一九三零年代上海闸北区乃龙蛇混杂之地，黑帮争权夺利，无所不为，杀伐事件，更是无日无之，令治安当局，头痛不已。 萧六乃巡捕房巡捕，生性耿直暴躁。办事能力高。并能每案必破，致令不法之徒，闻风丧胆。 六之谊妹美娟，乃女扒手，六屡劝之不听，不时令六啼笑皆非。 一日，六在街上追捕一疑匪，原来疑匪乃卫生厅长之姪，局长命六立刻放人，六对局长十分不满，一时冲动，解下配枪表示辞职，刚巧局长接得消息谓宝通银行被劫，在银行内胁持人质，六知事大，抵不著工作的热诚，自动请缨前往办案。 银行劫匪坚持要与银行董事长杨绍川谈判，原来劫匪本为杨的手下，杨本为黑道中人，欲改行做正当生意，劫匪以为杨过桥抽板，所以出此下策，后得知杨已替各手下安排后路，卒满意离去。 杨绍川知道张铁魂煽动手下滋生事端，对张有所戒备。张铁魂见事败，又知杨与四川督军将有一批大交易，欲安排计划破坏杨与四川督军的关系。

张铁魂到石屋访寻凌峰，欲请凌峰重出江湖，破坏杨与四川督军程海天的关系，但峰不肯再涉足黑道漩涡中，拒绝了张的邀请，却推荐女儿若华予铁魂任用。 杨知道铁魂请峰重出江湖，但不想与铁魂正面冲突，欲请苏州浪子欧阳汉对付铁魂。 欧阳汉潇洒风流，身手不凡，杨为引汉到上海，将长乐堂子与母兰姨绑架，兰姨与汉有深厚交情，汉在苏州接得消息，立刻赶往上海。汉初到上海与若华在餐厅中初次邂逅，二人经过一番斗智，互相留下深刻印象。 汉与绑匪接触，探得兰姨藏身地点，并知兰姨与杨绍川设计引己到上海，为了答谢杨的一番诚意，与杨见面，杨十分希望汉能助其一臂之力，汉推辞不就，只望过其自由自在的生括，及后方知杨对付的是华，汉在好奇心骗使下，答应了杨的邀请。

华查得程督军与杨绍川合作买卖军火生意，但程迷恋杨的相好韩梦蝶，令杨左右为难，华欲借此事破坏二人关系。 韩梦蝶乃上海名歌星，风姿绰约，仪态万千，令杨神魂颠倒，杨不欲失去梦蝶，欧阳汉答应为杨解决难题，杨十分欣喜。 杨有一女小曼，为人刁蛮任性，偷窃成癖，令杨头痛不已。一日，小曼在街上遇到美娟，二人志趣相投，结为好友。 汉为免程督军对梦蝶痴缠，四处访寻美貌少女，以转移程督军的目标，在兰姨的帮助下，找得海棠春堂子的歌女秀云，杨与梦蝶对秀云十分满意，准备依计行事。 华以杨的仆人阿超为内应，探得欧阳汉的计划，而华亦早作安排，严阵以待。

杨绍川与欧阳汉到火车站接程督军，秀云诈作巧遇欧阳汉，程见秀云的美色大为意动。 程虽对秀云有意，但对梦蝶更为迷恋，汉见计划失败，大为尴尬。 汉带程往耍乐，又令秀云对程苦苦痴缠，令程不得脱身，梦蝶又对程表现一派若即若离，令程无从入手。 小曼与美娟到百货公司偷窃，被职员发觉，刚巧萧六经过，将小曼带返巡捕房。局长得悉小曼乃杨绍川之女，命六释放小曼，六不肯答应，汉往找百货公司经理到巡捕房撤销小曼的控罪，令六对汉印象极劣。 超从杨的司机口中，得知程督军与日本军火商川崎的签约日期，转知若华。当日，华将一袋伪钞放在杨的汽车内，命线人告知六，六截查杨的汽车，人赃并获，将杨与汉带返巡捕房，阻延杨往接川崎的时间。另一方面，华又安排超往接川崎与程督军，二人胡里胡涂签下合约，及后汉得局长保释，方知中计被骗，一批军火平白失去。

