茅山道士围攻凌采月，采月施法术退敌，生擒青龙回龙虎山大殿，凌啸天查出青龙乃属茅山派，青龙为免被逼供，自尽而死。 祈秀美修道大功告成，被倪铁山封为入坛弟子，并命她于三个月内取潘馗人头而回。另一方面，啸天为恐潘馗遭不测，亦派出采月下山寻找潘馗加以保护。 陈广陵被文道长迷惑，浪费金钱于炼仙炼丹之法术，以至戏班演员没粮出而罢演。潘馗看不过眼，决教训广陵，却弄巧反拙，使广陵更相信文道长法力无边。 采月到戏班寻找潘馗，潘馗因未悉采月来意，施计隐瞒身份。采月见寻不著潘馗，出花红悬赏，广陵为赚取花红，冒名前往，闹至笑话百出。

秀美为追查潘馗下落，派玄武、白虎及数茅山弟子向广陵逼供。 陵、仁处境危急之际，潘馗暗中施法术，使广陵打退白虎等人。白虎等逃走时，遇采月，采月擒弟子追问茅山派大本营所在，该弟子自尽而死。 广陵债主临门，避无可避，决与仁、馗往太平镇投靠其表叔。 途中，广陵发觉文道长用从自己身上骗来之金钱开设赌场，心中不忿，决夜探赌场，将钱偷回。 此时，采月亦找著文道长，教训他莫再偷讹拐骗，文道长唯命是从。采月寄居赌场。 陵、仁到赌场偷钱，为采月撞破，采月施法术对付二人，广陵得潘馗所赠之护身符保护，采月睹状大感奇怪。 采月终寻著潘馗，但因二人俱心高气傲，二人大斗法术，潘馗技胜一筹，采月悻悻然离去。 广陵怀疑潘馗身怀法术，千方百计终试验出真相，并大力求得潘馗收他与仁为徒。

潘馗为对付茅山派，命陵、仁四出招摇撞骗，引茅山派中人出现。时倪可爱偷下中原，找著秀美，并无意中助她查出潘馗行踪。 采月为挫潘馗之锐气，在市集展施法术吸引茅山派，却为广陵当众识穿其法术，采月气结不已。以牙还牙，亦伺机揭穿广陵的法术乾坤，出回一口气。 秀美约潘馗决战，采月闻讯，拦途截击秀美，秀美被打瞎，危急之际为潘馗救走。 潘馗带陵、仁及美返紫霞山庄，欲感化秀美改邪归正，采月追至向潘馗要人，潘馗以法术打退之。采月不死心，在紫霞山庄旁建茅屋，潘馗见采月故弄玄虚，吩咐剑童、琴童小心戒备。 采月施计擒住广陵，将他扮做自己在茅屋中与惠儿绣花，她自己则扮作广陵混入紫霞山庄伺机杀秀美。潘馗察觉不妥，救回广陵，并施计教训采月一番，采月不甘被辱，命惠儿返龙虎山请救兵。 白虎为救回秀美，独闯赌场，逼文道长合作破除采月之法术。

白虎以鲤鱼汤及黑狗血破采月之法力，采月几番苦战，终突围而逃。另一方面，啸天接获惠儿之求救讯息，决亲自下山对付潘馗。 秀美冥顽不灵，潘馗屡劝无效，遂与秀美打赌，如秀美能于一日内不说话，便放她离去，否则便要留下，后潘馗终以移梦大法取胜，秀美唯有留在紫霞山庄。 广陵巧遇受伤之采月，强行带她回紫霞山庄疗伤。采月心高气傲，本欲离去，却无奈伤重，唯有留下。 秀美本已为潘馗感化，但因曾发誓终身效力茅山派，遂忍心向潘馗行刺，潘馗为打动秀美，任由秀美刺杀，秀美终为所动，改邪归正。 陵、仁发现同爱上采月，二人各不相让，决定一起追求采月。 啸天至赌场，发现文道长与茅山派勾结陷害采月，大怒，对采月安危甚担心。 白虎查出采月行踪，决斩草除根，率众将月、陵包围。

