武林正邪两派互相杀戮，魔教终被正道人士剿灭，而魔教教主之女聂媚娘更死在群雄手上，媚娘之女聂小凤（龚施茜饰）虽得神医丹士罗玄（姜大卫饰）以性命担保，并带回哀牢山教化，然而小凤亲眼看著娘亲被杀，早已种下仇恨之心。小凤长大后，对罗玄产生仰慕，竟诱惑罗玄发生关系，继而诞下梅绛雪（杨恭如饰）、陈玄霜（陈炜饰）两名女儿，惟罗玄悔疚不愿接受二人关系，小凤因而对罗玄反目成仇，遂盗走武功秘笈，又骗得万天成（徐少强饰）传授武功，后更设计毒害罗玄。

身受重伤的罗玄自困血池洞前，着徒弟陈天相抱走绛雪、玄霜，惜其后遗失绛雪。为抵抗小凤复兴魔教，罗玄画下血池图，盼他日有武林中人前来学习其毕生绝学。多年后，小凤成为冥岳岳主，武功再进一步，图雄霸武林，而血池图亦成为正邪两派的争夺目标。另一边厢，绛雪、玄霜竟不约而同爱上河阳镖局镖师方兆南（袁文杰饰），自此谱出纠缠不清的三角关系……