方得禄一心向佛，其父方员外听半边仙建议，竟瞒著得禄为他娶乐文姬为妻，望他成家后赴考。大婚日，得禄逃往佛光寺，枯荣大师却拒收他为徒。员外装病，得禄识破其意图却仍愿赴考，他望落第后能令员外死心。文姬装作书僮保护得禄，途中遇上殷三郎并救了他。三郎发现文姬为女子，对她百般讨好，得禄得悉后欲撮合二人，文姬一怒而去。三郎离开得禄，往醉红楼找相好颜如玉，并助如玉劝服被逼卖身的顾秋媚留下，还施计让她当选花国状元。

顾秋媚为钱甘愿为妓，殷三郎爱上秋媚，欲带她离开，秋媚借词拖延。乐文姬暗中照顾方得禄，两人和好，但得禄为免与文姬同房而往寺院借宿，因此遇上恭王爷，却不知对方的身份。朱子兴偶遇文姬，对她一见钟情，竟欲污辱文姬，但反被文姬捉他往见得禄；子兴原来乃王爷之子，王爷得悉事件后惩处子兴。得禄应试后高中状元，大感苦恼，于是他毅然弃官，与文姬回乡，方员外得知后，为之气结。三郎受秋媚欺骗，决意赚钱为她赎身。

方得禄再求枯荣大师收他为徒，不果，他长跪寺外，枯荣著他先带发修行。方员外请顾秋媚引诱得禄，事败，却被殷三郎误会秋媚与得禄幽会，遂痛打得禄，得禄魂魄离体。三郎施计骗秋媚上床时，得禄附上其身，令三郎不能如愿。三郎向算命先生求助，他依法睡进冰棺后离魂，得禄的魂魄终返回其肉身。秋媚、颜如玉以为三郎冻死，遂为他加温，不料竟将他烤成黑炭。得禄剃度出家后，魂魄暂离体，此时三郎的魂魄到来，欲抢其肉身，二人打起来。

枯荣大师圆寂，传位予方得禄。恭王爷托得禄管教朱子兴，得禄却因被殷三郎附身而接连破戒，三郎更带子兴找顾秋媚，子兴因而被仇家追杀，王爷得悉后，处罚回复自我的得禄，并赶他离寺。得禄向已圆寂的枯荣求助，获赠一粒佛珠。三郎求得禄借出肉身十日，得禄受骗而答应，其魂魄暂寄佛珠之内。三郎回方家，发现秋媚已成方员外的继室，对秋媚死心，重投颜如玉的怀抱。三郎接手打理方家的生意，染指黄赌事业，因此得禄欲夺回肉身却不果。

朱子兴逃离王府，恭王爷托被殷三郎附身的方得禄找回他，三郎施计令王爷父子和好。三郎获王爷保荐为侯，顾秋媚得悉得禄实为三郎，假意寻死以求他原谅，三郎认为秋媚为其侯爷官衔再骗他，遂设计陷害秋媚，幸颜如玉劝服三郎放过她。三郎不慎跌倒，得禄与三郎的魂魄同时附进肉身，三郎欲污辱乐文姬，得禄为救她，答应返回佛珠。文姬骗三郎往佛光寺拜堂，识破他实非得禄，枯荣大师道出事情之始末，三郎受点化而出家，文姬决意追随得禄。

蔡德救了被陈虎射伤的狐狸，原来牠实为狐女杏莹。杏莹为报答蔡德，暗中替他打理家务，又教训欺负他的老板。杏莹不慎被困瓮中，她骗失明的蔡母放她，并谎称自己为邻居。蔡德得悉自己与母获杏莹照顾，遂前往找她，杏莹却与狐婆婆前往攀仙大会。蔡母离世，蔡德为葬母而卖身予妓院为奴。杏莹回来后得知一切，决意嫁予蔡德，她假装获蔡德相救，与他相认，设法令蔡德娶她。婆婆警告杏莹，指她若与蔡德结合便会功力大减，杏莹却决不言悔。

杏莹道出其底细，蔡德大惊仍接受她，并答应为杏莹守秘密。蔡德夫妇到妓院，求得萧大娘收留杏莹。蕙尘对侍婢绿琴态度反复，两人关系暧昧。大娘要蔡德夫妇负责所有杂务，萧怀趁机欲亲近杏莹，却遭她戏弄。萧怀打蔡德泄忿，幸得蕙尘为蔡德解围，事后，蕙尘欲诱惑蔡德，不果。大娘诱杏莹为妓，杏莹为减轻蔡德的工作而答应。杏莹施法应付客人，蔡德目睹后才感安心。蔡德卖身期满，大娘却把工期延长，杏莹唯有再次为妓，望尽早离开。

