宋末年间，忽必烈大军直进临安，太皇太后为求自保，准备献玉玺向元军投降。御林军将领张真劝谏无效，冒死夺玺逃奔至文天祥处，决心招纳民兵义士，以玺复国。 太皇太后见元军兵临城下，只好命人连夜伪造国玺，献予元丞相伯颜与王爷布木耳。 伯颜不知就里，即向元帝报功，得奖赏后，方知玉玺是伪冒的，恐被元帝追究，即派亲信追截张真。 金河镇上，柳家庄柳鹤亭见时局既乱，从速为其女婉容与杨家独子凭虎的婚事。容、虎青梅竹马，甚为登对。 张真南逃至金河镇，即遇上伯颜手下，双方冲突之际，误伤了刚乘花轿出嫁的婉容，迎观队伍非死即散。 婉容伤重昏倒花轿内，刚巧一樵夫天生路过，连忙撕开婉容衣服，替她吸出毒液，时凭虎与鹤亭寻至，以为天生轻薄婉容，将其殴打。其后知天生为救婉容性命，只好不了了之。 天生负伤回家，见张真受伤躲于屋内，遂悉心照料他。张真与天生有点误会，后被天生两番相救，建立友谊；在生家休养，但对玉玺之事只字不提。

杨啸天自恃名门望族，嫌弃婉容当众赤身露体，有失贞节，竟悔约退婚，与鹤亭反目。婉容获悉，相约凭虎私奔，怎料凭虎怕得失父亲，无以为活，终失约，令婉容伤心欲绝。 战雨不值凭虎背信弃义，怒殴他出气。啸天大怒，闯到柳家责骂婉容一顿。 鹤亭知婉容无法再嫁，为保其清誉，命她到道观斋守一生。蜿容无奈答应。 婉容在道观饱受欺凌，想及自己前途一片茫然，生无可恋，竟投河自尽，却又遇上天生，将她救回家中。 婉容恨天生多管闲事，虽为救自己一命，但却把自己推上绝路，所以对他不瞅不睬。天生从镇中人口中知婉容之悲惨遭遇，甚为同情，只对她百般照顾。 鹤亭以为爱女为保贞节而死，大表内疚，为她立碑嘉许。 凌广田与月仙相恋多年，筹足钱为月仙赎身。一日，他误入柳家密室，被战雨发现，以为他想偷学柳家独门武功，惨被打断一腿。 广田因自己伤残，怕误月仙一生，劝她别恋，但月仙仍愿意与他过一生。

婉容与天生相处日久，加上张真从旁穿针引线，发觉他为人诚恳，对他情愫渐生。张真拉拢二人结成夫妇。 张真伤势已瘉，准备携玉玺到常州交与文天祥旧部，临行前将秘密告知天生夫妇，并与天生结义。 张真途中遇伏，在九死一生之际，将玉玺交与天生，吩咐他有机会交予宋室后人。天生答允，但此时婉容已有身孕，有待她产后始可上路。 张真知天生定会守信送出玉玺，已无牵挂，拚命与伯颜手下一战，终堕崖而死。伯颜亦以为真的玉玺已随张真堕海，此事不了了之。 婉容知其母忧郁而终，欲回家拜祭。鹤亭得悉她与天生无媒苟合，顿感面目无光，当众声言与她断绝父女关系。 婉容临盆在即，天生被众村民孤立无援下，找月仙替婉容接生，母子平安。 凭虎得悉婉容与天生私订终身，心中不忿，连夜幪面去烧毁天生之家。天生身受重伤，与妻、子落荒而逃。 婉容无家可归，返家求鹤亭收留，不果。天生终伤重不治，而婉容亦觉生无可恋，自杀而死，剩下一子交留月仙收养，并交下张真的玉玺，但来不及详解，已断气身亡。

