清政府腐败，革命党虽多次起义，惜屡次失败。当时留日学生林继民(于洋饰)认为国民愚昧无知，与陈镜波(林锦堂饰)合办报纸，借此唤起国人的革命意识。

蔡雪雁(李司棋饰)钟情于继民，镜波唯有收拾失意，专心于革命工作。镜波加入同盟会，继民亦同时加盟，并与女同志原静(叶德娴饰)互相倾慕，镜波把事告之雪雁，欲与她再续前缘，反被严词拒绝。镜波自尊心备受打击，水师提督李准(张翼饰)的幕僚乘机说服他背叛革命。