仙境中，蝙蝠修炼成人，下凡为害人间，寿星公为阻止一场浩劫，命太素童子往凡间追截蝙蝠。 风水师赖澄山，精通风水玄学，但屡泄天机，遭天降祸劫，先后令三子夭折，更连累病危幼子赖布衣。澄山答允替秦桧寻得风水龙穴后，从此收山归隐。不料秦桧为霸占方荣之风水山坟，勒令掘起方荣之祖穴，澄山获悉，跟秦桧理论不果，更遭秦桧挟持家人，迫使澄山发下毒誓，作为秦墓之保障，澄山无奈允之。及后，方荣之妻诞下女儿青梅后不幸死去，相信乃祖坟被毁之故，加上布衣之兄又意外身亡，澄山悲痛欲绝，决心放弃风水之说，与家人、方荣父女远走他方。 廿年后，布衣长大成人，喜钻研风水学说，屡遭其父反对，布衣对父态度大感不解。

布衣好友傅天华，因家贫，假借奸官王俊之名，到处骗财替母筹钱治病，因而被王俊通缉，布衣为助好友而卷入漩涡，被王俊手下追杀。 布衣与天华同被王俊囚禁监牢，饱受皮肉之苦，几经辛苦布衣与天华终于逃出生天，负伤回家。 澄山知爱子劫数难逃，重执罗盘为布衣寻龙穴，希望保住布衣性命。怎料狭路相逢，龙穴给王俊霸占，澄山与王俊为了同争一穴，两人大打出手，布衣及时赶至救父，加入围战，但不慎头撞到大石，重伤晕倒。 布衣昏迷不醒，药石无灵，不久便一命鸣呼；可幸，回梦老人，突然出现，将布衣起死回生。 布衣血染奇穴，加上其父将毕生风水玄学传授给他，从此布衣成为一代风水师，一生命运开始改变，王俊得悉布衣还未死，带领手下南下追杀，布衣一家遂与方荣、青梅，咏华一起逃难。

北宋末年，战火连天，民不聊生，饥民处处，历尽艰苦，布衣等栖身在破庙中躲避。深夜，一神秘女子（赵蓉）突然出现，众人大惊。 赵蓉与布衣大打出手，赵蓉终不敌。及后，布衣与赵蓉化敌为友，还让她与婢女借宿庙中。 天华对赵蓉一见钟情，但赵蓉对布衣有好感，不把天华放在眼内，赵蓉与青梅处处为敌，百般借故亲近布衣，但布衣对赵蓉却绝无爱意。 金国公主元颜凤假扮黑衣人行刺赵蓉，幸得布衣相救，赵蓉对布衣更生好感，正当赵蓉行踪将泄露之际，赵蓉瞬即离开布衣等，被秦桧等人迎接，送王俊家暂住。 原来赵蓉乃宋朝郡主宋高宗之妹，正预备会合其兄康王赵构南下再竖起大宋旗帜，而秦桧表面与宋人合作，其实暗私通金人，泄露赵蓉行踪，做金人内应。 几经彼折，布衣再遇救命恩人回梦老人，布衣千辛万苦，拜他为师，学习风水玄学。回梦老人遂将一生风水绝学传授予布衣。布衣武艺脱胎换骨，而术数之学更令澄山刮目相看。

布衣修炼成功，得回梦老人赠予寻龙宝剑及三道灵符，并赐名「赖布衣」。 天华凭著从布衣所学得的「半桶水」之风水伎俩，替欧家摆风水阵，险些害死对户吴家千金小姐，幸得布衣及时化解，才相安无事。 布衣替欧家所摆之风水阵，受邪气所侵，今欧妻昏迷不醒，原来欧家袓坟之鲤鱼穴，被对户吴家租坟之鳄鱼穴攻破，摆明要害欧全家，布衣将欧家已掘起之先父棺木，乾坤倒移，而欧家之恶运便得以化解，欧夫人亦安然无事。 王俊与赵真人追杀布衣等而至，赵真人与布衣大斗风水法，赵敌不过布衣，竟欲破坏南雄镇之水龙向布衣宣战。以至方圆百里，滴水全无，造成南雄镇大旱。 澄山为免村民无辜死伤，主张布衣与赵真人讲和，但布衣坚持出战，更使出回梦心经之术数，打败赵真人，澄山为助布衣而战死，而布衣亦受伤。 布衣悲伤之余，竟欲放弃风水，天华带衣寻找回梦老人指点，布衣却不慎堕崖。

