江枫与花月奴为情私奔，邀月宫主派人追杀二人，江枫与花月奴迭遭险境，花婆婆终追上二人，枫、奴不是花婆婆对手，二人相拥闭目待毙，花婆婆不忍杀月奴，放走二人后自尽而死。江枫与月奴于桃花源隐居大半年后，再被移花宫使者查出下落，江枫疏散仆人，与月奴再次开始逃亡，江琴却声言追随二人。江枫夫妇逃至段合肥家，月奴胎动，江琴往找大夫，时十二星相追踪而至，逼江枫交出燕南天之宝藏，月奴以移花宫之标志将他们吓退。月奴诞下一对孖子，十二星相识穿月奴之计谋而折返，江枫与众人大打出手，魏无牙至，赶走十二星相。江枫夫妇自知难逃邀月宫主魔掌，把燕南天之宝藏交予合肥，托他交回燕南天。邀月宫主至，折磨月奴报复，江枫月奴不甘受辱，正欲双双自尽之际，却突然同毒发身亡。

邀月在无牙献计之下，决抱一婴儿回移花宫抚养，另一婴儿则交予燕南天，待二婴长大后，设计要二人生死决斗，以作对江枫夫妇之报复。江琴回肥家找寻宝藏，不果，与十二星相起争执，被打晕，为合肥女儿所救。无牙施计引燕南天出现，把小婴交予他，南天找十二星相报仇，十二星相说出是江琴幕后主使，毒杀江枫夫妇，南天大怒，追问江琴下落，十二星著讹称江琴已逃入恶人谷，骗南天误入险境。南天抱婴儿闯进恶人谷后，遇上四大恶人，南天误中四人圈套，南天不忿，决杀死他们，四人逃脱，南天寻至鬼医万春流医馆，得万春流规劝，南天终消除怒气。

南天追问恶人江枫下落并取回婴儿，却中奸计反被捉。南天遭屠娇娇等百般折磨，身受重伤，万春流指南天筋络尽断，已是活死人，决留他来做医药试验。大嘴欲杀小婴斩草除根，娇娇提议抚养他成人，训练他成天下最恶之人。邀月带小婴回宫，改名为花无缺，对他照顾得无微不至，无牙妒火中烧，一时冲动之下欲对邀月无礼，邀月打败无牙，挑断他手筋脚筋，弃于污渠。娇娇等替小婴改名为小鱼儿，训练他无恶不作，小鱼儿天性纯良，最初是苦不堪言，及后变得狡猾多计，反玩弄娇娇等人于股掌之间，令众人大吃苦头。

小鱼儿长大成人，变得精灵狡猾，经常施计戏弄谷中各恶人，令各恶人大感烦恼。一日，东携南天之藏宝图闯进恶人谷，娇娇心生一计，命小鱼儿出谷寻宝，欲利用他遗害武林。小鱼儿出发前夕，万春流向小鱼儿说出他与南天之关系，小鱼儿大为感动，答允决不会作奸犯科。邀月得知小鱼儿行踪，亦命无缺往寻宝，欲制造机会使无缺与小鱼儿起冲突，并命如冰及如霜同行监视。

小鱼儿途中结识一苗族女子桃花，不知就里地与她进行了结婚仪式，小鱼儿得悉真相即逃走，并抢去路过的心兰坐骑。小鱼儿至一市集，遇张菁，二人发生争执，时桃花追至，小鱼儿趁机逃去，并重遇心兰，同时张菁追至，小鱼儿施计助心兰逃脱。二人投宿于一客栈，遇花无诀。张菁追至客栈，小鱼儿戏弄张菁一番，张菁对小鱼儿恨之入骨，幸得无缺出手相助。同时，小鱼儿知心兰原是女儿身，心兰指为父铁战被奸人所害招来杀身之害，小鱼儿闻言答允助她查出真相。小鱼儿途中遇见无缺，知无缺欲体验生活，遂施计助其摆脱其婢女。

