丐帮马大元和陈长老偷袭西夏元帅赫连铁树，但被他手下李延宗及四大恶人击退，更身受重伤，幸帮主乔峰赶来，否则后果不堪。各人回马家休息及休养，以乔及宋长老的伤势最严重。马妻康敏，生得娇媚动人，她打扮得花姿招展的款待各人，其中以待乔最细心，但乔没有接受，使她无瘾。另一方面，前帮主临终前将一封密函交给马，内容是关乔的身世，马见乔侠胆仁心，欲毁之，但此信被敏偷看了，她要向乔报复。

敏成功引诱了长老白世镜堕入她圈套害乔。另一方面，武林多位高手死在自己独门武功下，各人怀疑是姑苏慕容所为，乔率人往查看。大理境内，镇南王段正淳迫其子段誉习武，但誉崇佛不学武，更偷走出外。他混入无量山观看两宗争做掌门的场面，差点被害，幸得与他年约的女子钟灵相救，但他好事，终被擒，神农帮主司空玄更迫誉吃下断肠散，要他赶去钟灵家拿解药。誉失足堕崖，但却找得武学秘笈。

誉抵达钟家后，灵母得知一切，马上借出好友木婉清的快马叫誉返大理请父帮忙。誉在途中知有人要对付清，马上赶回去，清以黑纱遮面，对誉极不友善。后二人扮尊使骗玄交出灵及解药，但他们被发觉，清更受了伤，誉为清疗伤，清对誉萌爱意。不久，他们又遇上四大恶人之一岳老三，岳要揭清面纱，清知不敌岳故先露给誉看，要做誉的妻子。岳迫誉拜他为师，誉拒，岳掳走清叫誉三日后找他比武。誉迫于无奈拿出神仙姐姐秘笈学习凌波微步及北冥大法，进步神速。

誉学成武功后遇自己的四大侍卫，马上到玉虚观找母亲刀白凤一起回国。岳再来但败在誉手下，反拜誉为师。清知刀背景，即发暗器杀她。誉挡了清飞刀，清即给他解药，刀看出清来意，知是夫淳的风流帐。淳向清说他是她的生父，并阻止她与誉结婚。清师父即生母修罗刀秦红棉与灵母甘宝宝先后来到，原来淳与这两女子曾有一手，她们与刀吵起来，而宝夫钟万仇趁机与四大恶人把誉掳去。

四大恶人之首段延庆更诱清来，使她与誉服下阴阳和合散，目的是要他们兄妹乱伦。幸四大侍卫掘地道将灵与清掉包，淳才没出丑。灵又是淳的女儿。慕容复出现在身戒寺中，与淳、明等打起来，乔来助复走，后知他与李延宗同属一人，故乔不信是他杀人。

誉在钟家无意的吸了叶二娘、岳老三……等人内力，十分辛苦，伯父明带他上天龙寺医治。因寺内高僧们如枯荣等要应付快来抢六脉神剑剑谱的吐藩国师大轮明王鸠摩智，各人也在苦练此绝技，誉在旁观看居然无师自通，当摩来到后誉在危急中也有出手相助，可惜被摩乘不备时掳去。誉不肯说出六脉神剑，把摩气死。

乔力证复不是杀人凶手，真凶另有其人。原来马是撞破妻敏与白通奸时被杀的，敏以此来威胁白叫他陷害乔，但白不愿，敏于是转向全冠清下手，同样以色诱他，全允害乔。国师鸠摩智把誉带至太湖边向船家问往慕容家路径。慕家婢阿朱、阿碧引二人至琴韵小筑，朱易容扮老夫人试出摩心怀不轨，即设法带誉离去。后三人来至曼陀山庄，遇复表妹王语嫣，誉被嫣美貌吸引竟一见钟情，但嫣却深爱表哥，不久三人再遇上嫣母王夫人，王因与复交恶把三人捆起来，更要杀誉用来制花肥。

王在誉身中发现画谱，向嫣说出三十年前的往事，原来神仙姐姐便是王的母亲，难怪如此貌似。王命誉在山庄栽种茶花，但誉用计将嫣、朱及碧带走，可惜被复仆包不同和风波恶破坏。誉独自在酒楼饮酒，无意中遇见乔，二人交浅言深，更即时结拜为兄弟。乔与誉来到杏子林，有幸地再与嫣遇上，誉喜。陈长老指乔与复勾结，乔觉帮中有变。

