蒙哥率领蒙古大军侵宋，遭王辉以飞天炮打伤，无奈退兵，并抢走飞天炮。中原三杰萧华、宋天正及鲁金穷追不舍。 蒙哥自知命不久矣，写下诏书，命金枪法王护送其儿子海都回和林登位，惜忽必烈叛变，于和林登位，派军截杀蒙哥等人，蒙哥腹背受敌。 蒙哥等人退至太白山区，金枪法王力战中原三杰，蒙哥等人则退入山区，区内神秘莫测，蒙哥自尽而死，海都与蒙哥之属下失散，重遇已受重伤之金枪法王，他带海都远赴西藏，托孤于银枪法王后，伤重而死。 中原三杰在山区内遍寻被蒙哥带入山区之金银珠宝及飞天炮不果，把区内地形绘成地图，分成三份，各保管一份，以作日后再入山区搜索之用。 二十年后，忽必烈已灭宋建元，汉人在元人统治下，苦不堪言。

赵小邪为替安伯庆祝六十大寿，与黑仔到赌档赌钱筹取买生日礼物之费用，大获全胜，被蔡大人诬陷为出千，将他赶出赌档。宋瑶琴、都大海遇蔡大人欺负小邪，拔刀相助，小邪对瑶琴美貌留下深刻印象。 小邪为筹钱还赌债，与黑仔乘夜盗坟，闹出笑话连篇，并结识躲于古墓之胡天胡帝兄弟。及后小邪得知二人乃悬红通缉犯，本欲向官府举报以得偿银还债，中途却被债主捉去，欺凌一番。 安伯为教小邪，迫于以金麒麟还给蔡大人，蔡大人对金麒麟之来源起疑，欲拘捕安伯、小邪，二人及时逃脱，小邪带安伯向胡天胡帝求助，四人躲于山洞中。 小邪回住所，发现安伯一箱里藏有不少金银珠宝，将它带走，欲与安伯等逃走时，遭蔡大人发现追捕，四人逃亡时，遇上都大海。

大海助小邪，杀死蔡大人，瑶琴得知此事，答允收留众人于天正教。 宋天城欲选入室弟子，汪海洋推荐尹天平，瑶琴则提议大海，天城决比武定断，瑶琴助大海练功，天平妒恨，处处留难大海。 原来都大海乃当年之海都王子，由银枪法王抚养成人，潜伏于天正教，伺机偷取三分一太白山地图。 天平为要比武得胜，偷入藏经阁偷阅武功秘岌，遇上为助海都练功而偷武功秘笈之小邪及胡天、胡帝等人，事情扬大，惊动天城，教训众人一顿。 海都为方便追查地图，决放弃做入室弟子，比武时故意败给天平，瑶琴失望不已。 小邪追求瑶琴，千方百计讨好之，瑶琴嫌小邪不学无术，对小邪全无好感。 天城率天平与各派好手，营救帝「日丝」，海洋与神秘人为夺天正教教主之位，布局杀死天城及天平人，小邪及胡天胡帝机缘巧合下目睹一切。

飞云发现天正未死，将他带走，海洋见天正失踪，回天正教讹称天正被元兵掳去，瑶琴伤心不已。 小向瑶琴揭穿海洋恶行，瑶琴不信，及后海洋为寻找地图而逐渐暴露真面目，小邪已带瑶琴找到天正之遗物，瑶琴才相信小邪之言，怒斥海洋，海洋老奸巨滑，利用已失去神智之天正，反诬陷琴、邪秘私通元兵，将二人收监。 海都为找出地图，助琴、邪逃脱，辗转之后，瑶琴终找出地图，但瞬即被海洋夺去，海都等追截，适逢思巴达率元兵灭天正教，两批人展开混战，飞雪从海洋手中取得地图后，将他杀死灭口。另一方面，小邪保护瑶琴逃走，被蒙古高手隆尔拦截。

