楚留香自歼灭江湖邪魔无花和尚，石观音与水母阴姬后，归隐汪洋大海中，与三红颜知己苏蓉蓉、李红袖及宋甜儿过著安逸悠闲的生活。但四人静极思动，适逢左轻侯大寿在即，楚率三女齐赴掷杯山庄道贺。 四人赴会途中，巧遇少女桑小静，三女皆不值其嚣张挥霍的态度，对她冷嘲热讽。后小静发觉身携「墨玉宝剑」被夺，楚留香仗义替她抢回后，发觉此剑乃帝皇珍藏，对她身份顿起疑团。 一神棍假传神令，要胁村女献身祭神，小静看在眼内，连夜独攻魔帮救出人质，不敌，幸得楚留香及时相救，小静含羞而去。 楚留香等人抵左家后，发现左轻侯独女左明丽染上怪病，神医张简斋亦苦无办法。另一方面，左轻侯更将与「神剑山庄」薛衣人展问世仇生死斗，更令他忧心重重。 红袖以明丽病重垂危，特为她往药店调配「续命丸」，怎料途中突被人掳走，而左轻侯以为薛衣人所为，大为忿怒。

楚留香为寻红袖芳踪，亲入薛府调查真相。原来当时因薛家千金薛茵亦患上怪病，薛衣人顿手足无措，强请红袖替她诊治，但终亦未能如愿。 楚留香为尽朋友之道，力劝薛衣人与左轻侯和解。薛不为所动，并示意楚留香以后莫再插手此事。 名伶叶盛兰知道爱侣身患重病，欲入薛家探望薛茵，但被薛衣人拒于门外，一时悲从中来，终日借酒销愁。小静睹状大起怜心，带盛兰闯入薛家，不幸被薛衣人以武功吓走。 楚留香亦为成全盛兰与薛茵见面，施计偷运盛兰入薛家，被薛衣人发觉，向他大事痛骂一轮，盛兰慌忙而逃。 万家庄万大爷到左府提亲，左轻侯欲借此冲喜，但万老爷后发觉明丽命不久矣，故意将婚事搁置。 正当左轻侯与薛衣人在五里坡上展开生死斗时，忽传来两家千金死讯，左、薛二人顿时悲痛欲绝。

正当众人于左府灵堂追掉明丽时，发觉她死而复生，还极力声称自己为薛茵，众人大为吃惊，以为此乃借尸还魂。惟楚留香众醉独醒，感到事情有跷蹊。 楚留香为调查个中真相，连忙赶往名剑山庄查个究竟，发觉薛茵闺房环境，一如明丽所陈述一样，顿使他感到费解。 薛衣人发觉密室内「灵蛇剑」被人偷去，对楚留香大起疑心，遂怒闯左府向他大肆质问。楚留香百辞莫辩下，唯允薛及早找出宝剑。 楚留香带薛衣人往见明丽，发觉她的思想感情全属薛茵，因而引起薛、左二人争夺爱女。楚留香一时进退两难，向双方表示日内寻出真相。

崆峒派掌门马奇手下被人以灵蛇剑所杀，以为薛府所为，欲向薛斌报仇，幸楚留香及时解释一切，马奇心存不服，誓死绝不罢休。 蓉蓉向明丽假传薛斌垂危消息，明丽表现大为焦虑。小静乘机向她试探口风，发觉原来明丽素与薛斌相恋，怎料被左轻侯当场识破，大发雷霆将明丽软禁。 小静为成全二人好事，暗中协助明丽出走。 楚留香仔细调查后，发觉斌、丽二人碍于两家世仇难息，遂以移花接木之法瞒骗左、薛，意图借此调查两家宿怨，更可助盛兰与薛茵私奔。楚留香为同情两对爱侣遭遇，代为保守秘密。 左轻侯发觉明丽失踪后，怒闯薛府向薛斌大肆质问。薛斌见形势不利，欲乘机与明丽及早远走高飞。怎料途中左轻侯赶至阻止，彼此展开搏斗，左轻侯忙乱中竟误杀明丽，薛斌一时悲痛欲绝，在双方家长面前自尽。

薛衣人饱受丧子之痛后，深感后悔，答允薛茵与盛兰共谱连理，并尽力协助二人建立小家庭。而薛、左二人因精神极度低落，只好将两家生死斗暂且搁置。 小静因生性好事，喜欢到处浪迹江湖，遂宁与楚等为伍。红袖等因感她性情怪异，对她渐起排斥。 原来小静为一官宦闺秀，不时离家四出游玩，致令家人担心不已。名捕英万里奉命追寻小静下落，楚留香发觉其真正身份后，二人识英雄重英雄，并允楚协助追寻失剑下落。而小静为逃避英万里追寻，悄然离开楚留香。 楚留香间接得知崆峒、点苍和武当等派均有子弟被人以灵蛇剑所杀，怀疑为秘密组织蝙蝠宫中人所为，楚顿对此组织动向加紧留意。 一日，楚留香被昆仑派鲁坡误会杀死其亲弟，当著各派掌门面前指证其不是，马奇更乘机推波助澜。楚留香几经辛苦下，给证实有人以假灵蛇剑嫁祸自己，鲁坡见含冤未雪，当众引咎自尽。

