叶问反对傲天屠龙而结怨。龙王跟叶问打赌不会下雨。龙王妻怕被玉帝责罚，代夫施雨，却被傲天射伤，叶问用银针保住龙王妻及三个龙胎性命，龙王要与湘媚肚中骨肉指腹为婚作为报答。傲天令龙王发恶做成天灾，傲天妻因此死去。叶问未知周处及叶翠是傲天子女，救二人后身亡。湘媚紧记叶问所讲人龙不能结合。湘媚养大周处及叶翠与亲子叶希，叶希开医馆，周处则开武馆。龙王被贬到小潭，龙王妻将龙珠交龙女，但龙女法力不足，弄到落雹伤人，龙女化人形与叶希跳下海救人，不过龙女遇水化龙，幸叶希未发觉。

叶希救人后发现不见龙女，以为龙女遭意外。龙女觉叶希善良，二人再遇，龙女兄老饕及貔貅错手向叶希劈雷，龙女用龙珠将叶希起死回生，龙珠却跌进叶希肚中。龙女怕尴尬未敢咀对咀吸出叶希肚中龙珠。周处未知新月女扮男装，与新月饮酒论武术。新月跟周处比试武功致脱骹。新月叫秋菊请叶希来托骹，新月见叶希医术高明，貌胜潘安，深深被吸引。叶希跟龙女讲昙花故事，更见到昙花一现，叶希情不自禁吻龙女，叶希怕冒犯而临崖勒马。龙女未能取得龙珠，老饕及貔貅刮起龙卷风将希卷上半空，龙女不顾一切拉著希。

叶希遇袭后苏醒，湘媚怀疑是龙王所为。叶希再吻龙女，龙女将龙珠吸出。龙女向叶希告别，叶希以为龙女怪自己冒犯。突然，天上下雨，叶希眼看龙女变成龙，颤抖，龙女约叶希在花灯会再见，含泪而去。新月知周处及叶希是兄弟后，三人到酒坊喝酒，周处送喝醉的新月返回客栈，发现新月是女儿身，却未敢揭穿。新月早已被皇上许配给大鹏，二人虽未相识，新月却不满鹏而逃婚。新月在旁指点周处打虎，天衣无缝，救了鹏一命。湘媚向叶希讲出问的死因，叶希未知应否赴龙女约。鹏调戏龙女，龙女逃去后仍苦等叶希。

叶希赶到花灯会，只见龙女的花灯但不见人。新月为了接近叶希，将秋菊赶走，使湘媚同情将她收留。叶希知大鹏曾经轻薄龙女，出拳打大鹏，大鹏将叶希带走，龙女化龙形出现吓大鹏，救出叶希便离去。叶希许下诺言，每朝昙花盛放之时，都在等龙女出现。新月要跟周处结拜为兄弟，周处冲口而出指新月是女儿身，无法结拜，新月要周处保守秘密。大鹏要屠龙立功，吸引到当年被惠皇贬为庶民，充军塞外的傲天应征屠龙勇士，大鹏因傲天的摄人气势而决定聘用他。新月约叶希见他堂妹（即新月），此时叶希看到龙女用信约会自己，大喜。

叶希为了见龙女，未能应新月约。周处怕新月失望，骗她叶希因要出诊而失约。信件原来是老饕发出，来帮助叶希及龙女见面，二人终走在一起。龙女教叶希用叶吹奏，她听到曲便会出现。周处已爱上新月，但知新月心中只有叶希，仍一心帮新月如愿，更代替叶希写情书给新月，令新月开心不已。大鹏要拆龙王庙，湘媚要一家离开，但周处坚持留下，湘媚唯有道出周处父母皆被龙间接害死。突然，傲天出现，并要周处帮他屠龙。此外，龙王被贬多年，变得和颜悦色，眼看大鹏拆毁龙王庙，也感淡然。傲天问湘媚龙王下落，并用刀往湘媚劈去之际，龙王化龙现身引开傲天。