天正及天正教弟子冒死掩护，小邪终救瑶琴脱离险境。另一方面，海都决往飞云堡寻找另一份地图。 小邪与瑶琴受元兵追捕，小邪为掩饰二人身份，与瑶琴易容改装，更扮做嫖客，千方百计，才摆脱元兵。 胡天、胡帝于混乱中救安伯脱离险境，安伯见小邪不知去向，忧心不已。 瑶琴坚持要回天正教执葬天正，小邪不愿瑶琴涉险，夜半偷上天正教安葬天正，瑶琴大为感激，对小邪开始改观。 小邪与瑶琴盘川用尽，小邪为解饥，只好典卖瑶琴之金钗，遇翁月凤，遭其戏弄一番，并将金钗抢走，约他于翌日在杏子林见面。 小邪走投无路，唯有与瑶琴盗墓，惊险重重。

小邪与瑶琴在古墓中遇到元鹰，元鹰被血蛙咬伤，小邪与瑶琴为元鹰捉到血蛙，替他解毒，并留在墓内替他把关疗伤。 海都伺机混入飞云堡之际，偶遇段明明，二人互相倾慕，留下深刻印象。 元鹰伤愈，教小邪武功以报答。一日，小邪到市集替元鹰买酒，机缘巧合下，助翁齐平息丐帮一场内乱，翁齐从瑶琴口中得知天正教已被灭，遂收留琴、邪于丐帮。 月凤、小邪本乃欢喜冤家，相处之后，却颇为投契，凤、瑶却因一枝头钗而发生误会，小邪左右为难。瑶琴对丐帮生活不适应，小邪却如鱼得水，瑶琴不满，要独自离去，月凤主动向瑶琴求和，才将瑶琴留住。

海都欲进飞云堡，为飞云弟子所阻，海都再遇明明，二人一起游山玩水，感情又增。 月凤为人豪爽，与小邪甚为投契，经常一起玩，瑶琴睹状，大感不是味儿。 元鹰找小邪劝他及早离开丐帮，小邪却不把这番话记在心上。 飞云蒙面潜入丐帮搜索地图，惊动翁齐，二人大打出手，飞云伺机逃脱，翁齐对这神秘人之身份大感怀疑。 翁齐查出思巴达押帝「日丝」回京，与飞云决定在落鹰谷截劫，飞云以离魂散迷晕士兵，对付翁齐，海都率天正教弟子赶至，助翁齐脱险，飞云怒在心中，而帝「日丝」则被思巴达带走。

翁齐向飞云提议收海都为徒，飞云碍于翁齐情面而答允，但对海都身份起疑，命余风、余雁暗中监视海都。 余风逼海都比武试探其虚实，小邪看不过眼，用元鹰所教之三招武功吓走余风。 翁齐、飞云与瑶琴同往河北与八大门派商量营救帝「日丝」一事，飞云命余风趁此机会对付海都，余风糟质海都，月凤及小邪看不过眼，向明明求助，明明素不理堡中事务而婉拒。 海都遇明明，明明才知道被余风欺负之人就是他，遂带他到石室修炼飞云堡之武功，二人感情大增。 海都潜入禁室，遭欧阳倩以毒掌打伤，明明及时将他救走，与小邪、月凤合力替他疗伤，余风发觉，加以阻止。

余风欲杀海都，明明等阻止，刚巧飞云回来，加以调停，飞云对海都之身份更加怀疑，命余风冷静监视，以免打草惊蛇。 翁齐看见瑶琴孤苦伶仃，遂收留她做契女，月凤大表赞成，瑶琴被二人真情打动而答允。 隆尔查出宋室仍有遗裔，背有七星，命手下全力追杀，并杀帝「日丝」，将其尸弃于荒野。 翁齐率丐帮父子抢帝「日丝」尸体，中思巴达之陷阱，幸小邪请得元鹰相助，救众人脱险，但翁齐已被思巴达之毒掌所伤。而小邪亦于混乱中与安伯重遇。 月凤担心翁齐之伤势，与邪、琴偷入隆尔寝宫盗解药，险象横生，幸得安伯及时相救，众人才得脱险。

安伯恐小邪留在丐帮会有危险，再三劝他离去，小邪诸多推搪，安伯无奈。 翁齐元气大伤，难以打理帮务，宣称谁找到七星贵人，谁便可继任为帮主。飞云借词探病，劝翁齐交出三分一地图，翁齐拒绝。 飞云假装黑衣人试探海都，二人终互揭身份，飞云诱海都合作找地图，海都意动，银枪相劝无效，银枪不忿与飞云合作，欲杀他替金枪报仇，不敌被擒，海都代为求情，飞云才放走银枪。 胡天说服胡帝假扮七星贵人，因而在丐帮狐假虎威，大吃大喝，颐指气使。小邪对此却大表怀疑，要查明究竟。