正当楚留香成为众矢之的时，胡铁花突赶至澄清一切，并证实所有事件实为一秘密组织乘机祸害武林，众人誓死齐心查出真相。 楚留香与胡铁花寻找小静芳踪途中，三女对胡之狂妄粗鲁态度大为反感，对他事事针对。后三女更宁愿分路而行，与楚留香相约会合于京城。 楚、胡继续上路时，在「青田镇」上遇上好友中原一点红，原来他自从娶得如花美眷后，决洗心革面，放弃昔日「冷面杀手」的身份，归隐致力经营云来客栈，过著庸碌平静的生活。 一日，恶霸钱公子乘机调戏红妻，一点红强忍，胡铁花欲出面阻止，反被一点红斥为好管闲事，胡大为震怒，认为一点红已变得懦弱无能，对他大为失望。钱公子调戏不遂，含恨于心，再返云来客栈大肆捣乱，更连夜掳红妻作奴婢，一点红在千钧一发时，终忍无可忍下出手退敌。

一点红向楚、胡表白身份后，三人抱头痛饮，尽诉昔日风云事迹。 钱公子以一点红武功超卓，欲乘机拉拢为幕客，一点红不甘朋辈为奸，一怒下将他赶走，警告他以后莫作伤天害理之事。 一点红身份揭露后，被杀手组织「血手」发现其行踪，迫他重出江湖，剌杀武当派掌门玄虚道长，一点红顿感进退两难。 胡铁花偶遇玄虚道长，力邀其往云来客栈一聚。一点红见玄虚为人正直，不忍施毒手，决与爱妻及早逃走，以脱离「血手」魔掌。 当一点红送别楚、胡时，红妻突遭毒手，一点红顿感悲痛欲绝。楚、胡顿觉事有跷蹊，复返客栈，发现一切，立誓替一点红找出真相。 一点红悲愤之余，闯上武当山行剌玄虚道长。怎料事先已被人冒充使用「眉心一剑」杀死玄虚。武当弟子以为一点红去而复返以盗取「太极剑谱」，一点红百辞莫辩，以武退敌而去。

一点红为调查仇人下落，特向组织内杀手查明「血手」主脑「至尊」的身份，不果。遂一路上将杀手逐一消灭，欲引出幕后主持人现身。 楚、胡为深入调查「血手」来龙去脉，亲往醉红楼联络组织接头人，假意下令收买楚留香性命。怎料「血手」通讯方式机密，楚亦未能查明底细。 楚留香终遭暗算，幸一点红及时赶至解围，杀手当场自尽以防组织情报对外流出。一点红化悲愤为力量，与楚、胡合力查出组织秘密。 一点红接获「至尊」密令，约斗于苍龙谷内，幸楚、胡及时协助退敌。 楚留香从「至尊」所使剑法，发觉与薛家剑法有莫大关系，遂亲上神剑山庄调查。 薛衣人经不起楚留香咄咄相逼，终坦言承认为「至尊」，但却坚决否认曾杀死红妻，顿使一点红惘然。 蓉蓉等发现小静行踪后，立将她擒住收禁。怎料被前宰相府金震寰等施计抢走，三女为之焦虑万分。

金震寰查得小静实为当朝永靖公主，乘机将她软禁，伺机利用她作为重振金府家声。但小静不甘被禁，乘乱胁持志忠，迫令震寰给予自由，终被金太君以先王御赐宝物「龙头拐杖」阻止，小静顿不敢轻举妄动。 原来当朝四皇叔专权，致令金家失势。振宇欲乘机截劫朝廷钦犯郑万武，以巩固金家势力，以对付朝中奸佞，怎料事后郑万武竟伤重不治，金家众人大叹功亏一篑。 红袖、甜儿偶然间发现小静被囚禁于金府，欲暗中混入金家救出小静，怎料金家早有戒心，二人行动终被金太君发现。蓉蓉见形势险要，假扮楚留香救出二女。 小静施计逃出金府，金府中人顿手足无措，对光复金家一事大表失望。 小静出走后，顿感孤立无援，幸得一点红仗义相助，小静欲向其表示谢意，但一点红却终日借酒销愁，使小静大为反感，只好悄然离去。

正当一点红万念俱灰之际，蝙蝠宫丁枫突告知他蝙蝠公子可助其找出真凶，但要他及早交出小静，一点红为存一线希望，终允丁枫所请。 蓉蓉等偶然重遇小静后，劝她去与楚留香商谈回家详情。而甜儿为掩敌方耳目，强将小静装扮成疯妇，使小静大为不满。 小静发觉楚留香对自己关怀体贴，对他暗投芳心。而甜儿看在眼内，醋意大生，不时冷言相待。 高亚男浏览市集途中，看见一波斯女郎被恶霸欺凌，路见不平以武相助。波斯女郎欲以身相许，亚男似有无限难言之隐，坚拒其婚事，后得胡铁花从中解围，亚男得以脱身。 胡铁花与亚男相处渐久后，虽感到她行为怪异神秘，但彼此亦相当投契。而亚男对胡铁花虽心存戒心，但却不自禁产生好感。 英万里应约到乱石谷时，被古大鹏围攻，严刑拷问小静下落，英万里誓死不从。幸楚留香及时赶至相救。怎料一点红突出现，决意不惜一切带走小静。