月、陵被围攻，不敌，二人避入地洞，采月授火焰刀心法与广陵，广陵学成后凭此终与采月逃出重围。 陵、月一起逃亡，途中陵终打动采月芳心，二人有说有笑。后二人遇上啸天，啸天逼陵带他往见潘馗。 天、道见面，一言不合，斗以法术，不分胜负，啸天提议由月、儿、陵和仁斗快捉到文道长之元神分输赢。 比赛时，元神上了采月身，弄至大闹赌场及妓院，陵为救采月，致元神终为惠儿捉到。 啸天以赛得胜，要打断陵、仁之五经六脉，采月不忍，故意让元神逃回文道长之躯体，使比赛和局收场。啸天察觉出采月对广陵有情，遂命采月即随他返回龙虎山。 陵、仁发现潘馗爱上秀美，遂在秀美面前吹嘘潘馗多才多艺、英俊潇洒，秀美信以为真，不禁对潘馗倾心。 啸天发现秀美身份，要杀之而甘心，潘馗不肯，二人相约决斗。

秀美为免潘馗有后顾之忧，与潘馗成亲。另一方面，啸天为得胜，不惜冒入魔道之险，借助贪狼星增加法力。 潘馗、啸天决斗，天地变色，苦战一番后，啸天终被潘馗击败，唯有怨愤地带采月等离去。 潘馗与秀美成婚，啸天为报复，往医好秀美双目，使秀美见到潘馗之丑貌，但秀美毫不介意，仍与潘馗结婚。 采月对啸天之卑鄙行为不满。时啸天受贪狼星邪气入侵，逢贪狼星出现时就会失去常性。采月见啸天发作，以六壬神符镇压之。倪铁山查出此事，乘啸天发作之时派人擒杀之，幸贪狼星忽被浮云遮掩，啸天回复正常，击退敌人。 潘馗自感貌丑，配不上秀美，与陵、仁合计，使秀美误会他乃下流之人，秀美一怒离去。 铁山与世姿用计，骗得啸天带他们回龙虎山，伺机覆没道派。另一方面，陵、仁为追求采月，亦决定同往龙虎山。

铁山、世姿入住龙虎山，大力收买人心。世姿获悉采月对广陵有意，声言撮合二人，采月为之感激不已。 秀美查出潘馗之放荡行为实属另有苦衷，立即向潘馗表明心迹，但潘馗仍自卑感作祟，施法术避开秀美。 可爱被茅山弟子强行带回茅山剑庄，被陵、仁救走，可爱偷去广陵之钱包后离去。广陵发现，向可爱索回，可爱诬陷二人乃采花贼，陵、仁被浸猪笼，最后关头为可爱救走。 可爱要与陵、仁结伴同行，吓得陵、仁落荒而逃，可爱追踪之，遇秀美，获悉秀美从良，大感意外。 世姿安排陵、仁混入龙虎山与采月见面，然后入密室偷啸天之武功秘笈，触动机关，遂乘机嫁祸陵、仁，啸天欲囚禁二人，可爱赶至相救，为啸天打伤，铁山蒙面救走可爱。铁山从可爱口中得悉秀美下嫁潘馗，大怒。 秀美施计，终使潘馗恢复信心，与她复合。时啸天派人请潘馗上龙虎山处置陵、仁。潘馗走后，铁山派人捉去秀美，囚禁之。

世姿趁啸天受贪狼星影响而失常性时，设计使陵、仁与啸天同困石室，啸天狂性大发，欲杀陵、仁，采月及时打开石室大门，仁得以逃生，而潘馗亦赶至，制服啸天，助他运功驱邪。 广陵因此事而怀疑世姿，告知采月，一起禀明啸天，啸天不信，并对潘馗师徒三人之帮助毫不领情，下逐客令，潘馗等三人悻悻然离去。 可爱欲救走秀美，为铁山发现而捉回。铁山迫秀美服下衰老药，变成龙钟老妇，秀美因而不敢再见潘馗，欲归隐塞外，途中却遇上潘馗师徒三人，潘馗认出秀美，秀美却不相认，讹称自己乃秀美之母亲，潘馗等半信半疑。 啸天要收山、姿为徒，并授以至高道术龙虎十三式，采月相劝不果，一怒与惠儿离开龙虎山。 广陵想出办法逼秀美与潘馗相认，秀美说出山、姿身份后逃去，潘馗命陵、仁往龙虎山救啸天，自己则追踪秀美。 陵、仁遇月、儿，四人在紫霞山庄商量对策，时潘馗遭矛山派埋伏，负伤逃回。

