宋朝政和年间，黄裳被派重新修辑道家典籍，无师自通，后被派勦减明教，与武林中人结怨，竟避世四十多年，报仇无门，将一生心血鉴于山洞中，正是「九阴真经」。

靖康年间，徽、钦二帝被金国所掳，铁掌帮上官南领众帮计划劫金国公主冯蘅作胁，要求换回二帝，却遭死敌东邪黄药师阻止，将冯蘅劫走，师、蘅成亡命鸳鸯。

陈玄风误会黄药师为师仇人，穷追杀之，后邂逅梅超风，明白真相，双双投靠东邪。

颜熙见南侵不易，故意放出真经扰乱武林，引来华山论剑，终由王重阳技压群雄得到，后因病重垂危，交由师弟周伯通保管。

西毒欧阳锋闻东邪名声，屡向他挑衅比试武林，东邪受伤，冯蘅不惜向周伯通骗取真经下卷为他疗伤。再牵起连场武林争霸。