龙王与傲天胜负未分，龙王不欲与傲天硬碰，乘势飞走。傲天买来有灵气的巨阙屠龙。众人发现新月是女儿身，新月骗大家是宫女，叶翠骗大鹏是公主，新月从旁帮助，大鹏信以为真。龙王要与湘媚做亲家，湘媚极力反对。叶翠要大鹏不用追究叶家与龙王勾结一事。大鹏怕叶翠泼辣，希望跟她解除婚约。龙王化成人形试探叶希，觉叶希人品不错。王跟叶希说是叶问的好友，湘媚没奈何。湘媚遇见龙女，带龙女返家，新月知是周处代叶希写情书而大怒，周处向新月示爱，新月却未能接受。新月知叶希的心上人是龙女，决定暗自跟龙女比试，要赢龙女与叶希一起。

新月用红绳绑脚，令自己举止温柔。而周处为了跟新月拉近距离，苦学琴及读书。傲天辞退将军一职，独自屠龙。傲天更将龙王打伤，龙王没还手来证明自己已痛改前非。龙王跟叶希说当年与叶问有指腹为婚之约，叶希即跟龙王说已有心上人，龙王吓然发现此人便是龙女。龙王用计试出叶希情深，知叶希愿意为龙女牺牲，龙王坦白向叶希讲出自己是龙王。接著龙王骗湘媚愿意取消婚约，好让叶希与龙女成亲后再作打算。傲天觉周处与自己是同类人，将巨阙送周处，之后周处听天所讲，怀疑龙王身份，龙王向周处直认是龙，周处拿著巨阙，准备作战。

周处与龙王势均力敌，湘媚阻止。湘媚要周处将巨阙抛弃，周处无奈将巨阙抛下崖底。周处发现傲天有跟己一样的玉配，又知傲天儿子是脚踏七星，相信傲天是他生父，傲天被大石撞晕，周处救了他。龙女学做凡人，大暑期间仍留在凡间。叶希与龙女上山采药，龙女欲用法术令花盛放，却弄巧反拙。叶希叫龙女看火煮药，新月见龙女面色苍白，遂请缨帮手，叶希却未知龙女生病。叶翠落迷药令大鹏以为自己污辱了叶翠，叶翠要鹏结发盟心及盖章签纸。皇上找叶希诊症，觉得叶希是人才，新月向叶希表露公主身份，并向叶希示爱，望他会做驸马。

叶希拒绝做驸马，皇上要龙女寻回走失蝴蝶，才收回要龙女离开叶希的成命。龙女身患重病捉蝴蝶，体力不支晕倒，新月感动不已，蝴蝶突然出现，皇上唯有收回成命。大鹏知叶翠假冒公主，向皇上告状，叶翠拿出婚书及结发做证，反令皇上下旨赐婚。大鹏以外婆去世守丧三年做借口，暂不娶叶翠。新月随皇返宫，周处弹琴送别，惜新月并未听到。傲天发现周处的玉佩，与周处相认。接近叶希与龙女婚期，不详预兆频生，令湘媚怀疑龙女是龙，用水泼龙女，令龙女现龙形。

湘媚见龙女不肯离开叶希，欲自寻短见来成全二人，龙女阻止湘媚，决自行离开，叶希伤心不已。叶希表面装作平静，实际已决定与龙女一起落龙宫生活，叶希暗示周处要照顾湘媚。叶希与龙女合力制荆棘船，等翌日大潮退之时，叶希便可落龙宫，龙女被荆棘剌伤手，血滴在叶希衣袖上。叶翠知傲天是生父后，大受打击。周处答应傲天，若傲天放弃屠龙，便与叶翠跟他一起生活，傲天答应。傲天闻到叶希衣袖的龙血味，湘媚发现叶希要与龙女私奔，周处与叶翠用绳绑起叶希，老饕及貔貅欲救叶希，此时龙女赶至，被傲天用巨阙所伤，老饕及貔貅即救走龙女。