二十年后，月仙为报答婉容礼待之恩，答允替她抚养遗孤岸枫长大成人，加上她与广田所生下一女湘儿，一家四口住在偏僻乡间，生活艰苦。 广田因早年被战雨打断了腿，以致意志消沉，眼看爱妻独力支持家计，更觉自己无用，以酒麻醉自己，但每次欠下酒钱，令妻儿麻烦之际，又深悔自己所为。 月仙本想岸枫习武以报父母之仇，但因生活也成问题，无计可施，幸她从前在柳家见过鹤亭训练弟子的方法，依著锻练岸枫，故他的体魄异常强壮。 岸枫不甘呆在乡间再受元兵欺凌，决伙同好友石松到金河镇谋生，并可向闻名的柳家学武，怎料月仙千叮万嘱岸枫莫近柳家。岸枫以为只是广田与柳家有怨隙，所以答应。 鹤亭对子战雨管教甚严，可惜他一次练武走火入魔，致武功尽失，痛心之余，惟将一切希望寄托在孙儿彦龙身上，无奈彦龙生性浮夸未成器，所以鹤亭以一把年纪，仍强撑家声。

鹤亭生性顽固，誓不向元兵低头，深得乡民敬重。布木耳经常请来蒙古勇士约战，以图一挫其锐气。鹤亭十多年间疲于应战。 岸枫出城后，偶遇一少女敖非烟，惊为天人，心暗恋之，一次因为她出头，得罪了凭虎之女千千。 千千性情刁蛮，加上其父已为元人效力，狐假虎威，镇民对他敢怒而不敢言，敬而远之。她因岸枫是第一个责难自己的人，故缠著他不放，多番戏弄。 岸枫找尽机会结识得非烟。非烟介绍其世叔江胜给岸枫认识。二人十分投缘，江胜安排他在其客栈工作。 湘儿见到乡中姊妹结婚生子平凡地过一生，不想重蹈覆辙，决不理父母劝阻，只身走到金河镇碰机会。 布木耳视干女千千如己出，百般迁就，被其妻起疑心。 湘儿出镇后，找著岸枫，亦得江胜收留，在客栈中工作。

江胜目睹岸枫屡次在千千手上吃亏，于是教他功夫。千千因而怀恨于心，暗使岸枫吞服迷心丹，令他毒发危在旦夕。 千千有愧于心，欲多次服侍照顾岸枫，被湘儿等拒于门外。她为救岸枫，竟以身服毒，令布木耳交出能医百毒的药丹，救回岸枫一命。 岸枫了解千千本性非坏，只因受环境影响，终能互相谅解，结成知己。 千千知岸枫暗恋非烟，极力怂恿他追求非烟，更常出手拉拢二人，令非烟尴尬不已。 湘儿在一偶然机会下遇上彦龙，对他一见钟情，认定他为理想对象。彦龙明知自己对她未动真情，却不加拒绝。 另一方面，彦龙邂逅非烟后，对她心存倾慕，常找机会亲近她。

鹤亭于深山练武，一时心烦意乱走火入魔，幸岸枫路过舍身相救。鹤亭感激之余，觉岸枫为一忠厚之人，遂教他一些基本武功。 彦龙知岸枫经常与非烟一起，常借故遣开他。岸枫知彦龙对非烟有意，自惭形秽，不敢追求，但千千仍从旁鼓励。 江胜见非烟似对彦龙生情，试探其心意。非烟以重任当前，不想谈及儿女私情。江胜闻讯大为放心。 凭虎获悉江南名妓花忘忧已来金河镇，欲成为其入幕之宾，花忘忧诸多推搪，反令他大感刺激。 岸枫连夜在树林练功时，发现非烟行藏有异，遂跟综她，揭发她为抗元复宋之义军首领敖延景之女，计划潜到金河镇，杀布木耳为当年常州屠城死难者报仇。 延景见岸枫为人耿直，拉拢他加盟组织，却恶他与汉奸之女千千为友，告诫他莫对千千透露反元之事。

鹤亭见岸枫为一练武材料，决将他收归门下。彦龙见鹤亭对岸枫器重，大表嫉妒。 布木耳从蒙古请来一高手，摆下擂台向鹤亭挑战。鹤亭虽险胜蒙古高手，但已元气大伤，须闭关医理，著彦龙教岸枫一些基本武功。 江胜与非烟本欲乘机刺杀布木耳，可惜警卫森严，无法接近他，无功而还。 岸枫自入师门后，备受重用。彦龙因失宠而对岸枫怀恨于心，对他诸多留难。千千替岸枫不值，出头代他教训彦龙，令他对岸枫怨恨更深。 布木耳知鹤亭受伤，派蒙古四大金刚乘胜追击。彦龙强出头迎战，大败，令鹤大为忿怒。 鹤亭见岸枫生性纯良，竟将独门暗器相传，希望他能将柳家刀法发扬光大。彦龙获悉更表不满。