楚留香见一点红坚决要带走小静，向他追问来由，一点红绝口不答，楚留香不惜舍身力保小静安危，二人苦战一番，一点红终不敌而退，楚留香亦因动真气而大受内伤。 一点红因受伤而晕倒野外，幸得华山派华真真相救，替他疗伤，奈于华山派教规严厉，华真真未敢结交异性，事后只好悄然而去。 楚留香伤重危殆，小静误以大内圣药替他治伤，怎料适得其反，楚突转不省人事。后得张简斋诊断后，楚终起死回生，三女对小静成见更深。 英万里伤愈后，强要带小静回宫参见皇上，小静依依不舍下黯然离去。楚留香亦表现得若有所失。 胡铁花发觉村民每届秋分时分，必遭土匪强抢米粮，以致长年饥荒，遂出头将一干土匪制服，亚男亦对铁此印象加深。怎料华山掌门枯梅师太见亚男迟迟未返，特派华真真把她召回，令她大感困扰。 丁枫以清风师太往日私情威胁她加入蝙蝠宫，清风誓死不从，终被丁枫灭口，事发时被一点红识破，二人展开搏斗。

华山弟子以为一点红与丁枫合力杀死清风师太，立向人围攻，华真真暗助一点红脱险。枯梅师太发觉清风竟被华山本门「太阴指」所杀，对剌客身份大起疑惑。 小静与英万里返回京途中，顺道到济南韦家庄游玩，刚巧丁枫以韦家当年恶行威胁韦如虎加入蝙蝠宫，韦如虎感面目无光，终引咎自尽。 英万里屡历几番意外后，感草火皆兵。后闻讯无争山庄原随云正召集各派掌门，展开武林大会，共谋对抗武林败类。小静一时好事心起，不理英万里劝阻，独自偷上无争山庄。 英万里感小静失踪后，一点红会对她不利，遂乘机收买知县诬告一点红谋财夹带私逃，并将他收下监牢。一点红心心不忿，趁机越狱调查真相。

楚、胡赴会途中，振威、六福镖局正为「白玉观音」被盗而发生争执。原随云赶至揭穿真相，二局顿和好如初，而楚、胡二人亦对原随云颇为欣赏。 胡铁花偶遇亚男时，发觉她竟变作女儿身打扮，不禁大为惊愕。但亚男在枯梅师太面前，坚决否认曾与胡铁花相识一事，使铁花大惑不解。后得楚留香与华真真安排下，亚男向铁花坦然解释一切，铁花亦能对她谅解，二人彼此亦感甜在心里。 铁花不值枯梅师太对师徒管教过于严厉，一时冲动向她臭骂一顿，枯梅盛怒下以武制服铁花，亚男亦爱莫能助。 一点红被怒剑门龙天鹰兄弟暗算以报杀父之仇，幸得市井小子黄狗仔智勇相救，一点红得以脱险，而黄狗仔一直仰慕一点红武功，欲拜他为师，一点红却以要事缠身为理由，护送黄狗仔往清淙凉寺剃度为憎。 楚、胡赶路时，偶遇薛笑人，笑人向楚苦缠不休，硬要与二人结伴前往无争山庄，沿途闹至笑话百出。

正当各派首脑齐集无争山庄共进晚餐之际，发觉食物有毒，薛笑人亦险中毒身亡。众人以为原随云乘机歼灭武林，以得到武林盟主一位。唯楚留香独对原随云为人百般信任，游说各派留下合力查出真相。 玄空道长替薛笑人以内功迫出毒气时，突遭偷袭，众人旋即发觉庄内尸首全失，再加上华真真被暗中毒晕，幸楚、胡及时赶至，真真才免被沾污之祸。楚留香有感当局者迷，决意暂离山庄暗中调查。 枯梅师太暗与仁宪皇帝相见，二人展开一番纠缠。原来当年二人间曾发生一段感情，当枯梅身怀仁宪骨肉时，仁宪被迫不辞而别，枯梅遂对他切齿痛恨，仁宪百词莫辩，欲以一死表情，枯梅亦不为所动，并坚决不肯透露亲子下落。楚留香重遇英万里时，发觉小静终能与仁宪重聚天伦。仁宪力劝小静速回家，但小静借词代寻失去玉玺，要楚、英相伴往无争山庄。

「百变螳螂」贺冲为报杀父之仇，特施调虎离山之计引开原随云，在山庄连杀数大派首脑，将尸首掳走，并将一切罪状嫁祸原身上。原随云知中计后，立返庄内澄清一切。贺冲剌杀不成，当众羞愧自尽。 枯梅见胡铁花时常借词亲近亚男，大为反感，严厉惩罚二徒，亚男见师父受此剌激而导致身体日渐衰弱，不忍再令枯梅激偿。另一方面，六福镖局韦天豪对小静大有好感，无奈小静对楚留香情有独钟，天豪欲乘机从中挑拨，小静不为所动。 原来四皇爷一直为争夺帝位，先将皇帝玉壐偷去，然后派古大鹏剌杀仁宪，欲乘机假传圣旨自立为帝。怎料危急时被一点红破坏好事，四皇爷誓死绝不罢休。 经过张简斋细心检查五大派高人尸首后，发觉数人皆自尽而死，众人大表惊愕，对于数人遭遇大感疑惑。

