民国初年，广东省梅县林村户林威，其独子林更生，年方十六，天资聪敏，虽然貌不惊人，而且自小娇生惯养，颇有点少爷脾气，为人却甚为疏财仗义，好打不平，故甚得人缘。

某次，更生误令前清太监刘公公的「宝贝」被狗吃掉，相传公公死后必须与其「宝贝」一同埋葬才可以转世为人，为此，武功高强的刘公公对更生恨之入骨，誓要将他置诸死地。为求逃生，更生与好友林世荣及童养媳吴三贵秘密潜逃省城。

大乡里出城，更生抵省城后，改名林苏，因少不更事，闹出很多笑话，更不识声名大噪的黄飞鸿，而产生误会结怨。幸及后两人误会冰释。牙擦苏虽有意拜飞鸿为师却被拒，反与宝芝林弟子凌云佳、陈七七、梁宽及黄飞鸿唯一之女弟子黄玉卿建立友谊。

另一边厢，林苏在省城遇上了被卖身到妓寨的妙珠，及刚从外国回来的朱茵茵，发展出一段纠缠不清的三角关系。妙珠父亲当年为筹钱到金山掘金，将她卖落妓寨当雏妓，她一心等父亲回来替她赎身，怎料赎身的期限已到，其父还未出现。牙擦苏因同情妙珠身世，故诈病向家人筹钱为妙珠赎身，令妙珠误会牙擦苏对自己有意，奈何牙擦苏只钟情于高贵大方、貌美如花的茵茵，加上世荣对妙珠更是一见钟情，四人之间闹出不少笑话。

但原来茵茵与省城恶霸金多宝是青梅竹马，当多宝重遇茵茵，被其美貌所吸引，闪电式向她求婚，茵茵最后嫁给多宝，令林苏心灰意冷，幸得妙珠鼓励，林苏才得以重新振作，而二人亦渐渐萌生爱意。及后，多宝得知茵茵曾与林苏发生关系，心生妒意，连番逼害林苏，林苏只好逃到宝芝林，以得到飞鸿的保护。

飞鸿心知林苏本性不坏，只要经过雕琢磨炼，便能成为大器，遂对他施行刻苦生活，令本想跟他学武的林苏差点受不住离开。但日子渐过，林苏和宝芝林各人渐生感情，加上飞鸿见他开始修心养性，遂答应教众弟子功夫。

多宝一直妒忌林苏曾和茵茵发生关系，加上飞鸿处处跟金家父子作对，与此同时当日与林苏结怨之太监亦上门找他算账，多宝遂利用刘公公来打击林苏和宝之林，惟奸计未成，多宝不忿，遂插赃嫁祸，诬蔑宝芝林私藏军火，令飞鸿及梁宽被捕及被判死刑。飞鸿和梁宽届处决之时，市长赶至，宣布私运军火另有其人，更揭发金家父子为幕后主使人，多宝以日发身护离去，日发赞儿子懂得借他脱身，不料多宝竟亲的不顾亲情，用日发的身躯来挡枪。

多宝为救脱身，竟胁持妙珠逃离，林苏赶至，多宝竟将妙珠推下水，幸妙珠最后安然，而多宝亦被警方拒捕，但林苏的牙齿却被撞丢，只好往找牙医镶回牙齿，却误被黄绿牙医，镶回了一副哨牙，但妙珠却言「我爱牙擦苏」，大团圆结局。