翁齐揭发胡天胡帝奸计，惩罚二人一番，秦禄不满。 飞云与海都捉翁齐回飞云堡水牢，逼他交出地图，翁齐不肯就范。 秦禄趁翁齐失踪，欲乘乱作反，月凤幸得小邪及瑶琴相助，才平息一场风波。 飞云向月凤试探翁齐可有重要事物留下，月凤交出一锦盒，但内里空无一物，飞云无功而还。 翁齐毒发，用元鹰所教心法调息，欧阳倩因而得知元鹰尚在人间，挣脱铁链，赶往丐帮找元鹰。 云、海不约而同潜入丐帮盗锦盒，欧阳倩刚至，打走二人，并掳走瑶琴，订下八月十五于白马湖，由元鹰来交换。

小邪向元鹰求助，元鹰不肯面对欧阳倩，只将信物托小邪交予欧阳倩。 飞云逼翁齐说出空锦盒秘密，翁齐不屈自尽而死，飞云将翁齐送回丐帮，讹称是蒙古人所为，月凤悲恸不已，自知无力保护锦盒，把它交予飞云。 欧阳倩病发，遂教武功予瑶琴替她治病，瑶琴见她可怜，并未趁机逃去。 月凤毒发，小邪救月凤心切，以内功替她除毒，以至两人俱受重伤，丐帮帮众带凤、邪上飞云堡求助，飞云只允医月凤，而置小邪不理，安伯情急下，揭穿小邪乃七星贵人。 飞云得悉小邪身份，全力替他医伤，处处讨好，海都甚感不快。 隆尔滥杀汉人，以逼七星贵人出现，小邪果然中计，身受重伤，幸飞云及时将他救走。

月凤伤势日渐严重，明明尝试替她解毒，但全无效用。 余雁冒性命危险替飞云炼药，余风看不过眼，好言相劝，但余雁对飞云情深一片，无法自拔。 海都见小邪一登皇位，便高高在上，备受奉承，心中大感不快，明明好言安慰之。 忽必烈怀疑隆尔有叛心，命思巴达暗中监视他，隆尔决用怀柔手段，召开英雄大会，欲借此调查七星贵人及海都下落，思巴达诬陷隆尔作反，将隆尔囚禁，并将众赴会英雄囚禁。 飞云借刀杀人，派海都及余风营救，海都失手被擒，幸月凤等奋勇相救，海都才得以脱险，海都与飞云决裂，与余风合作，余风潜入秘室偷地图，遭飞云发现。

飞云杀死余风，并向余雁巧言令色一番，令她答允合作除去海都。 飞云布局诬陷海都杀死翁齐，并当众揭穿其蒙古王子身份，众人要杀他报仇，小邪及时赶至，亲自护送海都离去，海都将飞云恶行告知小邪，小邪半信半疑。 明明得悉海都身份，以为他存心骗情，加上汉蒙不两立，决与海都斩断情丝。 欧阳倩与瑶琴相处日久，对她逐渐信任，向她倾诉与飞云及元鹰之恩怨。 原来欧阳倩、元鹰及飞云本乃同门师兄妹，倩、鹰相恋，飞云则暗恋倩，及后倩又逼倩嫁予飞云，倩向元鹰提出私奔，元鹰不肯，还独自离去。时倩已怀元鹰骨肉，飞云不计前嫌答允娶她，但倩于新婚夜逃去，飞云大怒，杀倩全家，并把倩捉走，囚禁于飞云堡水牢。

瑶琴见欧阳倩身世可怜，对她细心照顾，欧阳倩心中感激，赠她一解瘴石答谢。 飞云屡医月凤无效，小邪怀疑他未尽全力，找元鹰帮忙，元鹰医好月凤，但要她将此事守秘，月凤遂借词离开飞云堡返回丐帮。 飞云为除去欧阳倩，命余雁假扮倩四出滥杀无辜，引起武林公愤，余雁心中大感悔疚。 八月十五，欧阳倩带瑶琴到白马湖，飞云率武林人士围杀二人，元鹰及时救走二人。 瑶琴把欧阳倩之悲惨遭遇告知元鹰，元鹰内疚不已，向欧阳倩求谅，二人和好。 元鹰向飞云下战书决斗，飞云知避无可避，依约赴会。