非烟欲窥探布木耳行踪，不果。江胜著花忘忧借故亲近凭虎与布木耳，借此刺探敌情。 原来花忘忧本生于官宦之家，因元军入侵致家散人亡，虽沦为青楼妓女，却暗加入义军，为组织暗中传送消息。 花忘忧与江胜互相心仪已久，但彼此皆有点心高气傲，不愿向对方示爱，但当江胜见到花忘忧与凭虎往还时，既妒且恨。 非烟与义军中人试探王爷府内情事败，被元兵追杀，幸被岸枫与彦龙同时撞见。岸枫舍身相救，但非烟却误会救自己的是彦龙。彦龙借机大力追求，非烟终被其打动，顿生情愫。 布木耳擒住一义军，迫他供出同党名单与下落，义军宁死不屈。布木耳将他杀死后，悬尸镇中大街示众。非烟等睹状大表伤心，但为著大局，不敢轻举妄动。 彦龙为夺得非烟芳心，假装痛改前非，向她保证以后尽力练功，创一番大业。非烟信以为真，更表倾心。 湘儿知彦龙所爱者为非烟，大表伤心，但仍未能斩断情丝，死心塌地等待彦龙回心转意。 千千看穿彦龙诡计，欲告诫非烟，可借她意乱情迷下，还怪责千千多疑。

忽必烈身故，新元帝登基，为表示已控制中原，下令各地知名人士上大都参加典礼。 鹤亭本榜上有名，但不忿向元帝下跪叩拜，誓死不从，与布木耳发生争执。 布木耳被新元帝责被他管治无方，诡计引彦龙出手伤元兵，然后将他问罪，以迫鹤亭变节。 彦龙怕受牢狱之苦，央求鹤亭求岸枫顶罪。鹤亭本不愿，但知布木耳与岸枫并无积怨，可能轻判，求岸枫顶罪。岸枫答允。 布木耳知鹤亭找岸枫顶罪，老羞成怨，要将岸枫处死。千千哀求布木耳放过岸枫，不果。 湘儿闻讯大表惊愕，连忙赶回乡接月仙与广田出镇。月仙知岸枫受鹤亭唆摆顶罪，一怒之下揭发岸枫身世。鹤亭多年来已深悔害死婉容之事，苦不堪言，为救岸枫，竟毅然答允上大都。 江胜得花忘忧之助，潜入王府刺杀布木耳，不果。千千趁混乱乘机劫狱救出岸枫。

众义军连夜闯入皇爷府刺杀布木耳，不果，江腾负伤潜入花忘忧的房内。 花忘忧冒险庇护照料江腾，刚巧凭虎来访，花忘忧施美人计瞒过。江腾眼见花忘忧对凭虎献媚，醋意大生，反与她发生争执。 千千硬抢岸枫逃出城外，安顿他在郊外一村家内，然后回王府向布木耳解释岸枫代人顶罪之事。布木耳见鹤亭已答允上大都，索性做一顺水人情，豁免岸枫的死罪。 岸枫对鹤亭苦心一直未知，加上获悉他当年见死不救父母之事怨恨极深，决与柳家中人断绝恩情。 千千经拯救岸枫一事后，发觉不知不觉爱上他，欲向他表白，但无奈他对非烟余情未了，矛盾非常。 布木耳下令鹤亭速上大都，鹤亭不甘向元帝卑躬屈膝，竟自断一臂而拒命。布木耳亦因而放过鹤亭。