一点红发觉小静踪迹后，乘机将她掳走，后得楚留香及时救走，一点红唯有无奈而去，英万里见处境危殆，劝小静速返回京，小静因舍不得离楚留香而去，要求楚与她回京。 另一方面，枯梅师太带亚男、真真返华山，胡铁花一时冲动，强行抢走亚男。枯梅被两人真情感动，答允促成二人婚事。怎料亚男突回心转意，决意随枯梅而去，胡铁花顿感茫然。 一点红暗下小静穴道后，以偷龙转凤令点苍派等人运出庄外，然后伺机拦途劫走小静，英万里闻讯中为焦虑。 英万里赶赴向仁宪通讯，仁宪大为担心，刚巧朝中国事繁重，未能微服四出寻找，遂以功名说服楚留香代为效力，楚虽不为所动，但念及小静间的感情，毅然答允仁宪所求，而英万里亦顾全力效忠仁宪。

仁宪与侍卫欧阳飞返京途中，被四皇爷掳走，迫他交出帝位，仁宪宁死不屈。四皇爷百思不得其法下，下令捉拿小静，以迫仁宪就范。 欧阳飞得原随云相救，但随云旋即悄然离去。随云察觉欧阳飞行踪神秘，对其身份大起疑惑，著令手下从速调查。 欧阳飞为追查仁宪下落，欲硬闯华山追问枯梅师太。而枯梅正在闭关中，亚男与真真极力阻止，欧阳飞虽心有不甘，仍下山静待机会。 一点红以「软骨散」制服小静，将她带见丁枫，丁枫却指引二人亲往蝙蝠宫报到。小静虽然心存不服，几番欲乘机逃走，无奈体力不继，亦只好勉强跟随一点红。 一点红赶路途中，被仇家龙天鹰等人寻仇，一点红力竭不敌，幸红袖等间接得知二人行踪及时赶至，一点红乘机逃走，红袖等亦无法追寻。 一点红带小静同往拜祭亡妻，并坦言承认掳走小静目的，小静为他痴情所动，对一点红印象大为改观。

一点红再遭仇家行剌，受伤，小静不忍见死不救，义助一点红大战一番，终得以脱身，然后更悉心为他疗伤，使一点红大为惭愧。 原随云得红袖知会后，立允出庄追寻小静下落。途中遇上金灵芝正与数市井之徒发生纠纷，原随云从中调查，反被灵芝误会为蛇鼠一窝，原随云唯有一笑置之。 正当金家众人密谋对付叛国之徒之际，原随云竟登门拜访金太君，原随云盛情难却下借宿一宵，但感到金家众人神色有异，倍感怀疑。 灵芝闻得仁宪被掳，夜潜入四皇爷府侦查，被古大鹏等察觉，打晕灵芝，幸原随云一直跟踪灵芝，挺身相救，灵芝亦对原随云渐生好感。 灵芝不甘受到金家谴责，硬要跟随原随云闯荡江湖，随云亦无奈答允。途中灵芝与胡铁花为争饮酒而大打出手，被楚留香劝止，灵芝因敬仰楚英名，对他钦慕万分。 楚留香委托丐帮代查小静下落，旋即发现丐帮弟子被人暗杀，后被一蝙蝠宫人假装垂危丐帮弟子，讹称被「恶魔林」中人所害，引楚率众前往。

楚留香等人被引往恶魔林，发觉林内阴森可怕，陷井重重。数人几经辛苦力抗蝙蝠杀手围攻后，协助灵芝扶伤而去。 欧阳飞再硬闯华山后殿，被亚男等以「清风剑阵」力阻，欧阳飞乘机胁持一弟子，求见枯梅师太。枯梅声言与仁宪失踪无关，欧阳飞顿感无奈。 枯梅师太计上心头，立嘱委真真代送密函至无争山庄，委托原随云寻找仁宪下落。 灵芝养伤期间，原随云对她呵护备至，灵芝亦对他为之倾心。胡铁花原一直对灵芝大有好感，睹状大为妒忌，恰巧真真赶至，将亚男所属玉佩转赠铁花，示意亚男对铁花之情尚未忘怀，顿使铁花惆怅万分。另一方面，真真重遇楚留香后，未敢向他表白爱意，一直独自处于苦境。 一点红受到小静悉心照顾后，内疚不已，小静更自愿跟随一点红往蝙蝠宫，作为交换秘密的条件，劝一点红勤力练武，顿使一点红进退两难。

当楚、胡等找到小静时，发觉一点红因不忍利用小静而悄然离去，众人反同情他的遭遇，对他倍加钦佩，决意暗助一点红行事。 一点红发现村妇东三娘被其夫强迫为娼，拔刀相助。东三娘感恩图报，决意假扮小静，追随一点红同赴蝙蝠宫。 小静见楚留香对自己若即若离，加上真真对楚关怀备至，顿时醋意大生，向楚大肆质问。楚直言因两人间身份悬殊，劝她勿白费感情，小静听后因大感忐忑不安。而真真却一直因男女关系而心存芥蒂，决意逃避现实再返华山。 众人赶至镇王府会合英万里时，突遭蝙蝠宫围攻，原随云舍身力保小静安危而身受重伤，后更声言要独自返山庄养伤，灵芝闻讯大感依依不舍。 一点红到达蝙蝠宫后，被蝙蝠公子拆穿三娘面目，并向一点红怒火中烧，与蝙蝠公子大打出手，终不慎跌下万丈陷阱。