程督军以为杨绍川有心悔约，又怕军火已被运离，坚持往货仓中查看，汉用缓兵之计，在货仓中放存一箱军火，程查察后大感满意。 事后，若华得知杨与程仍然保持良好的关系，大感疑惑，于是向汉探问口风，汉一派怡然自得，令若华百思不得其解。 汉令梦蝶诈作失去钻石短枪，一面向程大发娇嗔，程为讨梦蝶欢心，便与汉往见上海市长，致函警察厅寻找枪械下落，并在信中夸大其词，令警察厅的人以为程失去大批军火，于是四出搜查。 张铁魂见程明目张胆，恐被搜出军火惹祸上身，若华欲嫁祸于杨绍川，将军火偷运到杨的货仓，正中汉下怀，若华知被汉所骗，愤愤不平。 汉任务完成，准备返回苏州，华到火车站送行，并将袋表赠与汉。汉刚上车，若华立致电萧六，谓被汉偷去袋表，萧六立即赶往车站，令汉无法成行。

欧阳汉在火车上被萧六拘捕，带返巡捕房，幸得韩梦蝶致电胡市长，命萧六立刻释放汉，汉为对付凌若华，决定暂居上海。 六感杨绍川与张铁魂将上海弄得乌烟瘴气，又知美娟与小曼认识，著美娟向小曼探问绍川的日常行动。 梦蝶以为汉对己有意，所以留居上海，不禁发出会心微笑，却不知汉原来喜欢的是若华。 凌峰见若华对付绍川的计划失败，准备与若华离开张家，但在铁魂的一番挽留下，终于打消去意。 「铁魂影业公司」请得上海名小生白浪为新影片男主角，白在家中遇见华，垂涎华之美色，约华翌日于公园中见面，华依时赴约，并著人假扮劫匪，劫去白浪身上财物，白尴尬非常。 小曼认为父亲终日迷恋梦蝶，缺乏关怀，厌恶之，著美娟留意梦蝶一切行动，以揭发梦蝶的不轨行为。一日欧阳汉与梦蝶在酒店房中畅饮，美娟遂通知小曼，小曼又转知绍川，及后赫然发觉是欧阳汉，怕父亲对汉不利，一时不知所措。

铁魂妻收白浪为义子，准备大排筵席，峰对汉十分欣赏，建议铁魂请汉赴筵，便于拉拢汉加盟。 宴客之日，绍川不请自来，表现气量宽宏，令铁魂尴尬非常。绍川见汉出席筵会，恐防汉被铁魂拉拢，加以防范。 小曼请求绍川开设影业公司，而梦蝶亦希望有机会晋身电影界，绍川为讨梦蝶欢心，遂著手筹备。 绍川为寻找小生问题烦恼，与梦蝶商量计策，准备不择手段请得白浪加盟，峰早料有此一著，著铁魂小心戒备，铁魂遂派三名保镖保护白浪。 汉答应梦蝶助其一臂之力，安排美人计引白浪到长华堂子，并将白的三名保镖调离，由香翠将白浪带走。另一方面，兰姨通知六到长华堂子，谓三名保镖欲打劫堂子，萧六不悉内情，强将三名保镖解返巡捕房。

汉为免白浪与铁魂电影公司在合约上有所抵触，与梦蝶将白浪带离上海，到苏州为绍川拍戏，白浪亦希望能得绍川支持，雄据上海影坛。 铁魂为白浪失踪之事十分著急，请峰代出主意，峰建议由巡捕房处理此事。 梦蝶对汉十分倾慕，向汉吐出心事，但汉为了道义问题，不欲得罪绍川，拒绝梦蝶的好意。 六与华四出侦查白浪踪迹，连日来均毫无头绪，令六大伤脑筋。 梦蝶抵达苏州后，致电报回上海，电报为小曼拾得，事为小曼知悉，告知美娟，美娟即向六报讯，六征得局长同意，与助手阿根赶往苏州。 六到苏州后，查得白浪消息，正欲将白浪带走之际，汉突出现，与六大打出手，白乘二人纠缠之际，急步离去，却原来华已抵苏州，将白浪去路截断。