小鱼儿带无缺四处玩乐后，无缺决返回移花宫。小鱼儿和心兰在途中被张菁追上，二人不敌，此时苏樱突出现打退张菁，收留小鱼儿及心兰于府中，小鱼儿一时贪玩，令苏樱练功时走火入魔受内伤，小鱼儿及心兰立即逃去。原来苏樱乃无牙之义女，奉无牙之命保护小鱼儿。小鱼儿寻至藏宝地点，发现众多武林高手正为争入宝洞而大打出手，江别鹤至，阻止众人互相残杀，时无缺出现，直认此事乃移花宫所为，同时如冰要无缺与小鱼儿决斗，二人对决时，邀月突出现，制止二人比武，并劝众人离去，独留小鱼儿。

邀月让无缺跟随小鱼儿一同生活，让他们成好友后，才再逼二人决斗，加深二人之痛苦。小鱼儿等抵车月国，发现心兰被通缉，小鱼儿遂安排她暂避于妓寨，然后救走铁战与心兰重聚，并安排妙计诱真凶出现。另一方面，原来皇后与皇叔有染，遂一同杀死国王夺位，皇叔恐事败，欲杀小鱼儿，为皇后制止，劝他冷静行事。苏樱追踪小鱼儿至车月国，欲捉他报复，但反被小鱼儿戏弄一番。皇叔中下小鱼儿计谋，自我供出是杀人凶手，张菁大怒，杀死皇叔，皇后阻止不及，说出张菁原是皇叔之亲生女，张菁晴天霹雳，皇后则要杀小鱼儿泄忿。

皇后以移花秘技与无缺比武，邀月突出现，打伤皇后，原来皇后乃移花宫二宫主，但因私情被逐出宫，皇后自知难逃邀月毒手，命张菁继承王位后自尽。邀月知无缺与小鱼儿已成好友，暗喜。苏樱以妙计捉住小鱼儿，为报仇而在小鱼儿胸上烙上一「苏」字。苏樱又要小鱼儿跟他学习化解移花秘技之武功，小鱼儿不肯。铁战看出心兰对小鱼儿有情，遂请无缺做其媒人，无缺暗中难过，但当知小鱼儿拒婚时，即展欢容，小鱼儿知其心事。邀月命无缺杀小鱼儿，无缺不敢违抗，小鱼儿混乱中堕下山崖，心兰难过。

小鱼儿堕崖后被十二星相之猴所捉，小鱼儿知他与南天早有瓜葛，遂施计追问当年燕南天和汪枫往事，此时萧咪咪向猴逼问南天宝藏下落，不果，错手打猴落山崖。咪咪捉小鱼儿回销魂宫。苏樱深信小鱼儿未死，决要寻回小鱼儿，无牙特制造一些奇特武器予她防身。小鱼儿被捉到销魂宫，因而认识江玉郎，小鱼儿知玉郎欲逃出宫，二人一齐沿粪渠离去，并躱于渠洞中等候时机逃脱。张菁主动向无缺求婚，无缺拒绝，张菁知他暗恋心兰，遂命铁战杀心兰，铁战不忍。

铁战暗杀心兰，此时无缺相救，铁战将实情告知，并交一玉配和请无缺带心兰见小鱼儿后自杀。小鱼儿发现洞内有一密室，玉郎找到阴魔功秘笈，终知他到锁魂宫目的，以及他是江别鹤之子。咪咪突出现，把二人用痴情锁锁住二人，咪咪因误中机关而死，二人则趁机离去，玉郎更带小鱼儿找其父助其开锁。二人途中遇轩辕三光，三光与神锡道人赌其令牌，小鱼儿施计代神锡取回，怎料小鱼儿误踩令牌，神锡不悦离去，三光知小鱼儿身份后大喜。四杀手追杀心兰，遭无缺打退，张菁大怒，不惜释放被囚于井内廿多年的血蛙，命他杀死无缺。