一点红堕崖幸免于难，但元气大伤，乘机混入蝙蝠宫杀手群中，伺机向蝙蝠公子报仇。 胡铁花与小静为情伤感而同病相怜，二人借酒销愁对饮一番。后小静得铁花引线下，向楚留香试探心意，发觉神女有心、襄王无梦，小静唯默然忍受单思之苦。 英万里见仁宪依然音讯全无，而四皇爷却妄乱朝纲，朝中文武百官希望小静能早日回京主政，小静万念俱灰下，终允回京。 四皇爷苦逼仁宪交出帝位，仁宪誓死不屈。四皇爷欲布下天罗地网捕捉小静，终得红袖等及时相救，众人得以继续上路。 蝙蝠宫展开「交易大会」，以出卖武林天机秘密。蝙蝠子发觉万灵通一直以出卖蝙蝠宫秘密以图获利，蝙蝠公子当众杀死他以示惩戒，众人大为惊心。 一点红得三娘制造机会，欲乘机行剌蝙蝠公子，被丁枫识破，一点红被众杀手追杀。

一点红被迫跳水逃生，被两水遁人穷追不舍，三人在水底展开厮杀，一点红终体力不支而晕倒岸边。 一点红被清凉寺妙法大师相救，但坚决再闯蝙蝠宫报仇，妙法屡劝他「放下屠刀」无效。奈何体力不继，唯让一点红在寺内疗伤一段时期，容后再作打算。 胡铁花与灵芝借酒销愁，尽诉人中郁情，怎料意乱情迷下发生关系，铁花向灵芝深切表示歉意，灵芝亦不加追究。 蓉蓉等三女为分散敌方注意，假扮楚留香、铁花与小静上路。途中遇上左轻侯，盛情难却下共醉一番。怎料被古大鹏乘机下毒，逼甜儿将计就计，威胁仁宪交出帝位，幸仁宪不为所骗，四皇爷闻讯暴跳如雷。 楚留香发现古大鹏阴谋后，亲闯四皇爷巢穴救出三女。怎料大鹏已布下天罗地网，左轻侯出师未捷身先死，古大鹏乘机将数女囚禁，楚留香排除万难下救出小静与三女，但终仍未寻得仁宪踪迹。

金志忠受太君之命，劝灵芝早日回家，灵芝顽固不从。小静见灵芝行藏有异，不时与志忠私语，误会她为奸细，遂与留香等共谋对付之策。 楚留香为彻底搜查金府，预先下帖声言连夜偷取龙头拐杖，以声东击西引开金府众人。金府上下霎时草木皆兵，处于严密戒备状态。但楚留香亦能施计偷取拐杖，蓉蓉等却未能寻得仁宪下落。 金太君以御赐宝物被偷，一直耿耿于怀，亲向楚留香大事质问。楚留香声言宝物一直存于金府内，太君老羞成怒下，定要带走灵芝，胡铁花顿对楚留香埋怨一番。 胡铁花不忍灵芝离去，亲闯金府苦缠一轮，被金太君拒于门外，灵芝遂劝铁花暂且放下情怀，铁花唯无奈离去。 一点红疗伤数月后，决离清凉寺向蝙蝠公子报仇。途中遇上留香等人，楚留香乘机向他分析当前形势，劝他与众合力对抗蝙蝠公子，一点红率先联盟。

东三娘一直被蝙蝠宫强迫为女奴，专门侍奉宫中俘虏。原来仁宪皇帝早被蝙蝠公子掳走，刚巧三娘被派侍奉他，二人感怀身世，互诉心里伤感，迅成知己。 欧阳飞自感护驾不周，欲以一死以偿失职之罪，幸英万里及时经过阻止。欧阳飞向英万里说出仁宪失踪前曾赶赴华山，英万里以为此事与枯梅师太有关，决意向她查明真相。 枯梅借词有扰清静地，以武退走二人，枯梅元气大伤，向亚男、真真声称要闭关静修一段时期，嘱二人代理华山派大小事务。 原来原随云实为枯梅亲子，枯梅自小将他寄养原家习武。枯梅闭关期间，暗往无争山庄嘱随云速找出仁宪下落，并声言此人对于他日后能称霸武林极有帮助。 楚留香广发请帖，欲在无争山庄召开武林大会，另一方面要一点红假扮陆正华，出面指证蝙蝠公子罪状。