元鹰与飞云决斗不敌，被打下山崖。飞云追杀欧阳倩与瑶琴，倩为掩护瑶琴逃脱而惨死。 瑶琴被思巴达所捉，隆尔痛恨思巴达诬陷他造反而遭贬职，故意放走瑶琴。 飞云要余雁下五蛊神毒害小邪，余雁不肯，二人纠缠间，误打误撞下，揭穿锦盒之神秘，原来藏有打狗棒法之口诀，明明把它交回月凤。 余雁暗中向飞云下毒，逼他成亲，飞云无奈答允。 明明从打狗棒法口诀中领悟出藏地图之地方，与邪、凤找地图，三人决定假制一张试探飞云，飞云果然中计。明明查出他已拥有三份地图，猜出天正与翁齐之死必与他有关，伤心不已。 瑶琴找到月凤，把飞云恶行一一告知，月凤大怒，决赶上飞云堡揭穿其真面目。 飞云骗得余雁替他解毒，欲杀她灭口。

小邪及时用计，带走余雁，并布局使飞云暴露真面目，众人围杀飞云，飞云劫持明明逃脱，并以假死骗过众人。 小邪开始策划灭元大计，并与瑶琴合练阴阳五毒掌以对付思巴达。 明明只身远赴漠北寻找海都，发现他安心过著平淡生活，二人重聚，共谐连理，决继续隐居，不再过问江湖事。 隆尔被忽必烈弄至家破人亡，决背叛作反，找到海都，声言助他重夺帝位，海都大为意动，决与隆尔合作，明明不禁伤心失望。 思巴达率兵对付隆尔，海都遇险，银抢及时现身相救。

银枪、海都合力击退思巴达，忽必烈不忿，御驾亲征，海都等不敌，都、抢行刺忽必烈，飞云突出现，助忽必烈打退二人。 飞云向忽必烈提出合作寻找太白山宝藏，忽必烈为夺得飞天炮而答允，并封他为右丞相。 明明往找飞云，劝他回头是岸，说出他所得的乃假地图，飞云逼明明交出真地图，海都将明明救走。 海都游说明明把地图交予他，并答应日后夺得帝位后会善待汉人，明明大为犹豫之际，发现他暗中与隆尔合作，伤心之余，把地图交予小邪，并要小邪答允放过飞云。 海都再次向明明发誓保证不会伤害汉人，答允汉蒙互不侵犯，明明及小邪答允与他合作寻找宝藏。忽必烈派大军拦途截击，海都与明明于混乱中失散。

海都几经艰险，才与明明重逢，二人决找小邪一起继续上路找宝藏，忽必烈派思巴达杀众人，并命他伺机除去飞云。 思巴达率众勇士突袭飞云，飞云技高一筹，杀思巴达，并成功游说众勇士答允合作寻宝藏。 海都为释除明明之疑虑，正式迎娶她，明明为表示向他信任，把一直记在心中之地图画出。偶然机会下，明明发现飞云一直沿途跟踪，心中矛盾不已。 小邪与月凤等寻找海、明下落时，遇上大风雪，二人为取暖而发生肌肤之亲，瑶琴为保月凤名节，毅然安排小邪与月凤成亲。 小邪等终与海都重逢，众人上路，胡帝被毒蜘蛛所伤，小邪等留下替他疗伤，海都不愿拖延，独自上路，误闯奇幻瘴树林被困。

瑶琴用欧阳倩当日之解瘴石，把海都救出，但银枪已为救海都而死，海都内疚不已。 小邪等千辛万苦，终找到迷城，却无法打开城门，胡帝偶然间参破奥妙，众人终得已进入迷城。 海都找到诏书后，反面要杀小邪等人，飞云亦出现加入战圈，明明见海都忘恩负义之貌，心痛欲绝，自尽而死，海都大受刺激，抱明尸而去。 飞云欲杀小邪，元鹰突出现相助，仍然不敌，邪、琴合施阴阳五毒掌，打伤飞云，飞云逃脱。 此时，忽必烈率大军攻至，小邪等势单力弱，形势岌岌可危。