叶希以为龙女已死，极之激动，傲天及周处将叶希困在屋内。叶翠终接受了傲天，傲天感安慰。叶希趁机偷走到河边，想用荆棘船落龙宫。其间，龙王出尽法力仍未能救醒龙女，但当龙女听到叶希呼唤即苏醒。湘媚知道叶希被龙女救活后，只能无奈地答应叶希及龙女婚事，龙王于是施计将周处及傲天困于山头中，趁机办喜事。周处知道中计后，即用巨阙破法术赶回家，当周处欲见湘媚时，被傲天打晕，独自对付龙王。双方决斗时，龙王打伤傲天的手，傲天撞到墙上被大柱压在地上，动弹不得。婚事举行之际，突然地动山摇，电光劈下，各人飞走逃命，龙王妻救湘媚而遭雷打中而惨死，叶希亦被雷劈中的木柱压死，龙女让叶希重生，之后龙女被雷打到屋中，更把大屋倒塌，令叶希不能救龙女。

三年后，周处升为御前待卫，但为可间中远望到新月途经，宁愿守城门。叶希终接受做御医，与湘媚前往京城，跟周处等人重遇。新月拜叶希为师，再向叶希提驸马一事，惜叶希仍记挂龙女，新月只好虚心学医。大鹏一直以守孝为由避叶翠，却到清楼召妓，更出言悔辱叶翠，周处大怒打大鹏。叶翠向皇告状，皇要大鹏马上迎娶叶翠。周处被大鹏手下打伤，新月开错药给周处，令周处伤口更严重，周处半死地向新月表白，新月感动。龙王四父女已无法力，要积功德才可变回龙，龙王更自暴自弃，吃霸王餐。

龙女替龙王付钱，免龙王再被殴打。龙王要令公德树开满花，才可返龙宫，于是在酒楼内讲故，令大家开心。大鹏为了叶翠能远离自己，所以决定在叶翠酒中下毒，但自己反被豆腐哽到，叶希未能医好大鹏，新月于是骗大鹏叶翠已死，大鹏立即痊愈。新月劝叶希要解开心结，令叶希有所领悟。新月与周处及叶希到清水镇游玩，龙女见叶希送新月花灯，知叶希对新月有情谊。叶希到酒楼找龙王，却只见龙女的玉鸳鸯，新月气愤欲将玉鸳鸯打烂，但被叶希阻止。龙女到酒楼寻玉鸳鸯，却见叶希在等自己。此外，周处教新月学龙女装扮向叶希表白，龙女从中撮合，叶希终接受了新月。

相士批鹏与叶翠纳吉后，非死即伤。鹏虽避开叶翠，但仍难逃厄运，鹏亦告重伤。新月在宫办花灯会，与叶希合奏。周处孤单弹琴，新月知周处为己苦学琴三年，因而感动。叶希答应周处会一心对新月，周处安心出征。叶翠遇见龙女，求龙女给她龙珠，破解克夫。叶希吃了叶翠的迷药后熟睡，龙女吻叶希吸出龙珠。龙女用真气后晕倒，叶希救龙女后表示仍未忘情，但最终亦明白人龙不能结合。新月发现叶希替龙女治病，知叶希隐瞒龙女事，叫叶希娶自己来试探他，皇上听到后大喜，但叶希却面有难色。

新月揭穿叶希再见龙女一事，指叶希仍挂念龙女。大鹏用朝丰镇旱灾做借口，推迟婚期。皇派叶希替灾民治病，龙王一家为增功德，亦到镇上帮忙。叶翠要大鹏吃下龙珠，但大鹏不肯，还叫人将叶翠送返京。叶希与龙女发现水源便告别。周处打胜仗后不想回京，怕面对新月。不过新月到军营找周处，却染风寒病倒。周处送新月返京，傲天知悉周处一直爱新月，觉叶希是周处的绊脚石。周处发现叶翠收藏龙珠，知龙女未死，要去清水镇屠龙。叶希求周处放过龙女，反被周处打晕。

