光。 泰岳知阿媚常向四姨借贷，并急于出售房产，便命国柱小心留意阿媚行踪。国柱求得张伯帮忙，诈称与阿媚洽谈买屋的事，阿媚悄悄找阿周商量，被国柱等人跟踪，将阿周擒住。国柱知邓与阿周同流合污，暗中将阿周收藏，待搜集证据后，将他一同带返市政厅处置。 华添到餐厅撩事斗非，狗仔被辱骂，忍无可忍，与华添等人扭作一团，数人被带返警署，静怡见状，请向明替狗仔保释，向明不肯，静怡大发脾气，向明无奈答允，但向明不欲狗仔与静怡继续来往，便将一千元交予狗仔，要他三天内将钱花光，否则要与静怡断绝交往。

泰岳将阿周交往市政厅，市长知邓局长知法犯法，不动声色，命邓放假休息，邓暗感不妙，向副市长贿胳，但副市长不知此事来龙去脉，不敢助他。 狗仔未能如期将钱用光，便将钱交回向明，向明要狗仔遵守诺言，狗仔凄然应允，但静怡不理父亲之言，更介绍狗仔到老人院工作，国柱到老人院探望，见一哑妇，似有莫大冤情，但哑妇不能言语，未几阿泽在邓局长的指示下带哑妇离去，邓命人小心看护哑妇。 邓藉哑妇要胁向明送予黄金，并安排船只让他与华添逃离广州，向明因当年曾作坏事，被邓处处要胁，便诈作答允，一方面向罗秘书假仁假义，使罗替他不值，派杀手暗中埋伏码头，而华添因对静怡泄露口风，被国柱知悉，便派人监视邓的行踪。

翁向明派杀手追杀邓氏父子，但国柱早已闻得风声，在码头包围，与杀手枪战，邓氏父子被杀手击伤，送院急救，泰岳感事有蹊跷，便向翁向明探问，但向明与罗秘书早有默契，瞒过泰岳。 邓富财恐市长彻查贪污之事，便与副市长合谋杀市长。副市长知悉市长将到佛光寺主持开光仪式，便告知邓，邓命华添偷去泰岳的手枪、手帕，又著妻假扮自己，制造不在场证据，一面与阿炳、华添里应外合，悄悄潜进佛光寺内，伺机杀市长。 副市长授命泰岳到佛光寺担任保安工作，泰岳不虞有诈，在寺内部署一切，但泰岳发觉失去手枪后，误以为被如风戏弄，因而不急于寻回，予邓有可乘之机。

邓富财在藏经阁上居高临下，连放两枪，市长中枪身亡，岂料小福安正在阁内，窥见邓的举动，不禁骇然，便大惊逃奔，邓知悉被人发觉，但不敢追杀，匆匆返家。 副市长将责任归咎泰岳身上，革除他所有职务，并派华添出任副局长，三人狼狈为奸，诬陷泰岳杀市长，将泰岳收监，国柱求如风助泰岳一臂之力，但如风知凶手布局周详，且感势单力薄，无能为力，国柱转而向小福安探问，但他为免惹祸上身，守口如瓶。副市长下令三日内将泰岳枪决，国柱气愤不平，与邓富财理论，被邓革职，国柱唯有求狗仔向小福安说项，希望他能作证，但小福安怎也不肯，准备与狗逃离此地。 邓富财猜知小福安知悉实情，便派杀手追杀他，小福安不幸被刀刺中重伤倒地。

小福安终伤重不治，狗仔悲痛万分，誓要报仇。国柱四处奔波，求向明向政府提出宽限刑期，向明不想招惹邓富财，敷衍了事。 四姨为泰岳之事伤心不已，如风亦不忍见泰岳含冤而死，暗中盘算助泰岳逃狱，国柱不知情，与若翩千方百计恳求如风救泰岳一命，如风不欲泄露风声，诈作无心理会，国柱感绝望。 狗仔为小福安之死悲痛不已，欲四出找寻仇人，但如风与夜来香知狗仔此行十分危险，忙加劝止，狗仔心有不甘，蠢蠢欲动，幸静怡不断鼓励，令狗仔暂平息怒气。 如风细察监狱地图，悄悄潜进狱内，在屋顶开一大洞救泰岳逃走，但泰岳身手迟钝，不懂飞簷走壁，弄至惊险万分，幸终安然逃去。

邓富财知泰岳逃狱，大为气愤，将国柱带返警局盘问，并命阿茂严刑逼供，阿茂义愤填胸，辞职不干。 阿炳与华添带同大批手下分别到半月轩及如风家中搜索，如风将泰岳秘密收藏，华添遍搜不获，无功而去。 四姨猜知如风救走泰岳，对如风感激不尽，对泰岳仍表现关心之情，如风不禁大生醋意。 若翩往探望国柱，但阿炳作威作福，阻止若翩与国柱见面，若翩傲然斥责，令国柱深感佩服。 邓富财购买黑货私运外地赚取巨款，便迫向明合作借予船期，向明不甘屡受邓制肘，暗藏杀机。 邓下令悬红通缉泰岳，令众人忧心忡忡，泰岳更感走投无路，想与国柱一聚父子情，了却心愿，及后方知国柱正在狱中受苦，大为震惊。

