唐贞观之初，天下晏安，人民生活安定。时东突厥国势渐衰，太宗为报岁岁被侵扰掠夺之仇，遂发兵十余万，讨伐东突厥。

木兰父亲花弧，亦在征召之列，在木兰八岁那年投军去了，身为长女的木兰，自小便学会自立，且懂得反过来照顾母亲及弟妹。木兰天资聪颖，学习能力奇高，除尽得父亲所授的武功外，还长于织布纺纱，出自木兰手的布匹均以织工精细、质地轻柔见称。木兰为了让么弟木隶专心读书应考，夜里勤于织布，一大早便与堂兄到市集摆卖，母柳枝及妹木蕙虽有帮忙，但十指纤纤，成事不足，败事有余，令木兰更百上加斤。

木兰虽个性刚烈，但年方十八，总不失少女纯真情怀，对婚姻充满憧憬，几次与徐三纲相遇后，木兰心中已清楚认定找到了如意郎君。三纲的出现与父亲的荣归，使木兰如沐春风，一家上下更喜气洋洋，但贺高升一家的迁入，令木兰平静愉悦的生活起波澜。

高升自小受父亲贺礼感染，习染「练精学懒」之风，奉「有金自有黄金屋，有银自有颜如玉」为做人目标，认为只有金银满屋才快乐和安逸，并立志要在三十岁前赚到第一桶金。高升虽为人滑头、做事爱走捷径，尤幸品性善良，仍存一颗赤子之心，未及其父般贪婪缩骨，对记性奇差、做事乌龙的母亲梁红梅更孝顺有加，照顾周到。

高升精于理财之道，为了拖延债务保留资本用以赚取更多利润，才长途跋涉迁至洛阳，一心大展拳脚广开财路储足资本，却遇上了刚烈率性的木兰，使一向不解温柔的高升也心神暗荡……

木兰从父亲口中得悉与三纲指腹为婚后，一方面与家人密锣紧鼓筹办嫁妆，一方面则用尽浑身解数务求把高升赶离家门，但高升却用尽方法留下来，木兰不得要领，气结不已。

这边厢木兰虽为婚事而乐透，那边厢三纲却强烈反对盲婚哑嫁，几与父亲徐定康闹翻，幸得身为管家兼奶妈的杨翠环从中劝解调停，才暂把僵局缓和下来。三纲心意已决，留下休书托木隶交给木兰便离家出走。弧及家人既震惊又愤怒，为不使木兰受伤害，众人致决定先隐瞒木兰再从详计议。

郎德利和郎仁父子贪污，误以为花弧看到过程，便设计把花弧列入朝廷征兵剿灭突厥的名单。弧事实上已介退役之年，加上驰骋沙场多年，身体已不大中用，而家中唯一男丁木隶又体质潺弱，故迳自硬著头皮再度应召入伍。木兰早已明白父亲心意，遂把终身大事暂搁一旁，决定女扮男装代父从军！

木兰化名木男，偕同堂兄花明一同参军，在军营中与高升竟又碰头，二人水火不容各不相让，再加上一群高升在军中结织的损友们从中作梗，几度令木兰几乎暴露身份，而高升亦发现木兰女扮男装，故屡于危险关头暗中相助。另一方面，木兰于行军中重遇三纲，得以相交接触，惊喜莫名。与此同时，郎仁父子对木男代弧从军大感不满，一方面密谋对付弧，一方面则不断派卧底调查及加害身在军营中的木兰，幸木兰机警过人，加上花明和高升等人的帮忙，每每化险为夷，反使木兰屡建奇功。

木兰衣锦荣归，与高升亦前嫌尽释，成为知心好友，一家人欢腾雀跃，弧更为木兰而感自豪、老怀安慰。众人喜气洋洋，唯独木兰斯人独憔悴，因自军中与三纲相交以来，木兰已痛恨自己不能回复女儿身，三纲又爱上御妹郎小小。再者，木兰更得悉三纲曾反对婚事之原因是不满盲婚哑嫁被人摆布，及误会她与高升有染。

木兰坚信只要回复女儿身，定能与纲同偕白首。无奈事与愿遗，木兰自凯旋归来，一直备受太宗重用，小小又对才貌相全的木兰情根深种，更藉太宗为媒订下婚约，三纲闻讯如遭雷殛，失落之余即与木兰割席绝交，令木兰苦恼不已。木兰遂求助于高升，此时高升对木兰已暗生情愫，在百般不情愿下亦为木兰献计，既要令小小死心，又要令木兰得偿所愿，终能以女儿身出现在三纲面前……

木兰一心与三纲再续前缘，却被三纲得知她女扮男装一事，三纲更为前途而告知郎氏父子，三人设计捉拿木兰，并连同皇叔告御状，木兰犯上欺君之罪，自知难逃祸劫，高升帮忙与花家逃走，可惜最终事败，众人在天牢相聚，木兰眼见高升对己不离不弃，深深感动，二人患难见真情。

郎氏父子连同皇叔为夺皇位，暗中勾结突厥，藉皇上御驾亲征禁锢他，木兰等人携手救皇上，更不计前嫌救了三纲，众人撤退时，高升却因遗失了木兰送的平安符而折返，与突厥王相遇而作生死斗。

木兰一直等高升，等了几年他仍未归来，决定到大漠寻找，经过长达八年岁月，终于找到高升，可是高升却失忆忘记木兰，木兰更见高升寄住在大漠妇人之家，以为他已娶妻，失望离去。高升忽然忆起木兰，二人终能有情人成眷属，与家人团聚。