回梦拯救布衣，并且点化布衣必须重新振作起来。布衣重新振作，为南雄镇再寻回水龙。 布衣建金龙桥，几经辛苦，村民终把桥建成，引回飞走水龙，解决南雄镇旱灾，村民大喜。 布衣又普村民重建祠堂，用清净之木制造神像，此后，南雄镇丁财两旺，而布衣声名大噪。 秦桧向金国告密，行经丛林中，不幸跌下蛇穴，幸得天华相救，秦桧感恩之余，立收他为近身保镖。 天华误闯驿站后院，被侍卫所阻，秦桧恐天华生意外，跪下向赵蓉求情，赵蓉郡主身分被天华所识破。 赵蓉率领宗泽、赵鼎、秦桧等群臣，前赴江边接应赵构，途中赵构竟遭可达将军放冷箭，天华奋身为赵构挡箭而受伤。 布衣夜观星象，算得赵构被金兵追杀，为保大宋江山，漏夜赶路救驾。

赵蓉等遭金人暗算以致闹水荒。天华使出布衣所传授之风水术数，果然天降大雨，解决众人闹水荒之苦。 天华得众人信任，乘机向赵构、赵蓉献上一道逢凶化吉灵符。秦桧以为天华功夫了得，另眼相看。 黄金谷外，赵构被金兵围攻，金人多势众，气势冲如虹。天华依布衣所留之指示，燃点万山火点，如千军万马结集，金兵顿时堕入火龙阵，瞬间溃不成军。峡谷外，可达跌入布衣所摆五行阵中，负伤而逃。 正当船缓缓驶离渡口之际，赵构等再遭一黑衣杀手伏击，幸得布衣施法点生泥马，助赵构安全渡江。 赵构终于在临安登基，大封群臣，秦桧封为丞相，天华封为国师。宗泽一直认为事有跷蹊，觉得救驾应另有其人，于是暗中追查。 天华衣锦荣归，回乡探听布衣心态，得悉布衣无心恋栈富贵，天华放心回宫。 青梅误会布衣对己有意，芳心暗喜，加上李氏与方荣加以撮合，择日成婚。却原来只是一场误会，加上布衣带回一可怜女子小玉，令青梅误会加深。

小玉坚称已有了布衣骨肉，布衣顿感无奈，青梅悲怒并大发脾气。无意间，青梅从村女得悉小玉装癫扮傻，及后，终揭开其身世，原来小玉青楼妓女。 青梅替小玉找来真正丈夫钱公子，怎料钱不懂怜香惜玉，更把小玉打至重伤，并买通糊涂县令，诬告小玉，幸得宗泽明察秋毫，判小玉无罪释放，布衣与宗泽因而结识。 布衣送小玉回乡，途中，小玉察觉布衣对青梅有意，并提醒布衣应赶快与青梅和好如初。 小玉被迫回青楼重操故业，布衣为扭转小玉命运，竟设坛施法，可惜中途被钱捣乱，小玉不幸死去，而布衣亦受重伤。布衣用寒潭水一浸，伤势全消，青梅大喜。 另一方面，宗泽从蛛丝马迹中，洞悉布衣才是真正救驾英雄，力邀布衣上京扶持迳基业，布衣三思，终答允之。 布衣邀青梅同行，梅喜出望外。从此，布衣与青梅情爱倍增。

布衣上京探天华，天华设宴款待，席中，布衣道出上京为协助宗泽，决不会入朝为官，天华稍稍放心。 天华择定良辰吉日，护送赵构往佛天山参神，途中遭元颜凤袭击，幸得布衣及时相救，宗泽道出布衣才是救驾英雄，加上布衣改善寝宫风水，赵构即封布衣为国师，派人接他娘亲入京，共聚天伦。 天华借酒意怨布衣卖友求荣，布衣深受委屈，天华转身而去。 赵蓉、秦桧为宗泽贺寿，见青梅对秦桧说话无礼，力掴青梅，布衣对赵蓉所为更加反感 天华向赵构辞去国师官职，被迫迁出国师府，天华贪图荣华富贵，竭力向秦夫人屈膝讨好，秦夫人乐于纳为义子。 元颜凤受伤晕倒草丛间，得青梅、布衣相救，布衣洞悉凤身分乃金人，著青梅保密。

凤对青梅不信任，向青梅暗下毒药，青梅不幸昏倒。 青梅毒发，不省人事，布衣虽痛责元颜凤恩将仇报，但仍继续替凤送饭菜和药，凤既内疚亦后悔。 青梅对普通药石无灵，只有长参才可化解毒性，布衣遂派人到处寻找长寿参。 布衣为保青梅性命，与方荣合力在静室中摆续命阵。 布衣寻找长寿参毫无头绪，赵蓉为亲近讨好布衣，答允相助救青梅，布衣允留下陪酒，赵蓉心花怒放。 秦桧怂恿赵构大花金钱，兴建一座行宫别苑，但遭忠臣反对，秦桧气得面色阵红阵白。 天华为讨好秦桧，摆出邪门水阵残害忠臣，秦桧对天华另眼相看，重新重用。 九绝法王闯国师府，劫走赖母，囚于玉华寺内，作为交换寻龙宝剑与回梦心经人质，衣不允，大打出手。