胡铁花、楚留香突被蝙蝠宫中人袭击，亚男等合力退敌。一点红认为蝙蝠宫只为试探向人武功虚实，劝向各人慎加提防。 亚男终受不住情困之苦，主动要胡铁花与她裹远走高飞，铁花顿时难于抉择，亚男竟误会他与灵芝存有感情，一怒之下拂袖而去。 一夜，山庄内突破一群毒蝙蝠袭击，扰攘一轮后，众人已大感筋疲力倦。而一点红等亦因身中蝙蝠毒而兽性大发，众人为之人心惶惶。 楚留香感到马奇等因中蝙蝠毒而身亡，恐一点红会遭到不测，劝他及早诊治。一点红报仇心切，不顾一切进行计划，留香唯以内功暂制剧毒流于心内。 华真真亦因中毒而大失理智，当众向楚留香表白爱意，场面尴尬非常，枯梅师太欲杀死真真以保华山清誉。留香及时阻止，劝枯梅速带真真向张简斋求诊。 正当各派展开声讨大会时，突被蝙蝠杀手四面围攻，点苍派姚宏被迫假扮蝙蝠公子，当场被一点红杀死。

一点红以为妻仇已报，悄然告别无争山庄，往清凉寺剃渡为憎。而各家派感到武林恶魔已铲除，纷纷起程离去。 楚留香率众往张简斋府，发觉府内曾被人捣乱，而真真与蓉蓉等芳踪已查，亚男等为之担心不已。 金太君欲暗中通知英万里关绰会对小静不利。怎料途中被关绰派人阻止，更在英万里面前诬告金府密谋造反，顿时英万里感事有跷蹊。 金府为免除后患，特收买薛衣人杀死关绰，事后被楚留香暗中察觉，顿时对皇府动机产生疑惑。 楚留香误会金府乘机造反，暗派灵芝作为卧底。灵芝听后大怒。楚留香更往与金府理论一番，并误伤震寰，后发觉金太君隐藏重大苦衷，立返将军府调查。

楚留香调查后，发觉关绰竟已被四皇爷收买，伺机剌杀小静。楚留香对自己误闯金府而内疚，决即向金太君请罪。 震宇、震寰被左轻侯连夜剌杀，灵芝大受剌激，以为楚留香从中作梗，遂利用与胡铁花的关系，威胁铁花杀楚留香报仇，小静英勇相救。楚留香因此事精神上受到极大创伤。 楚留香发觉左轻侯亦被四皇爷利用，协助铲除金府势力，不值左轻侯所为，遂与他展开连串搏斗，左轻侯自感罪孽深重，终故意落败于楚留香手中。 楚留香率小静往船上暂避风头。而英万里、欧阳飞则回京打探形势，二人发觉四皇爷正勾结朝中大臣，处心积虑谋朝篡位，但原来仁宪皇帝竟非在四皇爷手内，顿使二人大惑不解。 正当各派正为仁宪皇帝失踪一事而担心之际，丁枫竟向四皇爷出卖仁宪消息。四皇爷表面上答允交易，暗中设法抢仁宪回府。

胡铁花连夜到华山殿向亚男解释一切，亚男为表离意已决，决拒于门外。枯梅师太闻讯大表安慰，决乘外出参加道教大会之时，将掌门之位交予亚男。 枯梅师太赴会途中，巧遇蝙蝠宫与四重爷进行交易，两派因条件不合而发生冲突，枯梅欲乘乱抢走仁宪皇帝，怎料事后仁宪突然失踪，众人为之著急。 枯梅师太情急下求助于原随云，但随云表现颇冷淡，枯梅声言仁宪本为随云的亲生父，随云信以为真，连忙联络各派掌门展开武林大会，商讨对付蝙蝠宫。 四皇爷以为枯梅师太乘机夺走仁宪皇帝，硬闯华山大殿大事搜查，不获，一怒之下以火攻铲平华山殿，并将亚男与胡铁花掳走。 英万里、欧阳飞为根除四皇爷势力，欲乘四皇爷回京之时拦途截杀，四皇爷人多势众，二人终被苦苦追杀下堕崖重伤。

楚留香获悉四皇爷恶行后，决向他先下战书，夜间直闯皇爷府偷取玉壐。四皇爷早布下天罗地网擒拿楚留香。怎料楚留香棋高一著，不费吹灰之力夺宝而逃。 亚男与胡铁花被四皇爷严刑迫供楚留香下落，二人宁辱不屈。亚男感与铁花同病相怜，与他冰释前嫌。 各派掌门齐集武当山展开武林大会，小静无意间当众透露真正身份，众人为之侧目。楚留香乘机拉拢各派掌门计划攻打蝙蝠宫，更可救出仁宪皇帝。另一方面，楚留香对蝙蝠公子死讯顿起疑心，暗替此行极之担心。 蝙蝠公子以甜儿安危威胁楚留香加入蝙蝠宫，并声言张简斋、真真以及蓉蓉等亦被囚于宫内，楚留香不为所动，二人遂展开搏斗，楚留香寡不敌众而退。

仁宪皇帝为成全张简斋逃出生天，向丁枫假装患上急病，要张外出采药，红袖得张暗示下依计行事。 红袖受严密监视下，以鼻代目，暗将沿途景物紧记于心。后更乘机以野生草药毒晕众蝙蝠人，才得以脱身知会楚留香。 胡铁花与亚男患难中现真情，决意在囚室中私订终身。亚男虽心存内疚，但仍觉甜在心里。二人终越狱不遂，唯静待楚留香相救。 红袖率楚留香等返蝙蝠宫拯救众人，怎料被蝙蝠公子预先设下陷阱，众人不慎坠下蝙蝠洞，被一干蝙蝠人围攻，众人千辛万苦得以脱身，但发觉楚留香仍未见影踪。 楚留香被击下浮沙潭中，幸得三娘及时相救。二人忽被蝙蝠人杀出袭击，三娘舍命相救，楚留香感慨万千。

