欧阳日在赌场结识李倩如，倩如邀日回家，突然堕楼惨死，欧阳日无端成为杀人嫌疑犯。 欧阳日怀疑案情另有阴谋，到灵堂欲开棺调查，与如夫杨岳山起冲突，时日之侦探社又遭人放火烧毁，欧阳日至此方猜到真相。 欧阳日返回上海找其父欧阳申，直斥他为逼自己继承其事业而设此局陷害他，申直认不讳，父子俩再起争执。 陈洪到关天培之赌场赌钱，欲向天培赊数，天培不肯，陈洪怀恨在心。 董一峰、二峰兄弟到上海经营参茸生意，于俱乐部宴请社会名流，欧阳申亦有出席，当中闻得一峰之身世后，心情大为激动，立即离去。 陈洪到天培之货仓偷货，误杀培之手下，陈洪向欧阳申求助，申答应替他解决此事。

天培闯欧阳家向申要人，欧阳申提议在于彪之寿宴上，由于彪解决此事。 于彪劝天培息事宁人，天培不肯，陈洪为免拖累欧阳申，胁持培之手下，欲突围而出不果，终被天培杀死，欧阳申混乱中亦受鎗伤，一峰偶然发现原来欧阳申就是其生父，本欲相认，遭马群阻止，马群向一峰痛陈利害，不准一峰与欧阳申相认。 天培为向欧阳申报仇，四出捣乱其生意，一峰往见欧阳申，答允愿助他摆平此事。 马群恐一峰与欧阳申相认后会不利于他在董家之地位，派杀手刺杀欧阳申，欧阳申当场惨死，岳山则负伤逃脱。 欧阳日惊闻申之死讯，即回家奔丧，向南等人俱认为申是被天培所杀，要向天培报仇，欧阳日决定要查明真相才再作打算。 一峰猜出是马群杀申，但碍于形势，仍无可奈何，马群则派人全力追杀岳山。 岳山负伤回家、与如、南会合，杀手突袭三人，向南冒死救出二人，带岳山到医生处治疗。

向南追问岳山谁是杀欧阳申凶手，岳山表示天培嫌疑最大，向南立即往杀天培报仇，欧阳日及时阻止，向众人宣称，一定要找到真凭实据才能报仇。 欧阳日往访于彪，打探线索，于彪对欧阳日甚为赏识。欧阳日再往访一峰，一峰避而不见，由马群出面接待，马群乘机挑拨，欲使欧阳日与天培不和。 一峰对于婷一见钟情，欲加追求，但于婷对一峰却全无爱意。 关珮珮于偶然相会下结识向南，被其威武所吸引，但苦于没留下联络方法，只能对他日夜思念。 天培到南京总会赌钱，欧阳日恐他另有居心，亲自与他对赌，并命岳山等人暗中防范，时一峰亦至，静观其变。向南负伤而回，谓天培派手下捣乱日之戏院，两帮人剑拔弩张，幸欧阳日冷静应付，才把风浪平息。

欧阳日找到目击案发之证人梁财发，指证杀人凶手乃天培之手下，欧阳日遂求于彪召开大会，向天培追究，天培见百词莫辩，自恃形势比欧阳日强，遂索性承认，欧阳日自知势力不比天培，在于彪相劝下，决静待时机才报仇。 向南、岳山一时冲动，私自往杀天培，失手被擒，欧阳日赶至，救走二人，对众人痛陈利害，不准众人再轻举妄动。 陈莉莉率其舞蹈团到上海演出，欧阳日查出莉莉乃天培之情妇，决加以利用，命向南以美男计诱得莉莉答允在日之新舞台戏院演出。 莉莉演出之日，于婷、一峰俱往捧场，于婷见日与莉莉态度亲密，误会日乃登徒浪子，而日则误会婷、峰为情侣。 天培率众捣乱莉莉之演出，莉莉对天培痛恨，向南加以怂恿，莉莉答允合作杀天培。 正当向南等动手杀天培之际，珮珮找到当日目击案发时祥仔能证明杀欧阳申之凶手并非天培，珮珮告知欧阳日，日立即赶往阻止向南等人下手。