周处用巨阙劈龙女，老饕以身挡龙女，被斩惨叫。湘媚劝服周处不再斩龙女，傲天为了屠龙，于是跟新月说出龙女是龙，并以妖法迷惑叶希。新月求证时，偷听到龙女祝福自己与叶希，知道错怪了龙女。新月与叶希送别龙女，叶希流露不舍之情。叶希决定与新月成亲。新月找周处饮酒，新月酒醉倚周处怀中，周处欲吻新月，却突然清醒，掌掴自己糊涂。傲天跟皇说出叶希隐瞒龙事，新月替叶希解围。龙王为求获得大功德，独自找傲天认错，跪地任傲天打，龙王吐血在傲天身上，此时龙女等赶到，傲天表面原谅了龙王，但其实傲天打算等龙王变回龙后再命周处斩他，傲天更将龙女发带放叶希房内，使周处误会叶希与龙女仍有情。

傲天一方面报讯叶希，周处会对付龙王等，另方面对周处表示，叶希可能会在大婚日与龙女私奔。叶希叫湘媚通知龙王，但被周处阻止。叶希与新月大婚日，龙王正打坐待成龙，周处带同手下在屋外守候。湘媚偷听到傲天要对付龙王及叶希，傲天遂将湘媚打晕。接著，傲天跟叶希说湘媚在龙女成龙地方晕倒，又将之前沾了龙王血的手帕拿出，叶希跪地求新月让他出去救龙女，令新月十分悲伤。周处责备叶希逃婚，欲用箭射龙女茅屋。

龙女知叶希有危险，用尽真气变龙救叶希，此时龙王、老饕及貔貅化身为龙冲上九重天，周处于是用巨阙斩龙王，三龙均被周处斩伤，叶希趁机带走龙女。龙女与叶希逃去，叶希终明白一切都是傲天挑拨所致。叶翠怕新月怪罪与龙勾结，将龙珠吞下。皇上封周处为屠龙将军，傲天为护国公。此时，返龙宫时辰已过，龙女不想被叶希看见自己成为妖怪，于是假装返落龙宫，让叶希安心离去。龙女在市集中变成妖怪，被村民追打，无意间走入画中。傲天告知周处所做一切，周处怕傲天有罪，不敢告发。傲天欲杀叶希，被新月阻止，不过叶希宁被赐死，也不肯做驸马。

新月赐叶希死罪，周处替叶希向新月求情。周处命傲天放叶希，傲天却将新月送返京。周处用假死尸骗傲天，傲天以为叶希已被烧死。新月知周处冒险救叶希，衷心感激。叶希与湘媚打算隐居，周处冒雨带新月见叶希最后一面，新月知与叶希有缘无份，遂叫周处娶自己，周处知新月一时冲动，拒绝了她。周处去边疆多月，新月心感挂念。皇下旨令大鹏及叶翠成亲，大鹏对叶翠日久生情，但两人一走近，大鹏即吐血而死，叶翠将肚中龙珠送往鹏体，使大鹏复生，大鹏更爱叶翠。三年后，叶希得大师尘送赠龙画。

叶希觉画中龙貌似龙女，将画挂在房中。皇要新月挑选驸马，新月无奈答应。新月与叶翠及鹏重游旧居，竟碰见周处。新月误以为周处已成家立室，骗周处已跟鲜卑王子订亲……叶希不慎将画跌入河中，龙女从画中走出，遇见王，老饕、貔貅、王教龙女在天狗食日当天返回龙宫。叶希高兴再遇龙女，但知龙女要返龙宫，只好送她一程。天知叶希龙女未死，追杀二人，叶希及天滚至崖边，龙女用尽真气拯救二人，天被龙女所救，心虽感歉咎，惜龙女真气用尽，快将灰飞烟灭……