岸枫获悉鹤亭受重伤，担心非常，但不忿探望他，惟暗地为他祝福。 鹤亭养伤期间，见众弟子练功懒散，当众怪责彦龙带领不力。彦龙不甘受辱，向非烟诉苦。其后他得非烟鼓励下，决心勤练武功，以博取非烟欢心。 岸枫看穿千千对自己有意，但恐二人身份不相配，故意逃避与她见面，其后他经石松劝告下，渐觉与千千情意相通，向她表白爱意，二人顿成爱侣。 新元帝发觉当年国玺是伪造的，民间流言四起，大怒，下令布木耳彻查真正玉玺下落。 义军见夺玉玺不易，决用黄雀在后之计，监视布木耳行藏，伺机夺得玉玺后召集义军归心，进行恢复汉人江山大业。 江腾派岸枫潜入杨家，打探凭虎助布木耳侦查真玉玺之事，被千千发现，误会他一直假意亲近她，乘机刺探军情，其后经岸枫解释下，二人前嫌冰释。

凭虎不满千千与岸枫相恋，派人封去江腾的客栈，下令将一干人等逐出镇外，以图断绝二人来往。 千千死心不息，千方百计找得岸枫，决意从此离家出走，甘愿跟随岸枫浪迹天涯。 布木耳派人侦查真玉玺不果，迁怒于凭虎。凭虎心有不甘，且回想当年张真似曾将一锦盒交予婉容及天生，决努力寻得玉玺，私自献上元帝领功。 彦龙为讨非烟欢心，决加入义军工作，江腾看穿其心事，故意留难嘲讽他。 凭虎辗转得知岸枫身世，假意以礼相待，并利用他与千千的感情，想哄他讲出玉玺所在。岸枫根本不知内情，无从相告。 岸枫知凭虎不怀好意，欲带千千私奔，被凭虎发觉，以武伤及岸枫，并威胁岸枫合力找寻玉玺。二人争持不下之际，刚巧布木耳至，洞悉凭虎居心叵测，大为忿怒。

凭虎听得婉容临死前已将张真交托之物转交予月仙，遂利用石松寻得月仙下落，派人围捕她，迫她交出玉玺。月仙自知厄运难逃，临急将玉玺交予湘儿保管逃命，著她交给岸枫，并著石松护送她。 千千获悉凭虎为求玉玺，将派人抄柳家，暗中通知江腾拯救鹤亭。当江腾赶至时，凭虎因寻玉玺不到，竟怒杀战雨出气。江腾力敌护鹤亭与彦龙负伤而逃。 江腾带亭、龙暂避于义军大本营，却被凭虎发现，派大军围攻至，江腾力护鹤亭离开金河镇，而彦龙乘机逃走。 江腾临离镇前，欲劝花忘忧暂且离镇而共谋反元之事。花忘忧欲留在布木耳身边，以刺探内情，黯然与江腾话别。 凭虎携月仙夫妇回府，迫二人说出玉玺下落，二人宁死不屈。月仙混乱中发现凭虎原为放火害死婉容与天生之人，向岸枫揭发此事。凭虎老羞成怒，杀仙、田灭口。 凭虎见威逼仙、田不成，欲迁怒岸枫。千千恐岸枫被害，冒死助岸枫逃脱。

湘儿与石松出走时，途中遇上沦为乞丐的彦龙。湘儿对他余情未了，决与他上路找寻岸枫。 湘儿担心父母性命安危，著石松回镇打探消息。石松恐彦龙对湘儿不利，千叮万嘱著她不要透露身怀玉玺之事。 岸枫负伤而逃，幸得鹤亭相救。岸枫始终不能原谅鹤亭，对他余怒未消。怎料一日二人因被元兵追杀，鹤亭为救岸枫而送命，令岸枫内疚不安。 凭虎派人将鹤亭尸首挂于城门上，每日鞭尸三百，迫使岸枫露面，岸枫本中计，却被江腾力阻，劝他为著大局暂且忍耐。彦龙察觉湘儿行藏有异，多番试探她，发现玉玺在湘儿手中，假意对她动情，欲骗得玉玺。 石松从金河镇回来，告知湘儿有关仙、田被害消息，令她悲恸不已。彦龙乘机劝慰，令她大为感动。 千千不值其父所为，事事与他作对，终萌离家之念。

