慕容剑秋（汤镇业饰）与花掩月（刘玉婷饰）为青梅竹马，虽感情要好，却各自心有所属；剑秋对街头卖艺人曲漓江（杨玉梅饰）一见钟情，掩月则与捕头万重山（欧锦棠饰）相恋。剑秋把家传的牵情剑法授予漓江，但漓江被骗写下牵情剑谱，令慕容家惨遭灭门。剑秋悲痛，对漓江无法原谅，令二人相爱却不能爱，而雏妓烟雨（蔡晓仪饰）因为剑秋所救，对他芳心暗许。

太子（莫家尧饰）出巡，发觉有人幕后操纵山贼，于是设法混入山贼之中调查，事件中认识了剑秋、漓江、掩月。掩月因为丧父，欲攀附太子以重振家声，却为剑秋及漓江破坏，掩月因此记恨二人，要置二人于死地。剑秋和漓江一方面要应付掩月的追杀，但另方面又因为与太子的交情，被牵扯入一场谋朝篡位的阴谋中。