记者舟刚深入金三角访问鸦片大王，一举成名，誉满新闻界。 商人光做的生意庞大，舟怀疑光的金钱源自贩毒，并欲得知警方掌握到甚么证据将光拘捕。 舟从多方套得光过往的犯毒事迹。光的贩毒巢穴位于马山，异常隐蔽，上山的必经之路都有手下看守，故警方多次前往扫荡，但贩毒生意未息。 一次缉私队追踪一运毒女子，起出吗啡砖，辗转发现偏僻的制毒场，成功拘捕光心腹大头虾。 光的司机华叔曾跟从光贩毒被捕入狱，舟多次诱使，华叔坚不透露光内幕。

大头虾两名手下出狱不久即遇害及失踪，舟继续调查，得知失踪的祥身世。 祥躲在女友Fifi住处。舟混进夜总会见Fifi，却被认定是出卖光的人，惨遭毒打。 舟挟持Fifi的到住处找到祥，Fifi期间透露出自己是尹老二的人，祥一怒下离开Fifi，舟乘机诱使祥指证尹氏兄弟，但祥为义气不肯透露。 及后祥得悉Fifi被虐打致死，祥终说出光原来是被大头虾出卖。原来光反面无情，将所有罪状全加于大头虾，光弟心狠，密谋在狱中杀大头虾，大头虾为狱警所救，一怒下供出尹氏兄弟罪证。

神秘女子来电，以五万元利诱，要求舟不再追查光与Fifi的事。舟使计找出神秘女子。 原来女子是尹老三的妻子，尹老三曾染毒瘾，光强迫下成功戒毒，但之后性情大变。时尹老二来电，续以钱威胁舟放弃调查，舟则希望与之会面。 光十余年前只是小拆家，警方一次大围捕令大毒枭终止所有生意，依靠毒品谋生者争相逃亡，光趁火打劫，成功发迹。 舟迫问尹老二有关尹氏的组织，尹老二应允，但求舟知悉后返美，并称不知尹老三下落。 尹老三好拜神吃斋，舟终在宝莲寺找到尹老三。

尹老三被判入狱，尹老二下落不明。 毒犯标与尹氏乃同乡，认识光已三十年。标染上毒瘾，光顾拆家时才知所有档摊均由尹氏控制，不久成监狱常客，并觉尹老二最为能干。 毒犯伦入狱后，其女友怀孕，欲堕胎并提出分手，深觉与伦一起没有幸福。伦晴天霹雳，愤恨非常。 毒犯文的妻子藏毒，亦被拘禁。妻子在狱中产子，文深觉儿子长大，或会怨恨父母，感黯然。 一次机会，伦与文越狱。伦找寻女友，惊悉女友已因堕胎而亡；伦急往与年幼子女会面，但子女已对他僧恶。

毒犯卡光荣戒毒出狱，亲人弄了好菜相迎，但卡没有出现。原来卡自幼丧父，母亲及姐姐只顾工作，卡独自生活下被诱进黑社会，家人发觉他吸毒已为时已晚。 寻仇者点错相，袭击卡，卡自卫伤人，逃避追捕。卡被辞去后，以毒品麻醉自己。舟勉励卡服食美沙酮戒毒，但卡又因身体病痛，认定是美沙酮副作用，又再吸毒。 卡意志薄弱，更注射毒品针，家人将他困著戒毒。卡往后留守长洲，更结识了女友，当起小贩。好景不常，女友得悉卡过去，决离弃卡。

车房工人昌深觉地位低微，沦为吸毒者，更偷取家人钱财。后来见一道友因偷窃被殴，惊恐万分。昌犹豫良久后，勇进解毒中心，服食美沙酮逐渐去除毒瘾，但已为家人嫌弃，又未找到工作，失落非常。 面对父亲冷言相向，又感吸毒者为世不容，遂黯然出走，再以毒品麻醉自己，神情变得憔悴。昌向患精神病母亲透露盟轻生之念后，便失去踪影。 舟追访多名吸毒者、处理毒品的执法与护理人专员，终写成一份黑色报告。