彦龙骗得玉玺后，向湘儿及石松反面。湘儿力阻，遭讽刺，而石松却被推下崖。彦龙取玉玺后直奔义军。 花忘忧欲色诱布木耳，然后下毒暗杀他与凭虎，怎料临急被布木耳揭破。小娟连忙顶罪，助花忘忧洗脱清白。布木耳心深不忿，大肆污辱花忘忧一轮。 岸枫因家破人亡，无法容身，决为义军效力，重建汉室。 彦龙获悉义军早有承诺，若谁得玉玺后，便拥其为主，决携玉玺加入义军，成为其首领，江腾本不信任彦龙为人，但碍于祖训当前，不便拒绝。 彦龙向岸枫说出湘儿及石松死讯，并将罪状推在布木耳身上。岸枫怨忿之余，自暴自弃。

江腾见花忘忧被布木耳污辱后，精神大为沮丧，欲娶她以作补偿，却被她拒绝。 非烟见岸枫沮丧，时加规劝。彦龙睹状，醋意大生，强要与非烟尽快成亲。非烟不甘受牵制，支吾拖延婚事。 非烟受情所困，向延景诉苦，延景感彦龙好大喜功，如非烟与他成亲后，可时加规劝，定必能号令群雄，恢复汉人江山。非烟为著大局，决定下嫁彦龙。 岸枫见非烟与彦龙成亲，再受刺激，决化悲愤为力量，拚命为反元之师工作，因而立下不少汗马功劳。 彦龙见岸枫在义军中声望日隆，又怕他争权，更对他猜忌，常找机会排斥他。 非烟冷眼旁观，欲告诫他，反被他误会对岸枫余情未了，存心维护，令非烟大为难受。

彦龙领义军，因好大喜功，结果连番失利，要避上山打游击战，生活困苦。 岸枫领众义军兄弟发难，突围袭击凭虎，将他擒住。岸枫欲杀他以报父母之仇，获悉兄弟力阻，利用他向元军索取大笔银両丙，以作为招兵买马之用。 千千获悉其父被义军所掳，乘机劝其父故投反元行列，岸枫力邀她加入义军。 义军对凭虎余恨未消，欲杀他出气，千千不忍其父受苦，为表心迹，欲刺杀布木耳，却被他制服，说出千千乃自己的私生女，令千千进退两难。 原来当年布木耳与一汉族女子私通，生下千千，因彼此身份悬殊，惟将千千寄养于杨家，表面只当她为干女儿看待，但因布木耳无子继后，对她更宠爱非常。

彦龙嫉忌岸枫才能，渐受义军兄弟拥戴，声望盖过自己，遂蒙面放走凭虎，将罪状推在岸枫身上，诬陷他为元兵间谍，然后将他赶出义军。江腾亦不值彦龙所为，要跟随岸枫。 非烟发现彦龙婚后贪图安逸，缺乏气节之真面目暴露，设法劝勉他，不果，大失所望。 千千获悉身世，迷惑非常，其后经布木耳解释元人也非坏人，而汉人数千年来都是一样自相残杀。千千闻后亦觉释然。 千千无意中遇见神志不清的石松，揭发彦龙杀害湘儿夺走真玉玺之事，回想布木耳的一番说话也不无道理，后找回失意的岸枫，想跟随他浪迹江湖。 岸枫知彦龙所为，不肯罢休，誓要找彦龙报仇，遂怒闯山寨向他大兴问罪之师，怎料众人皆不信其言，以为岸枫怀恨于心，含血喷人。彦龙将他收押，但却被非烟放走。

义军被元军打得节节败退。彦龙为贪图富贵，不惜暗投元兵出卖义军，结果令义军全军覆没。 非烟知彦龙所为，却不动声色，伺机下毒大义灭亲，却被彦龙揭破，杀她灭口，刚巧岸枫至，非烟临死前叮嘱岸枫夺回玉玺，勿让彦龙交在元人手上。 彦龙受布木耳之命，运玉玺到大都。岸枫截杀凭虎与彦龙，却发现彦龙所运的并非真正玉玺，才知中了布木耳之计，再追截他，竟在千千面前杀了布木耳，夺回玉玺。 千千悲恸之余，感觉无法与岸枫一起，决削发为尼。 岸枫见多年来各派人士为争夺玉玺，以致死伤无数，而有所决定。