杏莹陪客人，蔡德不悦，蕙尘趁机诱惑他，却不果。杏莹向客人施法，找小娟陪他共渡春宵。蕙尘欲亲近杏莹，遭杏莹狠拒，蕙尘遂发泄于绿琴身上。陈虎欲污辱绿琴，被蔡德制止，萧大娘遂献计让陈虎得到绿琴，蔡德再次阻挠，却被陈虎手下痛打。蕙尘怀疑蔡德勾引绿琴，竟穿针引线让杏莹过府陪陈虎，杏莹则趁机向陈虎报仇。蕙尘向蔡德告密，杏莹回来，蔡德怒掴她并赶她离去。杏莹找狐女姐妹诉苦，此时蔡德找至，可惜被尾随的萧怀捉回妓院。

杏莹暗中回妓院，见蕙尘勾引蔡德，蔡德却仍心系著她。绿琴遭蕙尘虐打，蔡德见状约绿琴一起偷走，惜被蕙尘发现，绿琴唯有供出曾遭陈虎污辱，蕙尘遂将她打死，并诬陷蔡德为凶手。蔡德怀疑陈虎杀了绿琴，杏莹回妓院调查，陈虎否认是凶手。萧怀目睹蕙尘杀人，借此威胁她，蕙尘无奈就范。杏莹托陈虎为蔡德申冤，并找小娟代她与陈虎亲热。蕙尘欲杀陈虎以嫁祸杏莹，杏莹揭发其阴谋，蕙尘与萧怀被捕。萧大娘发现小娟炫耀陈虎所赠的金牌。

陈虎得悉自己遭杏莹戏弄，加上萧大娘从中挑拨，陈虎拒放蔡德并释放蕙尘。王公子得罪陈虎被打，获杏莹相救。杏莹答应嫁陈虎，陈虎遂捉拿蕙尘，蔡德获释。杏莹假装对蔡德绝情，蔡德伤心，狐婆婆遂将杏莹的心意相告，蔡德后悔错怪杏莹。陈虎欲谋反，杏莹暗中偷其玉玺。王公子原来为密使，他得杏莹相助成功逮捕陈虎。蕙尘越狱并捉去蔡德，蔡德获杏莹相救，蕙尘发疯堕崖。蔡德夫妇回乡，蔡德不慎重提杏莹为狐，杏莹消失，蔡德后悔莫及。

梅乃生欲找寿伯作替身，遭柳青云破坏好事。梅素姿道出冤情，原来她与乃生、梅父遭庞毅杀害，梅父的魂魄更被庞毅封印，青云愿助他们报仇。庞毅寿辰，青云欲藉贺寿欲送素姿兄妹进庞府，可是遭门神挡路，素姿兄妹不得入内。素姿兄妹要找特定时辰的男女附身才可进庞府，青云遂假装相士找合适人选。卖艺师兄妹傅乔与芝兰为过安定日子，遂亲近庞毅子庞钧。青云被村民误会调戏妇女，幸获寿伯解围，并于其家中遇上庞毅女儿庞雪。

庞毅欲将庞雪许配予外甥冯驹，庞雪却不愿意。柳青云受寿伯所托送画予庞雪，二娘锦娥却打发青云留画离去，青云失望。庞钧施计逼冯驹向庞毅说项，让芝兰与傅乔入住庞府。锦娥与冯驹有染，她见冯驹亲近庞雪，遂命下人换掉庞雪送给庞毅的画，幸庞雪无意中发现寿画遭掉包，于是青云求寿伯重画寿画。庞毅如今行善积福，青云对梅素姿兄妹指控庞毅的为人有所怀疑；芝兰与傅乔正是素姿兄妹要找的人，青云劝素姿兄妹先找证据，莫错杀庞毅。

芝兰与傅乔搬进庞府，柳青云骗芝兰带傅乔前往湖心亭参拜，让梅素姿兄妹附身。素姿兄妹成功进入庞府，并往庞毅房中搜查，可惜一无所获，天明时，他们无奈离开芝兰与傅乔的肉身。青云向寿伯辞行上京赴考，庞雪却请他作西宾赚取路费，青云对她感激万分。庞钧借醉调戏芝兰，此时芝兰被素姿附身，并打晕庞钧，更找青云助她把庞钧搬往后园。张驹救醒庞钧，庞钧指芝兰将他打晕，芝兰否认，张驹感可疑。青云搜查佛堂，不慎被庞毅发现。

