乔峰(黄日华饰)、段誉(陈浩民饰)及虚竹和尚(樊少皇饰)结义为兄弟，三人各有不同遭遇：丐帮帮主乔峰为寻身世，寻找杀父仇人带头大哥，误杀红颜阿朱(刘锦玲饰)，后辗转成为大辽南院大王，最后自杀而死；大理国王子段誉因为父亲段正淳(潘志文饰)的风流帐，认识的多位红颜知己原来都是自己亲妹！他误打误撞学成神功，又与一见倾心的王语嫣(李若彤饰)及其表哥慕容复(张国强饰)陷入三角恋；虚竹和尚本是个傻小子，却一再经历奇遇，获逍遥派无涯子传以毕生功力，更被选为西夏驸马！