若翩恳求向明助国柱离开监狱，向明见状亦感同情，便趁徐副市长荣升市长之日，送予厚礼，令徐向邓施压力释放国柱。 国柱与若翩到翁家向向明道谢，向明见国柱一表人才，便请国柱到码头任管工，阿猫、狗仔知悉，前到码头充当工人，助国柱一臂之力。 夜来香为要向泰岳逞强，表演金蝉脱谷，便叫泰岳将其捆绑，但夜来香无法脱身，卒不支晕倒，如风怪责泰岳有心虐待其母，大声斥责，泰岳感难受，想离开老家，但国柱苦苦相劝，泰岳唯有强忍。 向明着罗秘书派海盗两次劫去邓富财的鸦片，邓知是向明所为，便亲自上船，监视运货，罗在船底安置计时炸弹，准备将邓炸死。 阿猫无意中发现船所运货物藏有鸦片，便告知国柱，两人联同向罗报告，罗不欲张扬此事，着两人诈作不知情。

货船爆炸，船上各人争相走避，国柱等人跳水求生，阿猫与阿茂不懂泳术，在水中拚命挣扎，未几被水淹没。国柱因被炸伤，体力不支，渐渐失去知觉。翌日向明带同手下出海打捞，阿狗与鞭炮侥幸生还，但国柱已不知所踪。 若翩以为国柱已罹难，不禁伤心欲绝，每日以泪洗面，如风知会江湖中人访寻国柱，但仍无消息。 茂妻为阿茂之死，终日痴痴呆呆，时想自杀轻生，鞭炮见状感同情，不时加以照顾。 国柱对沉船之事十分怀疑，便向向明探问，但向明砌词狡辩，国柱不虞有诈，信以为真。一方面，华添因父被炸死，猜知乃向明所为，但华添自感势单力薄，便向国柱说出其父与向明之间的恩怨，希望国柱搜集向明犯罪证据，加以报复。

华添着国柱带同向明的画像往见当年钱庄老板娘，老板娘已成哑妇，不能言语，但一见向明画像，便大受刺激，国柱方知华添所言不虚，国柱却苦无证据，不敢轻举妄动。 狗仔知悉向明的所作所为，大为愤怒，但国柱再三嘱咐狗仔，保守秘密，免打草惊蛇，不意狗仔向静怡吐露口风，静怡感疑惑，向若翩追问，如风猜知向明已闻得风声，便以静怡为饵，命若翩向静怡说出真相，静怡不敢置信，质问向明，向明从容镇定，使静怡相信向明被诬陷。 向明向华添假以辞色，要华添说出哑妇藏身之地，华添为要人赃并获，说出哑妇所住小屋的地点，向明即派罗秘书杀哑妇，一方面，华添将计划告知国柱，国柱恐向明动杀机，即赶往小屋探视。

国柱身手敏捷，将罗秘书捉住，迫罗指证向明，但罗三缄其口，不肯说出真相，国柱将他收藏在风家地牢，并著狗仔看护哑妇，再计划下一步行动。 罗秘书之妻见罗一夜未返，甚为担心，向向明查问，向明对罗的失踪亦感焦虑，烦燥不已。将罗妻赶走，罗妻别无他法，到警局报案，华添对处置罗的案件态度轻率，阿炳感怀疑，向向明报讯，向明嫌他多事，打发他离去。 向明猜知国柱与罗失踪事有关，迫国柱谈判，国柱诈作懵然不知，向明知国柱深谋远虑，更为担心。 静怡迫狗仔带她往见哑妇，以证若翩所言不虚，但狗仔知哑妇不能言语，难以向静怡说出真相。如风想出一计，著夜来香暗中替哑妇配音，使静怡深信不疑，大受刺激，向父亲质问，向明以为哑妇能言语，更感慌张。

静怡要向明自首，向明不忍舍弃名誉财富，内心矛盾，一时难以抉择，只答应静怡加以考虑，但静怡恐国柱等人搜集证据，将向明拘控，恳求狗仔不插手此事，狗仔深爱静怡，趁机向静怡求婚，静怡只当狗仔为好友，对他毫无爱意，狗仔伤心离去。 国柱注视向明行踪，见他多日未有上班，甚感怀疑，猜测向明密谋杀害哑妇，便与如风等人在小屋内外部署一切。深夜，果见向明持枪出现，哑妇见向明，怒火中烧，情急之下，竟能说话，向明更恐慌，即扳动枪掣，幸国柱及时击伤向明，向明心有不甘，再向哑妇放枪，却误中狗仔，他乘乱逃去，狗仔被击中要害，伤重而死。 向明逃往贺神父居所，贺劝向明自首，向明惦妻情切，答应返家看望妻子后，再向警方投案，岂料向明与妻辞别后，往书房吞枪自杀。

向明自杀而死，静怡悲痛不已，将罪责归咎若翩等人身上，若翩与静怡多年好友，晓以大义，静怡无话可说，收拾伤痛心情为向明办理身后事，随即迁往日本定居，以忘掉一切往事。 华添看透世情，不欲在名利场中挣扎下去，便为国柱向省中央请求替泰岳伸冤，省中央派专员查办，泰岳得以恢复清白，与国柱返回警界服务，而华添因被牵连其中，自动辞去副局长之职，往日本找寻静怡。 如风与泰岳为若翩、国柱婚事龃龉，同找四姨评理，但见四姨正与任专员一起，不禁尴尬非常。