采月验出潘馗身受奇毒，只啸天能医，陵、仁唯硬著头皮上龙虎山求医。 啸天猜出潘馗所中乃修罗蛊毒，只茅山派有解药，陵、仁以武力向铁山索取解药，啸天睹状大怒，打退二人，并加以囚禁。 茅山术士乘采月替潘馗疗伤之际加以行刺，潘馗将计就计，假装被杀死以免茅山派之连番追杀。 潘馗出殡之日，铁山识穿其诈死计谋，假扮秀美出现，诱潘馗现身，一起殉情，谁料真秀美早已与潘馗相认，潘馗因而洞悉铁山奸计，遂在铁山面前假装中计，自杀而死。 潘馗研究出解药，使秀美回复青春貌美。及后潘馗毒发，性命危殆，德仁想出办法，要广陵情迷可爱，乘机索取解药。 广陵假意爱上可爱，可爱意乱情迷之下，不惜故意以身试毒，以向世姿索取解药。

可爱偷送解药予潘馗，为世姿发现，可爱说出对广陵之爱意，世姿爱女情深，著可爱远走高飞，并说出其真实身世。 原来廿多年前，世姿为助铁山练功，色诱马天行，偷取其秘笈，因而诞下可爱。及后天行更被铁山打至重伤而生死未卜。可爱闻讯，晴天霹雳，悲愤不已。 潘馗服下解药后，身体康复。而广陵感欺骗了可爱之感情而内疚。及后可爱发现被骗，对广陵痛恨万分，誓要报仇。 潘馗与秀美上龙虎山向啸天力证山、姿之身份，但啸天执迷不悟，潘馗为挽救道派，决派出弟子于中秋与啸天争夺掌门一位。 潘馗命采月授陵、仁道术，谁悟性高才由潘馗再亲自教授。采月为使陵、仁发奋练功，发誓谁夺龙虎山掌门之位就嫁谁，陵、仁果然努力练功。后德仁知采月实深爱广陵，遂决定让爱。

啸天传吸精神功与铁山，铁山学成后吸去啸天功力，擅自操掌龙虎山掌门一位。 可爱到庵堂欲削发为尼，却被主持认为心魔未除而拒绝。可爱四处流浪，机缘巧合之下，学识桃花迷魂大法，决以此夺得广陵之爱意。 潘馗观星象测知啸天陷于险境，采月担心之余，冒险潜上龙虎山，发现啸天已为铁山所控制，大为伤心。啸天嘱采月一定要夺回龙虎山大权。 比武前夕，可爱以桃花迷魂大法引走广陵。潘馗见广陵突然失踪，大为焦急，一方面派人寻找，一方面与月、美等上龙虎山争夺掌门之位。 龙虎山上，德仁拚死力斗铁山，不敌，性命垂危，时可爱之桃花迷魂大法无意中被破解，广陵回复清醒，赶上龙虎山，打败铁山。铁山为求胜，以吸精大法吸去世姿之功力。

世姿惨死，可爱赶至睹状，悲愤万分。 可爱丧母之余，无家可归，暂住于龙虎山，广陵见她可怜，细意照顾，采月睹状，醋意大起。 啸天参透世情，决将掌门一位交予广陵，然后隐居于山野，采月闻讯，大为不舍。 可爱以自杀逼得广陵答应娶她，采月激愤，要离开龙虎山，潘馗等劝广陵冷静行事，广陵无奈向可爱取消婚事，可爱一怒离开龙虎山。 可爱滥杀无辜，被黑、白判官捉往见阎君，阎君判可爱做苦工，可爱说出被广陵骗情一事，阎君决定加以彻查。 黑、白判官误会德仁乃广陵，将他捉回给阎君审问，及后发现弄错，遂将德仁释放，德仁告知广陵，要他小心，但广陵却不相信此事。 陵、月成婚，铁山施计毒伤采月，广陵运功替采月疗伤之际，黑、白判官将广陵捉去。

