本片是邵氏“邪典大师”桂治洪“降头三部曲”的第二部（接续《蛊》），也是香港影史最生猛、邪异的恐怖片之一。影片将黑帮复仇、泰拳搏杀与密宗降头术熔于一炉，视觉上充斥着大量重口味的巫术仪式与肉体异变，被影迷称为“童年阴影”级的邪典神作。其癫狂的想象力与无底线的邪祟氛围，至今仍是Cult片领域的标杆。

黑帮拳手陈雄（高飞 饰）的弟弟被泰拳王暗算致残，陈雄在复仇途中遭大陆帮派伏击，危急时刻被一红衣高僧的幻象所救。为彻底了结恩怨，陈雄远赴泰国，在一座寺院中惊悉自己的前世竟与高僧清照大师（徐锦江 饰）是孪生兄弟。

原来，清照大师因生前收服降头师，死后尸身被对方师父下了恶毒的“针降”，无法炼成金身。唯有陈雄剃度出家，继承法力，才能助大师完成金身并铲除邪魔。陈雄被迫放下仇恨，在寺院苦修密法，与降头师展开超自然的血腥斗法。然而，就在法力初成之际，陈雄被降头师派出的妖女咪咪（卫嘉文 饰）色诱破戒，一身法力瞬间溃散。影片最终在正邪双方玉石俱焚的终极斗法中，走向了宿命般的悲剧结局。