年老的徐长老来到，把西夏军情截取，不准乔拆阅，更叫他等敏前来。前辈们谭公谭婆、单正、赵钱孙及智光大师先后来到，敏将汪帮主留下的信交徐长老读出。智更证实他们等人在三十年前于雁门关错误追杀一契丹武士，以至他家破人亡，遗下一婴孩，汪与智决定把那婴孩养大，那人便是乔。乔对他们说出自己的身世，甚感疑惑。

朱觉敏对乔不利，即指出她不是，敏乘机搬出乔遗失了的一把扇，说是在凶案现场找到的，使乔更受嫌疑。后乔交出帮主一职，独自离去，一心追查自己的身世。西夏军突来，用迷药把各人迷倒，但誉不受影响，他乘乱时把嫣救走。他们来到一磨坊，嫣向少女借衣更换时李延宗(即复)追来。誉要保护嫣使宗萌杀意，嫣不知他是表哥，多番为誉求情，宗留下解药便离去。另一方面，乔在路见西夏人押着朱与碧，即救他们，并赶往杏子林救丐帮兄弟。

朱、碧重遇誉、嫣，想出扮乔和复的法子来救受困的人，西夏帅赫连中计反被迷晕，丐帮上下感激乔及复，当乔来到后一头雾水。之后乔又再为自己的身世离去了。复决以国事为重，放弃成家之念。摩来见复，后当嫣与誉回来时揭穿了他的尾巴，誉用六脉神剑把他击退。嫣母则要罚她留在屋内。四大侍卫来到王家，用地道把嫣救出，无意发现另一通往瑯环玉洞的地道，更发现摩在看秘笈，大家打起来，嫣母通知复来救人，但誉与复都不是摩的对手。

在危急之时突有一黑衣人出来，把摩击退。四侍卫觉地道有可疑。复赠嫣一珠钗作定情信物，嫣喜。摩乘复招呼少林僧时把嫣掳去，复大惊。誉路上遇摩与嫣，知她被捉，用计救她脱险，但不到一日又被摩捉回。摩先发制人把誉打至重伤，再把二人一起掳走。乔返家探养父母，但当他抵家门时父母已遭人杀害，少林僧玄难指乔是凶手。

乔逃去，再上少林提醒恩师玄苦要小心，但当玄苦看见他时，吓得大叫起来，不久便死去。玄苦死了，乔再被指与案有关。他几经辛苦才逃脱，但在菩提寺上遇上一个与他背影相似的人，二人齐躲在神像后，可惜被发觉，那人被打至重伤但仍被乔救走。那人原来是朱。乔为她请大夫医治，但因伤太重非找薛神医救治不可。游氏兄弟与薛神医在聚贤庄请齐武林人士来开会讨论对付乔。

乔未等他们来找已带朱上门求薛为朱诊治。乔与昔日兄弟逐一饮过断义酒后，昔日兄弟之情一扫而空，白答应乔会代为照顾朱，群豪开始向乔攻击。游氏兄弟技不如乔，自刎死去。乔以从此不踏足中原为由得薛允救朱。乔错手杀了奚，自责开始放软手脚，身受重伤，幸有黑衣人把他救走，更留下粮水给他。摩迫誉教他六脉神剑，誉半真半假的教他一招半式，但摩竟凭深厚内力练成神剑。

摩、誉、嫣与复等先后到庄，双方打起来，复不及摩手脚，乔康复回来找朱，见复不敌，马上出手助他。摩接了乔数掌后借意离去，其实他是找个无人的地方来呕血。之后各人分别离去，乔往雁门关，誉跟嫣与复回燕子坞。朱的伤已差不多痊愈，她用计收服了薛，还假扮薛拿了银两和快马便离去。乔到关外见刻石已毁，怒极。朱来找他，原来朱已在这里等了多天。二人一见动真情，彼此相定永不分开。乔出手把意欲奸劫一家契丹人的宋兵赶走，但可惜来迟一步，全家不幸惨死。乔看见一男人身上有相同的狼头，知道自己是契丹种。乔与朱开始找人问身世，第一个便是徐，但徐在他们来到前已被人杀死，乔甚失意。

乔继续找谭公、谭婆和赵钱孙，也是被大恶人先行一步。再访铁面判官单正，岂料他一家亦遭毒手。乔开始心灰，但朱仍劝他继续。他们去找智光大师，智光未遭不测，更派人把二人接走。智交出当日用血印下壁文的布，更告诉乔他本姓萧。乔高兴得知一切，更对朱说以后改叫萧峰，但当萧追问智带头大哥的身份时，智暗服毒死去。乔找康敏问此事。