玉郎带小鱼儿返家途中，为得小鱼儿身上之秘笈买凶杀他，幸得三光相助，三光欲杀玉郎，但小鱼儿为要随他回江家打探自己之身世，而代为求情，三光遂利用泥丸当毒药逼玉郎吞食，恐吓他勿再杀小鱼儿后离去。血蛙以毒蛙阵袭击无缺及心兰，心兰中毒重伤，无缺冒险突围，杀死血蛙，自己亦身中剧毒，心兰衣不解带地照顾无缺，无缺劝其找小鱼儿，但心兰决留在无缺身边。小鱼儿与玉郎抵宜昌，玉郎自恃是其势力范围，与友人合力戏弄小鱼儿，此时江别鹤带小鱼儿回家，并把销魂锁斩断。别鹤知秘笈在小鱼儿身上，决亲自取回。

邀月救回无缺及心兰，命他杀小鱼儿，无缺无奈从命。别鹤猜到小鱼儿是江枫之子，同时小鱼儿猜出别鹤认识江琴，查探之下，别鹤带他看江枫之灵位，及见变得疯癫的合肥。原来，合肥多年来被别鹤逼问南天宝藏下落，因而装作疯汉。合肥知小鱼儿身分后，便不动声色地约小鱼儿见面。合肥揭穿小鱼儿身世，并把南天宝藏地图藏于何处告知小鱼儿，还指江别鹤就是江琴。别鹤为得宝藏，命玉郎严密监视小鱼儿动向。小鱼儿施计取得藏宝图，小鱼儿明知身陷险境，决利用此机会拆穿别鹤真面目。别鹤杀死合肥，嫁祸予小鱼儿，挑起众愤。

众人欲杀小鱼儿之际，无缺赶来并作生死决斗，心兰苦劝无效，遂不惜暴露身体缠住无缺，令小鱼儿得以逃脱。小鱼儿被三姑娘所救，但不肯吐露身份，只默默地在茶楼内工作。苏樱逼小鱼儿学化解移花秘技之武功，小鱼儿坚决不肯。心兰不满无缺懦弱，对他不瞅不睬，无缺不惜自暴自弃，心兰不忍，向无缺表明内心情意，二人共堕爱河。张菁为向无缺报仇，不惜远赴白仙洞找阿哄修人，求他施法助她报仇。小鱼儿发觉玉郎与李教头密谋害三姑娘，遂主动接近三姑娘，以查出玉郎等人之计划。张菁被施法后，抵达宜昌，发现心兰行踪。

张菁向无缺施穿心降，借此逼心兰令无缺自动离开她，但心兰不忍与无缺分手，二人宁同生共死，张菁终知道不能拆散二人，替无缺解除穿心降后黯然离去。三姑娘带小鱼儿见马婆婆，马婆婆一见小鱼儿样貌，大为吃惊。别鹤为除马婆婆，与赵五公子设下陷阱，诬陷她谋财害命，小鱼儿捉住玉郎，逼他说出真相，玉郎不肯就范，马婆婆正欲说出别鹤之真正身份时，遭玉郎暗算。马婆婆临终向小鱼儿说出别鹤乃杀其父母之凶手，别鹤即杀小鱼儿灭口，此时无缺受邀月通知赶至阻止，邀月逼二人决斗，反被小鱼儿挑衅，邀月出手对付小鱼儿。

小鱼儿与邀月对决时，苏樱救出小鱼儿。无缺向邀月追问为何要他与小鱼儿决斗，邀月讹称小鱼儿是其杀母凶手之子，无缺大感痛苦。张菁欲殉情自杀，为玉郎所救，二人发生关系，张菁决招他为驸马，别鹤欲利用车月国增加势力，遂答允二人婚事。小鱼儿与苏樱于深山练功，乐也融融。邀月寻至，捉二人往与无缺比武，苏樱于途中逃脱。无缺将与小鱼儿比武，为免心兰难过，故意恶言恶语将她气走。比武之时，苏樱找得娇娇等相救，无缺故意落败放走众人，娇娇向小鱼儿透露南天已康复，小鱼儿闻言即把众人迷晕，独自上路找南天。