庞毅与柳青云研究佛学，二人甚投契。张驹发现芝兰形迹可疑，遂警告傅乔。庞毅欲招青云为婿，冯驹反对，更借故为难青云。傅乔设局让张驹污辱芝兰，却被青云制止，张驹不愤，向庞雪诬蔑青云与芝兰有私情。芝兰质问傅乔，傅乔竟要芝兰就范，芝兰伤心暗自离去。青云向庞雪解释及表白后，决意离开。锦娥勾引傅乔后，向庞毅落药，欲与傅乔夹带私逃，此时傅乔却被梅乃生附身，把锦娥气走。张驹欲强暴庞雪，却误杀了她，并嫁祸青云。

庞毅醒来得悉庞雪被杀，大受刺激下身亡。阎王让庞毅还阳，却要他多作坏事，欲试探其善心。庞毅得悉冯驹与锦娥密谋夺产后还阳，并力保柳青云，青云因而获释；青云不欲辜负庞雪，决意与她冥婚。冯驹煽动庞钧对付青云，施计令他堕崖，青云大难不死。青云找到封印梅父魂魄的布袋，并将他释放，庞毅得悉后，大惊！庞钧误喝毒汤而身亡，庞毅遂杀锦娥与冯驹，事后他突然暴毙，梅家大仇得报。梅素姿借庞雪的肉身还阳，与青云共度余生。

乔守礼欲与王祥合作生意，王祥答应考虑。祥子王敬贤多番偶遇礼女乔若琳，两人互生情愫。守礼偕乔伟与若琳为王祥贺寿，若琳与敬贤重遇，守礼趁机向王祥提亲，获王祥应许。王祥、守礼与马林签约，承诺两个月内供应一千万両黄金的丝绸给他，否则双倍赔偿。守礼原来串同马林谋夺王家家产，他们暗中把丝绸偷龙转凤，马林喝醉后竟向若琳道出阴谋，若琳欲通知王家，却遭守礼阻止。货船沉没，王祥遭马林追讨赔偿，他大受刺激而病逝。

王家破产，王敬贤欲向乔守礼求助，乔府已人去楼空，敬贤被逼变卖祖屋，又草草安葬王祥。王家祖屋原来被守礼买下，敬贤得悉并重遇乔若琳，敬贤却避开她。若琳找到敬贤，劝服他往乔府提亲，守礼却悔婚。若琳为嫁敬贤而与守礼脱离父女关系，敬贤与若琳终成夫妻。成亲日，若琳道出守礼的阴谋，求敬贤放过守礼。敬贤将王家被害一事告知鲍应昆，应昆劝他跟其好友陈军、贺保学做骗子、小偷，敬贤拒绝。孙布衣晕倒河中，获敬贤相救。

孙布衣原来是风水师，他为寻龙穴而失足堕河；布衣得悉王敬贤的遭遇，怀疑其祖坟的风水出了问题，敬贤却拒信。敬贤遭乔伟欺负，决定向布衣求助。布衣找到小鬼偷金穴，指此穴可令敬贤发达，但亦会令他丧失名誉，敬贤决意将王祥移葬此穴。敬贤性情骤变，鲍应昆遂找贺保教他偷窃秘技。敬贤谎称于金店工作，乔若琳揭破其谎言，更目睹敬贤扒窃，敬贤唯有道出实情。乔伟布局捉拿敬贤，贺保、应昆亦被捕，他们幸获知府许哲生释放。

王敬贤找陈军教其赌术，向乔伟报复，使他输光衣服。乔守礼为子报仇，与敬贤对赌，并诬陷他出千，害他下狱。许哲生遭人诬告敛财，被钦差勒索。乔若琳为救敬贤，答应离开敬贤，守礼遂给钱哲生释放敬贤，敬贤却拒走，守礼收回银票。哲生无法交勒索款项，向敬贤求助，敬贤施计让乔伟殴打哲生，逼守礼交出巨款。敬贤喜闻若琳怀孕，答应改过，不料他被诬陷污辱妇女，若琳目睹后不慎跌倒，胎儿不保。敬贤得知遭乔伟陷害，找骗王冼华帮忙。

（大结局）冼华立誓不再骗人，王敬贤设法求他帮忙，不果。冼华为救人，破戒瞒骗官兵，原来是敬贤所设的局，冼华终答应收敬贤为徒。敬贤与冼华合谋欺骗乔伟，指陆秀山蕴藏银矿。乔守礼得知后与冼华合作采矿，订下契约，可是其后守礼欲独占银矿，赔偿巨款予冼华。事后，守礼得知中计，大受刺激病逝，敬贤答应若琳照顾乔伟，若琳却发现被骗，愤而离去。敬贤重遇孙布衣，他听其所言放弃一切，望能与若琳团圆。六个月后，若琳携子回来。