欧阳日于紧急关头救回天培一命，天培见莉莉竟与向南等联手对付自己，大怒离去。 欧阳日等人四出寻找祥仔求证，马群亦派杀手追杀祥仔灭口，祥仔四处躲避，终被珮珮寻到，祥仔刚欲告之一切时，被马群之手下杀死。 欧阳日见唯一证人亦被杀，线索尽断，正感无望之际，发现财发是个色盲人，对照其口供，错漏百出，遂逼财发说出真相，财发说是被九叔收买，欧阳日等往找九叔，九叔却已被杀人灭口。 欧阳日自知错怪天培，亲往向天培道歉，二人和好。 欧阳日与于婷屡次见面起冲突，成为一对欢喜冤家，于婷更与珮珮合作整蛊欧阳日，但日却全不介意。

欧阳日为莉莉在上海演出而举行庆祝会，于婷与一峰出席，并故意作出亲热状以刺激欧阳日，欧阳日内心虽失望，表面上却无动于中。 一峰见于婷对自己态度亲热，遂对她展开追求，谁料于婷之态度突变为冷淡，一峰大感无所适从。 于婷与欧阳日比试柔道，欧阳日故意不敌，被于婷打伤，入院治疗，于婷大感内疚，往探欧阳日，欧阳日故意扮作伤重整蛊于婷，于婷信以为真，对欧阳日细心照顾。 上海突发生霍乱，原来是日军之秘密组织所为，而马群亦为其一份子。马群为挑拨上海各帮派火并，故意以细菌杀死天培之手下，嫁祸予天培之对头人阿龙，天培中计，决向阿龙报仇。

天培与独眼龙两帮派互相杀戮，于彪出面调停，才把风波暂时平息。 一峰对于婷死心不息，痴缠不休，于婷冷言拒绝其爱意，一峰把心一横，把于婷掳走。 欧阳日对天培手下之死感到怀疑，与陈祖德合力解剖验尸，终查出是有人把细菌打入其体内致死，欧阳日知道幕后必有大阴谋，惊诧不已。 欧阳日怀疑连串事件与董家有关，遂对董家之底细展开调查，岳山说出欧阳申生前与一峰一见如故之事，欧阳日感到奇怪，日命岳山到黑龙江调查董家之背景。 马群得知一峰掳走于婷，恐他因此得罪于彪而破坏其计划，要一峰杀于婷灭口，一峰坚决不肯，马群暗中把于婷带走，并送到医院，进行一项阴谋。 欧阳日四出追查于婷下落之际，却偶然于路上遇到于婷，二人真情流露，喜极而泣。

于彪及欧阳日追问于婷是谁绑架她，于婷却声称全不知情。 一峰见于婷逃脱，恐她会指证自己绑架她，于彪会对他寻仇，欲避回黑龙江，马群阻止，著他只需要暂时隐居避锋头便可。 祖德发现一猪场，怀疑是日军制造细菌之实验室，通知欧阳日，日决往试探，于婷坚持要同行，欧阳日阻止。 欧阳日与祖德在好友筛礼协助下，混入猪场，于婷跟踪而至，三人齐冒险，但原来筛礼是汉奸，日军早已布下陷阱对付欧阳日等，但欧阳日机智过人，加上向南等及时相援，终大破实验室。 于婷对欧阳日之态度变得热情万分，二人共堕爱河。但原来此于婷乃日本间谍秋子所假冒，是日军酒井之手下，真于婷则被囚于酒井府内。

日本为吞并中国，命秋子负责细菌实验，秋子恐计划被欧阳日识穿，要杀欧阳日，酒井反对，反要秋子接近欧阳日，以掩饰其身份。而马群则负责控制一峰，利用董家势力在上海夺取地盘。 欧阳日与假于婷订婚，场面热闹。欧阳日突接到岳山之电报，立即起程赶赴黑龙江。 欧阳日与岳山从老妇口中得知一峰竟是欧阳申之亲生子，惊愕万分。 欧阳日怀疑一峰乃杀父凶手，向一峰试探，鉴定不是一峰所为才放下心头大石。 一峰与马群合力杀死数黑帮头子，霸占其地盘，天培亦中计惨死，珮珮伤心，寄居于日家。 峰之手下暗杀于彪不慎失手，欧阳日质问一峰，二人相怒，一峰指出欧阳申乃马群所杀，他是身不由己，日终原谅峰，带他回祖屋拜祭，并指出怀疑马群与日人有关之际，马群跟踪而至，欲暗杀欧阳日。