华将白浪带返上海，白浪即同铁魂请罪，继续为铁魂效力。汉知悉此事，立刻与梦蝶赶返上海，刚抵涉不久即遇若华，若华对汉取笑一番，汉装作若无其事。 绍川准备将电影重新拍摄，梦蝶推荐汉出任男主角，汉坚决拒绝，梦蝶无计可施，汉建议由梦蝶反串男角，而绍川则推荐日本女星裕子出任女主角，影片得以顺利拍摄。 裕子原为日本女特务，与川合作买卖军火生意，上海市长听闻风声，成立特别部队，搜出大批军火，绍川欲贿赂市长，市长不受，于是在股票市场放出假诮息，令市长损失大笔款项。 绍川预料市长会挪用公款暂时填补股票损失，于是命手下派人抢劫解款车，欲借此揭发其亏空公款之事。

两劫匪假扮片场临记，将道具枪偷龙转凤，乘拍外景之际，指挥众临记冲向解款车，众临记胡里胡涂，不知就里，造成场面一片混乱，六早已接得线报，与劫匪展开枪战时汉亦在场，见势色不对，助六一臂之力，将劫匪擒拿，及后方知解款箱中全是废纸。 汉被市民视为英雄偶像，绍川借机大事宣传影片，并成立反罪恶委员会，利用舆论压力，迫市政府公开财政状况，澄清解款车载运白纸之事。 铁魂新影片上映之日，为绍川影片打对台，经过一番宣传战，铁魂的巨制落致门可罗雀之局，锋、华父女自感技不如人，十分惭愧。 中央政府特派专员到上海调查财政状况，市长及时填补公款，幸得安然无事。市长怀恨在心，买通狱警欲将劫匪阿彪置诸死地，彪反将狱警杀死，逃出监狱，向峰求助，事为绍川知悉，恐怕阴谋败露，遂派山东杀手黑豹追杀峰、华父女，峰因年事已老，不敌黑豹，卒死于黑豹手上。

黑豹猛攻华，华只有招架之功，而无还击之力，一不留神被黑豹击伤，幸六与根刚巡至，立即拔枪喝止，豹不理，正想下毒手之际，六开枪制止，豹见形势不利，匆匆离开，华因失血过多，加上刺激过度，不支晕倒。 华出院后，誓要替父亲报仇，并找著友人阿强、阿富追查杀手身份，不久，强、富在赌场内找著黑豹，并跟踪豹，可惜被豹发现，将富杀死，而强则负伤赶往告知华。 豹为查华藏身之所，将美娟捉去，威胁萧六说出华的踪迹，幸根及时赶至，将美娟救出，六与豹纠缠之际，一不小心，失足跌下山坡，幸而逃过黑豹魔掌，负伤往找翠儿。 六往长乐堂向翠儿求婚，但翠儿为报答兰姨养育之恩，不肯答应六的要求，六无可奈何。六告知汉凌峰已死以及华又身陷险境，汉大感错愕。 华报仇心切，嘱富告知黑豹翌日三时到黄埔船厂决一死战。

华与豹展开激战，华频用飞刀掷向豹，但都被豹挡去，华处于下风，无从著手，幸汉及时赶到，与华逃入货仓，豹尾随不舍，利用铁钉抛向货仓四周，分散汉之注意力，趁机将汉之手枪夺去，并施以鹰爪功，汉以柔制刚，二人打得难分难解，不分高下。 汉引豹到一堆货物之间，将货物推倒，豹急于闪避，汉趁机与华逃出货仓，但华为要替父报仇，不肯离去，豹追至，汉为掩护华，形势越见不利，幸汉机警，看准机会，将利斧踢到半空，再踢向豹，豹冷不提防有此一著，被利斧所伤，汉不敢久留，与华跳水逃命。 铁魂从广州返回上海后，一直听闻妻与白浪关系暧昧，命手下暗中调查，发觉传闻属实，怒火中烧。一日，铁魂以为妻与白浪往酒店鬼混，不由分说，将白浪与另一女子杀死，及后又杀其妻，但原来先前所杀女子乃卫生局长之妻，铁魂为避风头，立刻离开上海。 绍川知汉将若华救离，对汉有戒备之心，又怀疑汉与梦蝶有私情，与汉到餐厅谈判，并满布杀手对付。