敏要乔陪她一夜和杀了朱才答应，乔拒。朱想出扮白来骗敏，但敏竟看出他是假扮的，便顺势假说带头大哥是镇南王段正淳。萧朱起程往大理找淳报仇。途中遇一少女，见她跌出一块金锁片，阿朱呆了一呆。后来乔与珠又在途中遇见一位正在找人通传消息的勇士，他们便义助那人。辗转来到那人所说的地方──小镜湖，再次遇上先前的少女。那少女任性妄为，逢人欺负，被段正淳掷了入湖中，原来萧所代通传消息的人便是淳。

淳找爱人阮星竹来救起落水少女，看见那金锁片，说出她是淳与阮的女儿。朱看在眼里，不知如何是好。那少女名叫阿紫，其实是朱妺妺。四大恶人来追杀淳，淳不是段延庆的对手，萧马上出手，因他要亲手杀淳为父报仇。庆斗不过萧，带三恶离去。朱开始为萧要杀她的父亲担心起来。于是暗示萧要先搞清楚才下手。萧找淳问过究竟，淳会错意以为萧问他抛妻弃女的事，竟直认自己做错了，萧动杀机。

朱暗下决心，与萧饭后借故离去，假扮了萧去找淳对话，再扮淳来与萧比试。萧一拳把假扮淳的朱打倒，后才知是朱假扮，悲伤不已。朱重伤，叫萧应允她会照顾紫后便死去。萧痛哭狂叫，抱着尸身饮泣。紫向父母说出因由，淳要找马夫人对质。

萧从淳所画的字画中看出他的字迹根本与带头大哥的不同，自怨害了朱，要自杀来赔她一命，黑衣人出来劝阻，且打起来，但萧未能取胜。秦红棉与木婉清来找淳，遇紫打起来，萧出手救紫时竟把棉的修罗刀打断，清即向他射毒箭助母亲脱险。阮出来打圆场，与棉互称姐妹。后淳动身去找马夫人，峰、紫、阮、棉及清分别跟去。

紫在路上先后遇上其派的大师兄和二师兄，萧两度助紫脱险，更助她打败大师兄摘星子，登上大师姐的宝座。淳来到马家发现马夫人便是其老相好康敏，敏暗中派人去找白世镜来，而她却用美色来诱使淳堕入陷阱中。萧点了阮、紫、棉及清四人的穴，免她们破坏自己大事，并躲在屋顶上静听敏的话……

敏说出事件因由，甚至连识穿朱假扮白的一节也说给淳知，萧听见甚气结。敏再施计用迷药使淳不能动弹，但淳仍用一阳指制服她。白世镜来，敏无意中说出是他杀死马。黑衣人来先杀白再欲杀她，萧出手阻他，并追他而去。阮、棉等要杀敏为淳报仇但被紫阻，其实紫想亲手折磨她。萧返回见敏人如鬼样，知是紫所为。后敏死，全冠清带丐帮人来指萧杀了白，并掳了紫，目的是迫萧就范。

黑衣人再来，今次想杀紫，紫乘乱逃去。萧与黑衣人交手后无故被紫用毒针攻击，他错手又打伤了紫，誓医好她。其后萧闻长白山野生人参能救紫，马上带她前往。一日，萧在采参时救了一个在癫马上的壮士，壮士感激接了二人回营，拿大量人参给阿紫吃，此人是女真族的完颜阿骨打。数月后完在打猎时遇辽人，不敌，萧助他擒了带头之人。那人愿出重金来换取自由，萧拒但无条件放他走。

日后突有人送来厚礼，萧才知是那人所赐，再遇上他时更知他是辽国大王，与他结拜为兄弟，此人是耶律洪基。突有兵变，基王位不保。萧与他情同手足，马上助他擒王杀贼，后基封萧为南院大王。

誉在燕子坞养伤，其父淳派人来找誉送信给丐帮。誉起程但错误将信交了给全冠清。丁春秋来取王鼎，与丐帮弟子打起来，少林僧虚竹差点被打死，幸誉来救出，更以六脉神剑打走丁。苏星河摆玲珑棋局请誉来比试，誉败阵，但复等来到，竟被棋局迷住，差点还要寻死去，嫣看至心寒。誉用六脉神剑救了复，后庆来也是一样被迷住。

庆被虚用棋子救出。虚的一子原来就是破解玲珑的关键。苏引虚入见其师无崖子，无传功夫给虚要他成为掌门及铲除丁，虚无奈接受。丁、苏在混战，丁在苏之上，原来丁、苏是同门师兄弟，丁因叛师而另立门派，更欲杀师。无隐居几十年就是要找一个能接任的人报仇。虚得无真气后输给苏，苏气走丁，但丁在临走时仍撒下毒粉，杀伤无数。

