凌绝壁打败剑魔范登峰，夺得龙之山庄，称霸武林。韩素心率弟子植凤初等夜袭山庄，被壁打伤，为铁面人所救；初发现壁对两子凌飞扬、凌天生态度迥异。峰现身壁的立刀大典，约战壁。峰识破铁面人是断天涯，要授其剑法。

涯否认身分，峰掳来壁妻沈湘云，令她说出当年背夫偷汉，与涯诞下生的原因，涯得知云不爱自己，恨极，遂追随峰。生的血成功为壁除去刀的魔性，壁却违诺，不肯传授生绝壁刀法。壁、峰决斗，峰的剑断掉，最终为心救走。

心向涯直言救峰只是为了对付壁。生喜欢山庄二当家陆开山之女陆芊芊，芊却利用他试探扬的心意，扬识破，生对芊死心。涯强行教生武功，生不自觉地学起来。峰决定回潜龙岛，在伤愈后再铸宝剑找壁算帐，涯向生辞行。

生拜涯为师并获赠玉珮。峰女儿范妮杀壁不遂，与生交手，壁遂悉生跟涯学武，以六绝指法对付生。扬欲向壁求情，惊闻生身世。壁要杀生，扬冒充涯救之，二当家高邮发现，向生说出身世。邮因扬而让生乘船离开，生却掉海。

生漂流岛上，被龙之罪人发现是山庄的人，遭刺上龙之罪人标记。妮险遭污辱，为扬所救，妮捏造身世，骗得扬引荐她成为龙之卫士。生被龙之罪人扔下山崖，为齐雪所救，生因救雪而受伤，被带返逍遥谷，得谷主齐雨轩疗伤。

生获轩治好六绝指法，但因治标不治本而不能练武，雪遂教生轻功。芊送扬古玉，扬却将之转赠妮，芊向妮抢回玉并派她苦差，扬为妮出头。心为了让初混入龙之山庄，派蓝田玉煽动龙之罪人作乱，山命芊率龙之卫士调查事件。

芊镇压龙之罪人，扬赶到平乱，而初藉著在事件中帮助芊，获芊引廌做龙之卫士。初讨好芊，套取庄内情形。初故意向扬透露生的消息，与他及妮去找生，路上初害妮不遂，还中了蛇毒，扬遂与妮继续上路，在逍遥谷与生重逢。

扬向妮表白，二人情投意合。生不知道妮是当日行刺壁的人，与她相处投契，雪吃醋，后得知妮与扬相恋，大喜。扬、妮闯入逍遥谷禁地，连累生被罚面壁思过。扬、妮离谷，生到山洞面壁，被任纵横捉去，轩等人到禁地救人。

横向生施放毒针后交还给轩他们，后虽因雪哀求而救生，却要生留下。横替生除去脸上刺青及根绝六绝指法的毒。初趁壁闭关，利用邮及山的矛盾分化山庄势力。邮向扬说出是其生父，还要他杀掉壁。生拜横为师并跟他学武。

生因跟随横习武而染上魔气，轩要他答应入赘并先与雪订亲，才教他恕道剑法驱除魔气。邮催逼扬答应杀壁，扬心烦。初得悉扬的身世。初和妮发现彼此身分，约定互不干涉。峰与剑痴合作铸造千杀剑，与此同时，壁功成出关。

初把壁练成刀人合一及妮混入山庄之事告知心。壁传授扬刀人合一。邮行刺壁，扬却救之，邮卒因不敌壁而逃走。芊发现扬与邮见面，扬希望邮罢手，邮拒绝，更要告知壁真相，扬阻止，纠缠间误令邮掉下山崖，此时扬发现芊。

扬为了让芊替自己保守身世秘密，与她发生关系。生学成恕道剑法，希望在与雪成亲前接云到逍遥谷，轩准其离谷。生在扬帮忙下带云离开，壁追截，扬及云协助生逃脱。初看到扬与芊一起，因妒忌而故意向妮透露扬左右逢源。

初在扬面前杀死芊并嫁祸妮，扬因身世及邮之事为初所悉，被迫包庇初，妮大怒逃出山庄，更与扬恩断义绝。初向扬表白心意，劝他忘掉妮及杀壁。初找到妮，通知山捉人，生把妮救走，而壁因山私自带人捉妮，把山杀掉。

妮爱上生，却因生爱雪而黯然离开，返回潜龙岛。千杀剑铸成，峰约壁决战。邮大难不死，为心所救，并答应与她合作对付壁及扬。壁与峰决斗被打败，逃走时遇涯，生阻止涯杀壁，峰要伤害生，妮舍身替生挡了一剑，生逃脱。

峰要壁在限期内撤离山庄，壁为对抗峰，找生回山庄，还把毕生内力传给扬。生得悉涯是亲父，仍决定帮壁。峰接收山庄，打伤壁三父子并要烧死他们，妮求峰放过生不遂，投身火海；涯救下生并与峰交手，初趁机救走壁及扬。

生阻止涯杀壁。壁欲浸泡万年沼泽以恢复功力，峰却先一步把洞口封了；涯助生等杀死峰，但自己亦伤重死去。壁委生管理庄务，利用他替自己卖命。邮及心在扬寿宴上揭穿扬身世，扬杀掉邮及在场所有到贺的人，生废心武功。

扬因在寿宴上大开杀戒而受惊过度，心绪不宁，壁以此劝生暂留山庄。玉幽禁心并把持教务，初杀掉玉。心生无可恋，欲轻生，初阻止。壁和扬因不是亲父子而生芥蒂，壁对扬猜疑。心利用壁亲儿的下落报复壁，要他骨肉相残。

扬发现壁忆子成狂，诱生向壁提出传位问题，壁却打算传位予生。生无心庄主之位，此时雪来找生回逍遥谷，还劝服云跟他们离开，扬暗喜，壁却以群众压力逼生登上庄主之位。扬决与初一起铲除壁并承诺娶初，两人发生关系。

初游说心与扬合作。初、心劫走云和雪，扬趁生为救人而缺席登位大典，威逼壁让自己成为庄主。扬暗算生，说出壁一直只是利用他来牵制自己，生等人逃回逍遥谷。扬威逼心杀壁。扬血洗逍遥谷，生被横救活，但武功尽废。

（大结局）生藉万年沼泽恢复功力。扬、初大婚，心当众揭穿扬身世及恶行，初杀掉心，却因此被其毒血溅到，而生趁机行刺扬失败，与之相约决斗。决斗前夕，扬为免牵挂，扼死初。生以千杀剑杀掉扬，为逍遥谷所有人报仇。