广陵被捉回地狱山庄，阎君判他与可爱一起做苦工，广陵欲逃走，却不敌黑白判官。 潘馗为追查广陵下落，故意到处作恶，引起阎君注意。阎君果然中计，派黑白判官往捉潘馗，但潘馗早已布下天罗地网，将白判官捉住，潘馗逼白判官说出广陵下落，白判官却宁死不屈，潘馗施法术，终打探到地狱山庄所在地，即命月、儿前往相救。 阎君率行尸攻上龙虎山，潘馗亲自迎战，结果两败俱伤，阎君唯有暂退。 采月往救广陵，可爱加以阻挠，时阎君返回山庄，将月、陵及儿等一并捉住。 阎君发现采月貌似其亡女，因而对采月爱护有加，采月乘机留住山庄。 铁山为消除潘馗，施法术迷住秀美，命她刺杀潘馗。

铁山为消除潘馗，施法术迷住秀美，命她刺杀潘馗。 铁山为练百毒阴功，迷魂秀美，命她到处杀人，采血助他练功。潘馗见秀美失踪，担心之余发散众人四处寻找。 采月欲救走广陵，为阎君发觉，要将广陵推落油镬，采月以死相胁，阎君免广陵一死。 秀美到处滥杀无辜，为阎君发现，命黑判官前往捉擒，黑判官制服秀美后，色心大起，欲对秀美不轨之际，铁山出现，威逼黑判官杀死广陵。 黑判官施苦肉计，诬陷广陵逃狱，阎君信以为真，要广陵抽生死签决定生死。 黑判官将生签换为死签，欲置广陵于死地，采月发现，将计就计，终使广陵逃出生天，但阎君仍判广陵受苦刑。

采月不惜自伤身体，使阎君虚耗功力替她疗伤，潘馗、铁山分别乘机攻入地狱山庄。 潘馗等于混乱中救走阎君返回龙虎山，阎君见基业毁于一旦，大为伤心，采月劝她应先好好养伤，然后联手对付铁山，二人并结成谊亲。另一方面，铁山则向潘馗下战书，要决一生死。潘馗因而决定与广陵一起闭关练功。 阎君、可爱负责保护潘馗练功，二人却互不相让，经常斗嘴。铁山迷晕秀美，使她伺机向潘馗下毒，幸采月及时发现相救，但潘馗已再无能力应战，唯将一切寄托于广陵。 阎君不满可爱对广陵痴缠，设计令可爱生出满面胡须。

可爱感生无可恋，欲跳崖自杀，却为马天行所救，父女二人相认，感动万分。 广陵因事故频生，练功未能专心以致走火入魔，采月发现，大惊失色。 潘馗及时救回广陵一命，但广陵对与铁山决战一事毫无把握，采月为表决心，决意即与广陵成亲。 可爱向天行取得破解百毒阴功之秘笈，于陵、月成亲之日出现，威胁采月让爱，并要广陵打败铁山后立即与她结婚，众人为大局著想，只有唯命是从，可爱得势不饶人，处处刻薄，阎君等敢怒不敢言。 决战之日，广陵因可爱忘记了最后一章心法，勉强迎战铁山，故虽打走铁山，自己却伤重而死。可爱内疚之余，决与采月往找千年钟乳油予潘馗替广陵施展七星求寿法。 铁山发现月、爱踪迹，加以追捕，可爱缠住铁山，让采月脱身，往找到天行，千辛万苦地求得钟乳油。 铁山施迷晕法使可爱说出一切，铁山遂施法术，呼风唤雨，拦阻采月返龙虎山，可爱冒死破坏铁山之法术，铁山大为愤怒。 采月带著钟乳油灯返回龙虎山，但广陵之元神却已出窍，四处逃窜。