绍川认为汉尚有利用价值，所以暂不杀他，汉亦心知不妙。川命手下阿洪偷运枪械，洪欠下贵利无法偿还，偷去川的枪械变卖，匪徒利用枪械到处打劫，令上海无日安宁，六向局长追问枪械来源，何局长命六不准再追查下去，免惹杀身之祸，但六不肯罢休。 局长见六干劲冲天，又想起当年除暴安良，威风八面的事迹，感到惭愧，于是决定写信报告胡市长绍川走私之事，市长与绍川互相包庇，绍川遂派黑豹往杀局长。 黑豹查知局长患有心脏衰弱症，计上心头，深夜潜逃局长家中，迫局长穿上运动装束往树林跑步，局长因病无法抵受剧烈运动，终气绝身亡。 六对局长之死十分怀疑，但苦无线索追查。局长死后，王新庭接任局长一职，神气非常，并调派六整饰市容，拘捕违例小贩，令六为之气结。 王局长蛮不讲理，与六处处作对，后更诬谄六越权，将之撤职，六深深不愤，又怕被撤职后，无法追查局长之冤案，终日满怀心事。于是娟带同群众到巡捕房外示威，迫局长将六复职，局长求教于绍川，绍川遂请汉解决六之事。

汉与若华劝六向王局长道歉，以便于复职，六以查案为大前题，唯有忍气吞声。 六知汉与华朝夕相对，恐怕华被汉玩弄感情，但汉则暗示对华并非假情假义。 王局长命六押解一杀人犯往苏州巡捕房受审，翌日六即起程。六一路上严密监视重犯，犯人无所遁形，岂料六一觉醒来，重犯已逃去无踪，六无奈独自回上海，被王局长指责一番，并要六受纪律处分，停职候查。 华得知此事，答应替六追查疑匪，汉则怀疑六被陷害，并暗中致电报往苏州调查，不久即将重犯带回上海，六感激不尽。 小曼约汉到游乐场玩乐，但汉因事失约，小曼心怀妒意，向父撒娇，并误说汉与梦蝶关系暧昧，绍川遂向梦蝶探问实情，梦蝶坦然承认已爱上汉，绍川强抑愤怒，要梦蝶与之成婚，但梦蝶不肯答应。 日本派遣太郎到上海，策动阴谋，太郎与川之间互相利用，借以雄霸上海。太郎于二十多年前曾与一歌女白凤仙相好，诞下一女，是次旧地重游，探得母女消息，始知蝶即为自己亲生女儿，遂加相认。

绍川因妒成恨，派手下阿全杀汉与梦蝶，全一直跟踪二人，汉未有察觉，全突发一枪，梦蝶首当其冲，射中腹部，倒在汉怀中，汉不敢轻举妄动，被要胁到一酒店房间，全迫汉跳下酒店，幸梦蝶冒死相救，汉趁机抢去全之短枪，全飞身扑向汉，不意冲力过大，冲出栏杆，幸及时抓著栏杆，在半空中摇摇欲坠，汉立刻驾车送梦蝶往医院急救，幸而逃过死门关。 绍川往医院假意探问梦蝶，梦蝶十分固执，坚持要与汉一起，绍川妒意涌上心头，通知所有手下追杀汉。 汉为避风头，搬到华家中暂住，华因汉与梦蝶常在一起，心生醋意。 上海发现瘟疫，六被命到处检查瘟疫病人，以至无暇兼顾其他案件，大感不满。一日根押送药往军部，岂料各人饮下药后，口吐白沫而死，刚巧华生病，娟偷了两瓶药予华，及后方知药出现问题，立刻赶往告知华，但华已喝下药。

华经急救后，终安然无恙。局长为药苗之事，指根为汉奸，根虽否认，但局长命巡捕拘捕他。根却拒捕，后在各人劝解下，束手就擒，并惨被毒打。 原来此事乃绍川与日本皇军所为，暗中将药苗偷龙转凤。绍川为免真相败露，命局长尽快将根处死。 娟与六为根之事十分忧虑，与汉、华计划商量救出根。根得坚叔帮助，逃出巡捕房，娟与六驾车在路口接应，但巡捕步步追迫，三人无路可走，根不欲连累娟与六，独自跳出车厢，被乱枪扫射而死。另－方面，汉与华亦被绍川手下围攻，几经辛苦才逃至与六接应，但已来不及救根。 六为根之死十分激动，立刻辞去巡捕之职。一方面。绍川又捉去兰姨，欲引汉出现，汉欲单人匹马与绍川谈判，但被华阻止。 梦蝶为与汉见面，对外诈称自杀垂危，汉从报上得知此事，立刻赶往医院探望，及后方知被骗，立刻离去。