萧在荒野遇人行刺，但丝毫没有损伤，此人叫游坦之，是游氏兄弟后人。紫把坦捉了回去，坦对紫有好感，任由折磨，而萧遗下了易筋经，被坦拾去。紫用坦来试毒，坦极辛苦照易筋经的图像来练功，大有改善。萧仍念念不忘朱，紫为求讨好姐夫亲手做了一件华丽的衣服给他，萧大为感动，但当他知道紫如此作弄坦，大声骂她。

紫走了，坦被丁捉去，坦多次死不去反令他体力大进。复来与丁较量，后坦来齐攻，无意中使出易筋经把丁打走，但紫却中丁毒双目失明。坦救紫离去，紫不知他是坦，坦编了一个故事骗紫，更改名庄聚贤，坦什么也不计较只求能与紫一起。坦中了全计被他捧做丐帮帮主，而易筋经又辗转落在摩手中。虚在无量石洞中遇见誉，二人甚为投契，更结拜成为兄弟。

七十二岛主和三十六洞主开万仙大会讨论如何迫童姥交解药。复等暗中跟来，并答允相助，其实是想拉拢群豪。乌老大和不平道长捉了一哑少女回来，想问童姥下落，其实她就是姥。誉、虚齐来，劝阻众人对那少女迫供，更出手救走她。虚背著姥逃至山中，乌来但被姥下毒，迫在余下日子为他们四出找食物。姥的敌人是其师妹李秋水，秋追来要杀她，姥因功力未复不是其对手，虚帮忙但齐齐被秋打落山崖。虚与姥堕崖但遇誉经过，誉出掌相救，岛主洞主以为姥已死，由复带领上灵鹫宫算帐。姥想出逃去西夏国暂避，虚一直背著她。

姥教了虚「天山折梅手」绝技。姥一心要虚破戒，回复常人，先迫他吃熊掌及饮酒，但虚说非出于他自愿，不算破戒。及后，姥将西夏公主送来，虚抵受不住美色，终于破了色戒，从此便酒肉不拒，当然每夜都想著那女人。姥教虚如何发放生死符、虚苦练终成功，姥其实是要他学成六阳掌助她杀秋。秋终于找到他们。

秋与姥比试，姥不敌倒下，虚出手与秋对掌，但却使出北冥神功将其内力吸了过去，姥欲乘秋危而杀她，亦被虚吸住。二人内力尽泄后倒下，后知师兄的意中人是另一师妹，姥、秋化敌为友，双双死去。复带众人到灵鹫宫内求解药，虚与誉先后赶来，誉更为救嫣脱险被刺伤，当众人知虚是新的尊主，马上下跪，虚亦允为各人解生死符。虚竹与誉痛饮，虚醉后由四婢服侍，沐浴更衣。

虚开始为各人解生死符，众人如获新生，誓死追随他。虚要返少林领罪，誉陪他去。其师慧轮见虚，有喜亦有悲。丐帮新主庄聚贤广发武林帖要上少林选武林盟主，其实是受全和紫所迫，但为紫他乐意。虚受罚被缘根折磨，四婢知道马上惩治缘。第一个上少林的是鸠摩智。

摩自称精通少林七十二技，又认杀了玄悲，各僧大怒。玄痛与他比试，但被他打至吐血，玄慈再出，虚马上阻止，并与摩打起来，摩败逃去。虚继续受罚。复、丁等人先后到达，更与虚打起来。淳与星、四大恶人亦是坐上客，但各人都想来收渔人之利。誉助复退丁。丁再遇坦及紫等人。

丁要擒紫，坦出现与丁恶斗，坦败紫更被捉。坦为求救紫竟下跪拜丁为师，丐帮上下各人气愤难平，因坦有辱丐帮。萧赶上少林救紫，时慈正与坦比斗，慈不敌，萧到来，一下子便从丁手中救出紫，交还给淳与阮，坦醋意大作。全见大势已去，煽动群豪发难，而复也站出来对付萧，誉指他是小人。另外，虚亦来到，誉把虚介绍给萧认识，三人痛饮后联手抗敌。复先后暗算了淳和誉，萧扑来教训他，并说与他齐名实在可耻。萧把坦的面具打跌，露出可怖的面容。丁又败在虚的手下，各敌先后离去。