一峰临危救回欧阳日一命，马群大为不满。 假于婷指斥马群暗杀于彪及欧阳日会影响其计划，酒井同意，不准马群伤害彪、日，酒井认为一峰失去利用价值，要马群除去一峰。 马群向二峰揭穿一峰身世，欲杀一峰，一峰机警逃脱，马群率众杀之，一峰向欧阳日求救，欧阳日向二峰痛陈利害游说得二峰答允合作，对付马群，马群走投无路之际，日本武士掩至，救走马群，捉去欧阳日及一峰。 酒井命马群放走欧阳日，马群不服，决私自杀日、峰，向南等在假于婷指引下，赶往相救，马群胁持一峰逃去，欧阳日相救，混乱中一峰堕海失踪，马群亦受伤堕海，欧阳日以为二人俱已死去，黯然离去。

假于婷千方百计，说服得于彪答允把医院交由她管理，假于婷立即调派松田化名胡一清任院长，建造秘密实验室试验细菌。 欧阳日重开私家侦探社，并聘珮珮为职员。珮珮对向南一片痴情，特趁自己生日而开舞会，欲借此与向南亲近，向南却临时缺席，弄至舞会不欢而散。欧阳日同情珮珮，著向南补送礼物予珮珮，珮珮大喜，到向家替向南料理家头细务。 向南接到其兄向东的信，谓即将到上海谋生，向南大喜，却苦候不见向东踪影。原来向东被胡一清捉去作细菌试验，不堪虐待而惨死。

上海发现数具被挖去内脏之尸体，向东亦是其中之一，欧阳日等决把此事隐瞒向南，免他大受打击。 向南因向东之失踪，加上对倩如未能忘情，心情苦闷，珮珮多番开解，却弄巧反拙，二人不欢而散。 向南到酒吧买醉，乘几分酒意向倩如吐露爱意，倩如严词斥责向南。倩如解决向南之情意结，鼓励珮珮接近向南，谁料向南向珮珮求婚，珮珮开心兴奋，而倩如则对此事暗感担心。 珮珮兴高采烈地筹备婚礼，而向南则显得冷淡。在二人婚礼上，警方突到来调查向东之死，向南至此得知向东已死，对欧阳日等人隐瞒此事而不满。

向南得知向东之死有可疑，决加以调查，加上不愿拖累珮珮，遂不辞而别，珮珮见向南突失踪，大为伤心。 于彪发觉假于婷行动有异，内心起疑，到医院视察，发觉人面全非，内心更生疑窦。 欧阳日追查向东之死，辗转查得陈德与妓院有关，立即往妓院调查，遇向南，二人发现陈德与众妓女已遭灭口，欧阳日从蛛丝马迹中推测事件与云南歌舞团有关，遂与向南齐赴云南调查，二人俱不知道，原来幕后主使人是大难不死的一峰，云南歌舞团之线索乃他布下之假局。 于彪跟踪假于婷，发现细菌实验室及真于婷，假于婷见事败，杀于彪灭口。

原来当日一峰大难不死，加入黑龙会替日军效力，与假于婷等合作，企图以细菌侵略中国。 欧阳日与向南抵云南，结识苗族女子乌苏拉，欧阳日与向南设计，在乌苏拉协助下，终查出事件与马群有关，日、南欲作进一步调查之际，却遭马群逃脱。时欧阳日接获于彪之死讯，立即赶回上海。 乌苏拉乃一峰之情妇，一峰本欲利用欧阳日除去马群，但计划失败，一峰遂命乌苏拉随欧阳日回上海作卧底。 于彪丧礼上，灵堂大火，假于婷被困火场，欧阳日冒死相救，假于婷大为感动，对欧阳日动真情。 马群被一峰暗中破坏其计划，失信于酒井，马群对一峰及欧阳日更感不满。

欧阳日与祖得把怀疑细菌阴谋一事向中央情报局报告，却遭轻视，欧阳日大感不快，假于婷乘机劝欧阳日停止追查此事。酒井恐防欧阳日会破坏其计划，命假于婷杀之，假于婷不肯，酒井唯命一峰执行此事。 一峰与欧阳日重逢，欧阳日欲以兄弟之情打动一峰合力掌管申之生意，一峰不为所动。假于婷得知酒井派一峰杀欧阳日，强烈反对，被酒井斥责一番，要假于婷抛开私人感情，服从命令。 一峰欲借欧阳日之手杀马群，命乌苏拉泄露马群之行踪予向南知晓，向南全力追查。 一峰声称返回黑龙江工作，欧阳日带同假于婷与一峰饯行，假于婷见欧阳日身陷险境而不自知，大为担心，多番暗示提醒欧阳日防范一峰，欧阳日却全不领会。