六在码头当苦力工作，虽时被欺负，唯六不想滋生事端，忍气吞声的干下去。六的旧上司冯与欧突返上海，暗查日军阴谋攻占上海之事，请六相助，但六无意理会。 汉致电绍川，约会谈判时，绍川要汉十年内不再踏足上海，汉为救兰姨，答应了绍川，并约定翌日于大南村释放兰姨，但绍川诡计多端，准备将数枚炸弹缚在兰姨身上，炸死汉及兰姨。 翌日，绍川准时赴会，并依约释放兰姨。汉带兰姨乘坐小艇离去不久，二人发觉兰姨身上有炸弹，急忙将之解下，但因时间不足，尚余一枚，无法拆除，只好跳落水中，结果兰姨被炸重伤。 绍川为证实汉与华死讯，派人监视六，而六亦极力表现得颓丧，可惜难逃绍川耳目，被他识破，并派人严密监视。 汉与华为追查绍川阴谋，找冯及欧相助。汉带众人往绍川之秘密货仓查察，可惜一无所获。众人细心分析后，发觉事有跷蹊，立刻往海防军办事处追查线索，但海防处长已被杀，伏尸桌上，并留下血字暗示众人往明生货仓侦查。

汉与众人赶往明生货仓途中，突闻隆然巨响，货仓已被毁。 梦蝶以为汉已死，终日愁眉不展，蝶父好意安慰，梦蝶被蝶父感动，原谅蝶父曾抛弃母亲之事，准备与母亲搬到蝶父家中共住。　 梦蝶无意中知道蝶父从日本到上海，为的是与绍川合谋侵略中国，于是痛恨二人行为卑鄙，但蝶父谓梦蝶原为日人，应为日本卖力，梦蝶内心感痛苦，一片惘然。 梦蝶在街上遇见汉，希望汉能与她离开上海，但汉只当梦蝶作朋友看待，拒绝梦蝶的要求。 汉怀疑胡市长与绍川朋比为奸，与特务员假扮中央财政专员往银行调查账目，发现二人账目大有可疑，绍川知悉此事，建议局长立刻离开上海，暂避风头。 六等早料到此著，及时将局长捉去，迫局长说出真相，但局长守口如瓶，后更乘六不为意时，逃往绍川家中告知一切，绍川为免后患，将局长杀死。

汉知局长被杀，只能向胡市长追查线索，于是带同特务人员往火车站拘捕胡。 特务员同胡盘问事件真相，并指斥胡为汉奸，与日人及绍川合谋假意制造疫区，贩买毒药，以瓦解军队抵抗力量，但胡矢口否认，及后方知卫生局长已招供一切，一时哑口无言。 特务员将事件报告中央，决定下一步行动，但绍川与四川督军程海天狼狈为奸，而程又与中央联系密切，结果中央决定不再追查，并将阴谋推到已死的局长身上，以示了结案件。 不久中央政府下令，免去胡市长之职，由程海天走马上任，并兼任上海军司令，六气愤难平，准备刺杀程。 程抵达上海之日，绍川率众欢迎，汉突出现，与程寒暄一番，并以小曼要胁绍川，将黑豹交出，作公平决斗。 绍川为讨程欢心，要蝶父将女儿梦蝶赠予程作为代价，梦蝶对汉说出此事，不禁泪如泉涌。

黑豹带同多人到雪地布置一切，幸汉机警，将豹击倒地上，此时华与六赶到，华为报杀父之仇，亲手将黑豹枪杀。 绍川安排布局，命流氓阿强假意行刺程，程向强追问主谋，强诈称翌晚会与主谋于乐富餐厅见面。一方面绍川又通知梦蝶谓程海天欲与之在乐富晚膳，梦蝶告知汉，汉与华及梦蝶一起到达餐厅。 程不知绍川阴谋，派大队人员到场包围餐厅，汉知绍川诡计，同外扬声投降，程见三人一起，大感错愕。 六为救汉及华，捉去裕子，逼裕子对程说出到上海的阴谋。