各派武林人士功成身退，仁宪皇帝拟论功策封众人，唯楚留香性格向来淡薄名利，仁宪欲委以高位，楚留香当面婉拒，继续过著浪迹江湖的生活，小静顿感失落。 正当仁宪皇帝展开策封大典之际，原随云借词原家历代严禁接受功名，拒绝被封为「护国使」。后原随云更乘机试探与仁宪关系虚实，枯梅师太从旁阻止，劝随云有待华山派光复之日作相认。 武当王掌门被丁枫所逼行剌仁宪皇帝，原随云及时护驾，无意间透露与仁宪关系。仁宪向枯梅师太苦苦追问下，枯梅终坦言承认彼此关系，并劝仁、原暂保持原来的身份。 四皇爷当众宣称处斩胡铁花与亚男，以声东击西分散仁宪势力，欲乘机行剌仁宪。楚留香明知已被重重陷阱所困，顿感进退两难。

楚留香勇闯法场救出胡铁花与亚男。另一方面，皇爷派人行剌仁宪皇帝，原随云假扮仁宪迎敌，终能摆脱敌方追杀。 仁宪皇帝恐会遭遇不测，特请求楚留香回家后，援助原随云登上太子一位，并毅然将小静终生托付楚留香身上，楚留香声言办妥一切事后始考虑，小静为之忐忑不安。 胡铁花对与灵芝发生关系一事一直耿耿于怀，遂向原随云坦言相告。另一方面，向枯梅师太提出婚事，枯梅大力反对，亚男决意与胡铁花远走高飞，怎料灵芝怀恨在当心，当场说出一切，亚男听后仿如晴天霹雳，胡铁花顿言百词莫辩。 亚男立誓从此与胡铁花断绝来往，胡铁花以为枯梅从中作梗，盛怒下当众识破枯梅奸情，枯梅羞愧下旧病复发，亚男爱恨交织下剌伤胡铁花，胡铁花身心大受创伤。 亚男终允出任华山派掌门，胡铁花向她苦苦痴缠，亚男不为所动，铁花顿变得自暴自弃，后得楚留香从中慰解，铁花才悄然释然。 四皇爷为速登上帝位，欲派人假扮仁宪皇帝，假意下诏另封四皇爷为帝，幸仁宪及时赶至破坏其好事，四皇爷乘机发难。

四皇爷假传仁宪皇帝已被剌杀，自封为帝后，反诬告仁宪招摇撞骗，下令全国通缉。原来仁宪早被枯梅师太救出险境，仁宪宁犯险投靠云南段将军。 众人赶路途中，巧遇叶盛兰与薛茵夫妇，原来二人婚后一直过著流浪卖唱的生活。仁宪等乘机暂避兰家，后薛茵发觉仁宪为朝廷通缉钦犯，盛兰感恩图报，决尽力协助小静等脱险。 楚留香获悉金太君被牵连而招杀身之祸，楚、胡大为震怒，决意连夜闯皇爷府掳走四皇爷。怎料古大鹏等已布下陷阱，引楚、胡带入「假皇爷」，并广发公布通缉二人。 盛兰被数衙差入屋搜捕钦犯，薛茵却被衙差侮辱，枯梅师太看不过眼，与英万里合力杀死数衙差，盛兰感东窗事发而惹上官非，宁愿跟随仁宪等乔装上路。 枯梅师太无意间发觉盛兰才是她与仁宪皇帝所生的私生子，一时悲从中来，向薛茵说出一切前尘往事。

楚留香为削弱四皇爷势力，首先将其手下石敏掳去，然后派蓉蓉以易容术将其余奸臣逐一制服，众人为之人心惶惶，草木皆兵。 原随云重返无争山庄，发觉灵芝已久候庄内，二人饱受相思之苦，尽诉别离之情。后原随云获悉四皇爷恶行后，顿大动肝火，誓死绝不罢休。 四皇爷以为群臣被掳一事，皆是原随云所为，遂派杨绍雄歼灭无争山庄，原随云不敌负伤而逃。后发觉楚留香已将杨制服，原随云得以雪灭家之仇。 楚留香逼杨绍雄等签下「悔过书」，当众揭露四皇爷恶行，四皇爷恐势力从此转弱，即展开「效忠大会」，招揽朝中文武百官效忠于他，楚留香等从中破坏。 楚留香施计引四皇爷上钓，然后将他软禁，以从此替朝廷除去一大奸臣。原随云更连忙赶赴云南接仁宪皇帝回京上朝。

楚留香无意间发现蝙蝠公子竟尚在人间，大为惊讶。而继续上路追寻枯梅下落。 叶盛兰夫妻表示宁舍弃荣华富贵，重过著无拘无束的流浪生活，小静受其所动，决离去跟随楚留香。 正当楚留香从蛛丝马迹怀疑原随云为蝙蝠公子之际，原随云声言往云南带仁宪皇帝与楚留香会合，并指使灵芝下毒伤害楚与胡等，楚留香揭发之时，丁枫突出现制服二人。 楚留香身中灵芝所施之「七星毒」，以致内力全失，丁枫欲乘危将他杀死，幸得薛衣人及时相救，楚与三女得以脱险。

