方世玉(温兆伦饰)廿岁出头，自幼与母于杏花村相依为命，因生活迫人，自小与其母合作以呃神骗鬼伎俩揾食，遂与神棍鹤鸣居士敌对，但世玉私底下与鹤鸣徒弟元宝(陶大宇饰)及木匠之子霍波(郑敬基饰)皆是好友。

村长之女关小乔(刘美娟饰)，亭亭玉立，世玉、霍波、元宝三人不禁倾慕，但村长关照却反对众人来往。小乔表哥钱仁杰(林立三饰)自省城来村，甚得关照喜爱，彼此更狼狈为奸，骗取村民之金钱。仁杰有意追求小乔，遂运用权力，成为西学堂助教，以将世玉、霍波、元宝大肆作弄。

杏花村附近的飞虎寨，寨主女儿杜虫虫(陈敏儿饰)于一次做案时，无意劫去关照的一笔赃款，在藏匿期间又意外地让钱袋跌入西学堂之奉献箱。虫虫扮成男装潜入学堂找钱袋时，又巧遇世玉。世玉怀疑虫虫是女儿身，于是与元宝、霍波千方百计试欲出虫虫是雌是雄，令小乔误会世玉故意轻薄虫虫，遂拂袖而去。

仁杰竟想用迷药得到小乔，被世玉识穿，世玉被仁杰追斩时误闯鹤鸣丹房，无意中捣毁将丹药，鹤鸣盛怒下便替世玉落降头及下毒咒，扬言世玉一结婚，会妻死己亡。

世玉与小乔拜堂未完，已有异象产生，世玉、元宝、霍波更被山贼劫回山寨，情况惨不欲生。后虫虫对世玉有好感，杜虎要世玉入赘为女婿，但成婚之夜，降头又发作，世玉遂逃婚。世玉、元宝、霍波三人辗转逃至上海，世玉因被降头缠扰，欲一死了断，但被大军阀洪霸千金洪如珠解救。一次，如珠无意中摧毁张伯良与黑帮的合作，而被追杀，世玉拚死相救，二人感情大增。

此时，小乔及虫虫齐到上海找世玉。世玉于是周旋在虫虫、小乔及如珠之间，疲于奔命。后三女终同时会见，世玉欲辩无从……世玉的降头终被解，但遭伯良诬告与匪勾结，洪霸拘捕众人，扬言要处死众人……