虚挨罚，露出香印，叶二娘说虚是她儿子。山来证实叶的说话没错，更有意要把虚父的身份说出，此人便是慈。萧与山父子重逢，山更说出慈就是昔日的带头大哥。慈出手袭击复，果然迫了复父博出现，一切疑团顿时揭开。山与博决死战，山多了萧助阵，博力弱，因复的武功实在太差。

慈自觉也犯了色戒，甘心受罚，虚想代父受刑，慈亦不允。有一扫地僧出现，说出廿多年前已知山、博及摩藏身在少林偷学武功，最后竟把山和博的仇怨化解。誉从后追来，摩突然出手把他打伤。

扫与萧齐出手打退摩救誉。山与博出家，随扫学佛。萧与虚抱誉往义父旧居疗伤。钟灵来找誉，誉向她说出自己是她兄长。坦背紫来到，紫要掘灵双眼出来医自己，幸萧及时赶回阻止了她。复惨败一事传遍武林，到处受人指点。西夏派人来请他去竞逐驸马，复马上动身但没有将目的向语嫣说起。淳亦派人来叫誉往西夏，誉、萧、虚及灵齐往，而紫与坦则跟四侍上灵鹫宫医眼。

淳与阮在小镜湖家中谈情，棉与清及宝先后来到找他算帐，但淳凭甜言蜜语竟能使三女子齐齐在身边陪他返大理，而清先离去。清扮男装往西夏找誉。吐蕃王子宗赞派摩守在要口，不准他人来西夏，但被萧等吓走。誉遇复，说出来争做驸马的用心，嫣甚觉心痛。后她寻死，但被岳、庆和誉等救了。誉为成全嫣，决意打败复，他找复说个清楚，嫣在后听到，知誉对自己实在太好，而复知不敌誉，于是乘他不备一掌把他打落井里，嫣见状，觉誉为自己而死，也一并跳井自尽。

嫣跌在誉身上。摩笑复是伪君子，摩、复打起来，摩内伤竟不敌复，又被打落井下，复更用假山将井口封着。嫣、誉醒来，嫣决意再不离开誉。摩欲杀他们，但被誉用「北神冥功」吸干内力。萧、虚等人四出找誉，最后被清发现。清扮誉参选驸马，誉知道连忙阻止。

若不是嫣开口叫誉留手，复早已败下。最后萧、虚、誉、复等顺利入围复试。公主从问题中试出虚便是梦郎，即召他入内，虚知她是梦姑，决意不走。萧被召回国，誉带着嫣、清、灵等人上路。期间接到有人对淳不利的消息，誉即赶去。一路上誉遇不少缺了字的字画，誉一一为其补上，事情越来越怪。各人来到一工场，向那里的哑婆婆借宿。

哑婆婆整夜打火，各人一次一次的借出火折，中了计也不知道。各人被迷倒了，被复押了回曼陀山庄。淳妻刀白凤来找他，初不悦淳如此多女人，但收到有仇家的消息后，齐心同赶回大理。途中遇庆及二恶，淳等不敌被擒。复来与庆交换淳及誉，因用誉的性命才可迫淳让位。双方在曼陀山庄交换人质，淳遇王夫人说出嫣是他们所生，嫣誉顿呆。

复用「悲酥清风」把各人迷倒，连庆、王也不例外，他迫淳交出皇位，淳不肯，他即向阮刺了一刀。复狂性大发，先后杀了阮、棉和宝三人。刀说出誉不是淳所生，是庆的亲子，誉不能接受，但庆也认曾与刀相好过。王夫人自尽。复再要杀刀，誉挣扎开用六脉神剑伤复救母，复逃去。刀与淳也自杀死去。因誉不是淳所生，故又可与嫣继续下去。

当明得知誉为庆亲子后，便把大理皇位传给他。虚与梦回灵鹫宫。坦自挖双眼救紫，紫知他是坦，弃他离去。基滥杀汉人，萧觉他有南侵之意，期间阿紫回辽国，基封紫为公主更许配给萧，萧呆。

基再封萧为宋王，叫他伐宋。萧一推婚、二推攻宋，基即部署灭萧。紫中了计给萧吃下毒药，使其内力顿然失去。萧乘夜欲带紫逃走，但遇辽兵，萧几经辛苦才把紫送走，他却被捉。紫逃离辽国向丐帮述明经过，丐帮即召群豪救萧。誉、虚、少林众僧等人各分路攻入王府，由紫带路至牢中。守卫要杀萧，幸誉出手把铁链打断，萧自地道逃去。萧与各人虽逃离王府，但多名少林僧人非死即伤。

(大结局）女真完颜阿骨打来救萧，群雄才可离开辽国，但洪基不停派人来追杀他们，又亲自率兵攻宋。