向南与岳山为调查向东之死，伪装为码头工人，向南对岳山忏悔暗恋倩如一事，岳山原谅向南，二人肝胆相照。 珮珮因挂念向南而日益憔悴，欧阳日劝她耐心等候，向南必会重投其怀抱。 马群拐骗人口作细菌实验，欧阳日、岳山及向南乘机混入，一峰欲使日、群两败俱伤，亦与日等同行，布下奸计，结果日、群两帮人都落入一峰手中，欧阳日至此方知一峰真面目，痛心悲愤。一场混战后，向南终杀马群报仇，但亦为救欧阳日而身受重伤，一峰则逃脱。 向南身受重伤入院救治，珮珮衣不解带加以照顾，向南此时才明白自己深爱珮珮，坦言向珮珮示爱，珮珮惊喜万分。 一峰为博酒井信任，答允三日内必杀欧阳日，并杀乌苏拉灭口。 欧阳日从蛛丝马迹中，对假于婷之行动起疑。

欧阳日不愿与一峰作正面冲突，决放弃调查细菌阴谋一事，岳山等大感气馁。假于婷以此要求酒井放弃杀欧阳日，酒井不肯，并升一峰代替马群之职位，一峰至此才得知假于婷之身份，大感意外。 祖得获国际联盟支持调查细菌阴谋，告知欧阳。 欧阳日却突然变得消极，对此全提不起兴趣，假于婷心生一计，安排一峰杀欧阳日，欧阳日重创一峰，但不忍下杀手，放走一峰，假于婷乘机诬陷一峰与欧阳日同谋，酒井信以为真，以一峰作细菌试验。 岳山劝欧阳日重新振作，欧阳日坦言一切只是其布下之假局，以对付一峰及假于婷，并要岳山守秘密合作。

欧阳日与假于婷到夏威夷度假，欧阳日多番试探假于婷，发觉假于婷果然有异，但在杀手暗杀欧阳日时，假于婷却又挺身相救，令欧阳日大感迷惑。 向南与珮珮感情日增，二人终结成真正夫妇，岳山等同到贺，喜气洋洋。 珮珮从蛛丝马迹中，对于婷发生怀疑，并发现医院病人死亡率奇高，疑窦大起，告知向南，向南却不置可否。 珮珮禁不住好奇心，潜入医院查察，误打误撞发现细菌实验室，被杀手进杀，珮珮逃走不果，被胡一清所捉，一清麻醉珮珮，欲把她作细菌实验，紧急关头之际，向南闯至。

向南揭穿一清阴谋，一清见事败，跳楼自尽。但珮珮因受过多麻醉药，昏迷不醒，向南心痛欲绝。 欧阳日对向南等公开暗中调查细菌阴谋事，并表示对于婷有怀疑。 祖得与国际联盟合作，联盟派出官员到上海调查细菌阴谋，酒井派人刺杀官员，但欧阳日料有此一著，早已作好安排，反跟踪杀手，直捣酒井之巢穴，欧阳日与酒井恶斗，酒井不敌，从一峰之性命威胁欧阳日，一峰不忍连累欧阳日，欲自尽，欧阳日乘机打伤酒井，酒井从秘道中逃脱。 欧阳日救一峰回家养伤，但一峰原来已受酒井所催眠，乘欧阳日不觉，暗杀之，阿生及时杀死一峰，救回欧阳日。 假于婷见形势紧迫，恐欧阳日会破坏细菌阴谋，无奈打晕欧阳日。

假于婷囚欧阳日与阿生于密室，并揭穿自己真正身份及与真于婷掉包一事，欧阳日大感意外。酒井主张立即杀死二人，假于婷阻止，一定要等待上头指示才行事。 酒井欲私自杀死欧阳日，为假于婷发觉阻止，酒井不忿，捉阿生作细菌实验，阿生苦不堪言，欧阳日大为痛心。 欧阳日欲以真情打动假于婷放他，假于婷陷于国家与私情之矛盾上，烦扰苦恼不已，但终决以国家为重，忍心不理欧阳日。 珮珮苏醒，立即带领向南等进攻医院救欧阳日，此时，酒井获上头命令杀欧阳日，假于婷阻止，酒井打伤假于婷，追杀欧阳日。