小鱼儿途中遇无缺，二人订下协议，小鱼儿以三个月时间找南天查明身世，然后再与无缺决斗。玉郎得知南天正四出寻找合肥下落，恐遭连累，与张菁立即返回车月国。南天找到别鹤，拆穿其假面具，逼他供出江琴下落，别鹤不敢自揭身份，密谋对策。别鹤讹称江琴匿藏于移花宫，南天直闯入宫，邀月坚称并无此人，南天决替江枫夫妇报仇，邀月乘机提出由南天教小鱼儿武功，再由小鱼儿与无缺比武，南天不知就里，答允邀月之提议。心兰返回车月国，遇张菁夫妇，玉郎垂涎心兰美色，向她施暴，张菁发现，下命将二人祭海。

心兰与玉郎被弃于海汉，阿孟救走心兰。苏樱劝小鱼儿放弃与花无缺比武，小鱼儿拒绝，苏樱往求无缺，无缺却坚持要与小鱼儿比武。苏樱遇心兰，与她义结金兰，取得其信物，以此向无缺讹称心兰遇险，骗无缺上龟山。南天拘押别鹤四出寻找江琴下落，遇沦落为乞丐之玉郎，别鹤暗中与玉郎联络，著他设法相救。无缺抵龟山，误中白山君夫妇之圈套，被苏樱捉住囚禁。玉郎在神钖道长帮助下，假扮小鱼儿，更不惜打伤自己，骗南天以内功替他疗伤，南天中计，玉郎乘机重创南天，别鹤向南天说出他就是江琴，并承认毒杀江枫夫妇一事。

别鹤抢去南天之武功秘笈，正欲下手杀南天之际，小鱼儿赶至救回南天。苏樱逼无缺写下移花秘技武功心法，无缺欲杀苏樱，此时无牙出现，并打败无缺。小鱼儿医好南天之伤势，南天即传授南天剑法予小鱼儿，最后更自我犠牲以助小鱼儿大功告成，临终吩咐小鱼儿往找邀月查问身世真相。别鹤练玄阴魔功，苦无进展，玉郎告知食亲人之肉可增功力后变得疯癫。小鱼儿到移花宫向邀月查问身世真相时，邀月接获无缺被困龟山一事，二人立即赶往相救。二人欲闯进无牙之山洞时，误中机关，被困于鬼室，无牙现身向邀月示爱，不果。

小鱼儿与邀月合作对付无牙说出洞口之处，无牙中计，欲把真相告知小鱼儿，邀月即杀其灭口。苏樱发觉小鱼儿被困于密室，唯释放无缺与心兰合力把小鱼儿及邀月救出。别鹤修练玄阴魔功，且为得武林盟主之位，竟狠心杀死亲儿，生吞其肉，功力果然大增，练成玄阴魔功。小鱼儿不欲与无缺决斗，邀月不肯。心兰向无缺表明爱意，二人私拜天地，心兰求无缺不要杀死小鱼儿，无缺答允宁愿自己身死亦不伤害小鱼儿，心兰感动，决到时自杀殉情。苏樱欲以毒酒杀害无缺，小鱼儿悉穿，痛骂苏樱。终于，小鱼儿与无缺依约比武。

小鱼儿与春流合作，造成假死之状骗邀月说出小鱼儿与无缺之身世，小鱼儿与无缺得以相认，邀月见多年复仇计划失败，呆在当场。娇娇等四大恶人遇别鹤，大打出手，娇娇、大嘴及哈哈儿惨死，苏樱欲相救而被打下悬崖，只有春流逃脱。别鹤到移花宫捣乱，打败邀月，欲将她奸汚，邀月不甘受辱，自刎而死。小鱼儿与无缺找别鹤报仇，三人恶斗，小鱼儿及无缺不敌，危急之际，苏樱扮玉郎之鬼魂出现，令别鹤大失常性，终死于小鱼儿及无缺之剑下。