广陵之元神失踪，潘馗测知他必会返回戏班，遂与月、仁等赶往捉拿。时可爱逃脱返回龙虎山，潘馗命她与阎君一起看守广陵之肉体，并修练破解百毒阴功之法。 潘馗发现戏班已为文道长收购，改为妓院，潘馗向文道长收购，文道长不肯，潘馗施法术捣乱妓院生意，文道长被逼将妓院让与潘馗，改回做戏班。 铁山率众改上龙虎山，阎君、可爱行险著，施巧计，引退铁山。 阎君与可爱水火不相容，阎君施计使可爱失去法术，逼她离开龙虎山，可爱向天行哭诉，天行决定替可爱报仇。 潘馗等欲捉广陵之元神时，元神却上了文道长身，文道长乘机向潘馗勒索，潘馗等唯忍气吞声。

潘馗错捉文道长之元神离去，而广陵之元神则霸占了文道长之肉体。 可爱与天行欲抢走广陵之肉体，为潘馗打退，爱、行落荒而逃，遇黑判官袭击，二人被打下悬崖。 潘馗将文道长之元神打入广陵之肉体，文道长乘机冒充广陵，作威作福，时广陵赶回龙虎山，却被众人误会为文道长，将他赶走。 广陵偶然间救回爱、行，向二人说出错调肉体一事，可爱闻言，表示绝对信任广陵，愿意陪伴左右。时潘馗亦发现广陵体内乃文道长之元神，遂押他往妓院调正，但天行逼采月向天发下毒誓，以后再不与广陵相好后，方交出广陵之元神，采月痛苦不已。

潘馗为解除铁山向秀美所施之法术，要送她往塞外隐居，采月为避开广陵，自愿陪秀美同往。广陵闻讯，大为痛心，向可爱声言此生只娶采月一人，可爱终心灰意冷，随天行返钟乳洞。 铁山布下陷阱，欲炸死馗、陵，月、美打探到消息，赶往相救，但炸弹却已爆发。 众人及时避开炸弹，却旋即被吸入冷洞，铁山欲下杀手，潘馗等及时发现冰魄寒珠及烈阳神功秘笈，铁山与众人争夺寒珠，终与采月一起堕下悬崖。 广陵等以为采月必死无疑，伤心悲愤，广陵更意志消沉，潘馗为激励广陵，假扮采月之鬼魂劝勉广陵，却为广陵识穿，更为激愤。 铁山以幻影大法使采月之化身往杀广陵，为潘馗解破，潘馗因而怀疑采月未死。时铁山找回寒珠，心情兴奋，采月伺机逃脱。另一方面，广陵伤心之余，带德仁离开龙虎山，采月因曾发毒誓，故未敢现身相认。 采月重遇潘馗等，乘铁山服下寒珠练功之际，大举进攻，但铁山已结成冰茧，潘馗命月、儿于铁山未练成冰魔之前，找回广陵修练烈阳神功对抗。

月、儿遇黑判官，不敌，广陵及时相救，广陵见采月未死，大喜，但采月避而不见。 广陵坚决要找到采月后才往除雪魔，采月唯以百花传音法求广陵以大局为重，广陵无奈答允。 雪魔元神出窍，欲往加害广陵，潘馗即命秀美前往保护。 采月借宿于忘情庵，发现可爱已出家为尼，无限感慨。时陵、美等为避雪魔之元神袭击，避入庵内，采月避而不见，可爱及天行则决助广陵对付雪魔。 雪魔之元神袭击采月，广陵为相救而被元神上身，引至连场混斗，采月吞下烈火丸，引元神上身，终热死雪魔之元神，但她自己亦已身受重伤，奄奄一息。美、爱、行即联手运功施救，广陵则赶往消除雪魔之肉身。 雪魔出世，大开杀戒，广陵赶至，终于烈阳神功消除雪魔，但自己亦身受重伤而昏迷。广陵醒后，却闻得采月死讯，痛心疾首，及后广陵查出此乃假局，即赶往追踪采月，采月终禁不住内心爱意，不惜违背毒誓，与广陵相见，此时上天即行雷闪电，无数电光击向陵、月，二人陷于险境。