正当楚、胡二人身受重伤之际，被古大鹏无意间发现其行踪，古亦乘机袭击楚留香，幸小静无意间发现其险况，施调虎离山之计吓走古大鹏。其后楚更令数人假扮自己，以分散古等注意，率众往华山暂避后，自行与小静往云南与仁宪会面。 楚留香与小静假扮幪面人向丁枫商讨买卖，起冲突大打出手，蝙蝠公子出面制服楚，但却不忍打伤小静。楚更感怀疑蝙蝠公子为原随云。 正当原随云向仁宪提出自封为皇位继承人之际，盛兰突向枯梅师太辞行，枯梅一时冲动说出盛兰为她与仁宪所生的私生子，众人为之惊愕。 真真因枯梅师太迟迟未返，亲往无争山庄寻找师父。怎料途中被古大鹏发现，向她苦苦追杀，后得薛笑人带领，从原随云床内暗道偷走，真真得以脱身，但内心顿感疑惑，蝙蝠公子向丁枫表示因形势不利，欲解散蝙蝠宫，威胁丁枫除去劲敌楚留香，丁枫无奈应命。

原随云无意间发现自己只是清风大师太与浪子燕三郎所生的私生子，顿觉晴天霹雳，更加上发觉枯梅一直只为利用他作为报仁宪负情之仇的工具，更为愤怒。但因时机尚未成熟，只好强抑情绪，伺机迫仁宪交出帝位。 原随云为离间仁宪与楚留香的感情，讹称楚留香为蝙蝠宫内奸。枯梅师太看在眼内，顿明白原用意在孤立仁宪势力，唯劝仁宪谨慎从事。 丁枫以为楚留香武功全失，亲向楚袭击，怎料楚已被张简斋诊疗康复，丁枫卒败于楚手中。 灵芝甘被原利用作陷害楚等人，其实只为博取原之感情。怎料事后原对她大为冷淡，使她大失所望，向他大肆质询，原不愿为此而乱大事，唯以婚事安抚灵芝。 枯梅师太见原为争取帝位而不择手段，特遣原上华山视察情况。原乘机引盛兰同行，欲出其不意杀死盛兰，幸枯梅与薛衣人、笑人及时赶至，苦战一轮后，枯梅不慎被原踢下悬崖，众人大表担心。

原随云作贼心虚，反诬告薛衣人害死枯梅师太，仁宪悲愤之余，下令将薛氏父女及盛兰收监。楚顿对个中真相大起疑心，决意查个水落石出。 古大鹏派大军围功华山，欲借此抢回四皇爷。亚男、胡铁花等胁持四皇爷匿藏石室中，华真真更乘机逃下山求助。楚留香自动请缨前往平乱，被原随云极力阻止。楚遂暗中往谷底搜查枯梅行踪，卒在谷底发现其尸首，华真真睹状为之痛心欲绝。 楚留香往劫走薛衣人等，原随云趁机不断在仁宪面前恶言中伤楚，另一方面，原更利用灵芝下毒陷害仁宪，被小静发觉，但苦无证据，反被仁宪痛斥一顿。 仁宪见自己体质日渐衰弱，遂向朝廷公布另立原为太子。正当举行册封大典时，楚留香突赶至揭穿原随云非仁宪亲子，顿使满堂哄动。

楚留香当众展示枯梅师太临死前所写下血书，原随云顿百辞莫辩。楚更藉丁枫证实原为蝙蝠公子的化身，原老羞成怒下，抢走小静，众人顿不知所措。 原随云一真胁持小静逃去，灵芝死随二人，原大为反感。灵芝见原对小静百般关怀，顿醋意大生，故意放走小静逃出生天，以借此拆散二人。 小静逃回段将军府时，偶遇丁枫，并游说他为仁宪效忠，同时劝他交出蝙蝠宫资料，决意合力铲除蝙蝠宫。 原随云心有不甘，决向丁枫报仇，并迫令仁宪就范，英万里舍身护驾，原无奈败逃。

古大鹏乘胡铁花等饥馑之危，攻上华山袭击众人，幸楚留香赶至克制古势力，古大鹏迫于逃亡投奔蝙蝠宫。 仁宪率众回京重掌朝政，将四皇爷发配彊外。另一方面，仁宪经过诸多变幻后，顿感心力交瘁，决意将帝位传予盛兰，盛兰经薛茵劝导后，终允负起重责。 蝙蝠宫重整旗鼓后，四出扰乱民安，引起混乱。楚留香遂联络玄空道长及亚男等，合力商讨对抗蝙蝠宫之策。 楚留香故意利用灵芝误引原相信所施对策，轻然大举歼灭蝙蝠宫。原随云心生不忿，欲相约楚决斗。灵芝饱受相思之苦良久，不忍原败于楚手上，毅然与原同归于尽。 楚留香向小静直言彼此性格不合，未能共同双宿双栖，小静唯凝望楚远去，眼泪不禁涔涔而下。