大旧石(罗君左饰)与石五娘乃寄居山洞之神仙，二人修练几百年，五娘长期卧于刻有「天帝天床」四字之石块上，大旧石对她印象甚佳，经常主动与她打开话题。有两名少年游玩至，离去前其中一人遗下红色肚兜至「天帝天床」之上。

大头和尚经过沙滩，见一艳女裸身出现，以为是妖怪，欲收拾之，艳女急忙否认，强调刚才被戏弄，并著大头和尚帮她找回衣服穿著。

大头和尚路经山洞，略感倦意，又见「天帝天床」，遂在此睡觉，岂料守身如玉之五娘突然动了凡心，与大头和尚结合，并诞下一男婴。

另一方面，石中玉(李文彪饰)性格胆小如鼠，常被书友整蛊。一天，他的父亲吩咐他拿银两给马老大，途中他惊见远处有巨石从天而降，得知家园尽毁，且父母双亡，伤心欲绝，终日怨天尤人。至太白庙，中玉用牌匾不断拍打佛像，并破坏画在墙上之龙，突然天旋地转，龙破墙而出，且载他至天上。

玉真人感与中玉有缘，遂收他为徒，惜中玉没心修练，时众师兄见状，告知他亲母为石五娘。一天，师父讲道，中玉不听教，被押往冰刀峰，途中遇大头和尚，他低声告知中玉逃走方法。

至冰刀峰，中玉被紧紧绑在冰上，时紫娃娃(陈安莹饰)现形，以万载年花把他救出。 另一方面，红血女正修练清索剑，紫娃娃见状，把剑偷走，借以解开中玉之手铐，惟遭他拒绝，时紫娃娃气怒下劈向大石，石头随即碎开两半，二人发现上面写著杀父母者为血神子(罗莽饰)。

中玉努力练剑，突然玉真人赶到，把中玉好好教训，中玉情急下把师父杀死。中玉欲找血神子报仇，却遭血神子的女儿红血女阻止，幸得大头和尚突然现身相救，时血神子欲把中玉杀死，紫娃娃挟持红血女，令血神子停手。

中玉始知血神子并非杀父母者，血神子与女儿带中玉及紫娃娃往心魔宫，石五娘见子即紧随之，大旧石极力阻止。