天狼星与狮子星在天上斗争不休，经过无数年月。天狼星下凡，附在太阳堡堡主叶凌宵(黎汉持饰)身上，他却指月堡堡主夏展鹏(朱刚饰)乃狼魔，率众攻之，鹏堕崖失踪。

鹏之女夏芷菁(邵美琪饰)为神医所救。白天行(朱铁和饰)夜观星象，发现狼魔原来另有其人，追查之际，被神秘人追杀，遂携子白龙逃亡。

十六年后，龙(刘德华饰)长大成人，为对付狼魔而追查天华石之下落，途中与菁及霄之女叶冰(罗丽娥饰)相遇，三人合力寻找天华石对付狼魔。

霄之妹叶青花(罗兰饰)欲争夺太阳堡堡主之位，龙、菁助冰击退花，其后龙更在鲁超(刘丹饰)手中取得天华石。

龙、菁及冰感情要好，最后竟成为誓不两立之仇人，最后白龙与芷菁等终于将狼魔消灭。