布衣打败九绝法王，救回赖母，九绝逃走时誓言取回寻龙宝剑与回梦心经，布衣大感疑惑。 赵蓉行伯母政策，向赖母大献殷勤，更收歛刁蛮脾气，送补品予布衣，布衣盛情难却，赵蓉以为布衣对自己有意，暗喜。 另方面，天华为讨好赵蓉，送袖中箭予她，但遭赵蓉所拒，天华大感失望。 王氏带天华出席宫中花灯大会，有意撮合天华对赵蓉爱意，突然间，元颜凤再次行刺赵构，幸得天华相救，天华护驾有功，被封为御前第一侍卫。 偶然间，赵蓉发现元颜凤匿藏地方，派人捉凤。凤临走前遇九绝，凤以身试药，终从九绝手上取药救青梅。青梅助凤逃避刺客追杀，不慎堕崖失踪。布衣、方荣误会凤杀死青梅，悲喷交集。 秦桧等吞食赈灾粮款，被村民告发。

秦桧恐事情败露，派天华杀布衣，但天华不忍杀好友，被秦桧斥责留下后患。天华与秦桧克扣军粮中饱私囊，恐村民告上京，天华遂杀无数村民灭口。 侥幸逃脱之村民，游行到京城请愿，指官兵杀人灭口，无法无天。 金銮殿内，赵构主审村民犯案，秦桧暗中安排王标作假证供，瞒过赵构，幸得布衣向赵构求情，村民幸免死罪，布衣愧对村民，摘冠辞官。 宗泽说服布衣，打消辞官念头，再为村民请命，救百姓于水深火热中。 布衣与宗泽来到富贵鸟群集之破屋，发现大量粮款被人收藏，秦桧怕布衣识破内裹乾坤，用何铸顶罪得以脱身。

粮款被私吞一事何铸被诬蔑，并且在证据不足下被处死刑。 赵构出巡，见布衣派粮时受民爱戴，而感不满，遂反对赵蓉与布衣成婚。赵蓉大发脾气，赵构终答允赵蓉下嫁布衣，天华得悉赵蓉与布衣成亲，恍如晴天霹雳，成个人呆住。 天华对蓉、衣成亲，心中忐忑不安，后得桧妻点醒，天华对蓉仍存有一线希望。 赵构降旨赏赐布衣郡马袍，作为赐婚礼物。可惜，布衣中秦桧计弄破郡马袍，被诬控拒婚罪而遭禁天牢，秦桧向赵构摆计，将布衣被遣送金国。 赵蓉对依一往情深，临别依依，弥漫著一片离愁别绪。自布衣走后，赵蓉万般失落，天华乘虚而入，向赵蓉大献殷勤，博取蓉欢心。 可达私通秦桧，要桧设法将岳飞彻离朱仙镇，同时，金国还赠予秦桧无数金银珠宝。 天华得悉秦桧为金国汉奸，被秦桧威迫同流合污，但天华得赵构宠信，秦桧亦忌他三分。

布衣与方荣往金国途中，巧遇岳飞，飞、衣互相欣赏。金兵深夜偷袭飞军营，岳飞、布衣与荣奋起抗敌。 岳飞与布衣等大败金兵，飞恐衣、荣往金国途中遇袭，派得力助手杨再兴护送。 布衣、杨再兴、方荣终抵金境，受尽歧视与屈辱，九绝法王迫衣交出回梦老人所传授之回梦心经，及所赐寻龙宝剑，布衣不允，大打出手，绝道出两人乃同门师兄弟关系。 方荣指元颜凤乃杀青梅凶手，凤矢口不认，拂袖而去。 天华以为与赵蓉双方感情大进，向蓉示爱，但遭蓉拒绝，华恼羞兼失理性，图奸赵蓉，从此，二人感情恶化。

韩将军取得可达暗传之军书，派遣使者送军书回京，揭发金人军事机密，桧派华截劫，轻取军书。 泽、鼎知桧私通金人，向桧质问，但被桧砌词狡辩，鼎大怒，向桧挥拳，桧鼻孔中招，桧、华决心铲除二人，免留后患。 衣、兴、荣施妙计摆脱金兵，来到皇陵工地，见元颜凤监视汉奴建皇陵，元颜阿骨打巡视工地，险遭滑下大石柱压倒，布衣及时将石柱推开，元颜阿骨打逃过祸劫。 阿骨打欣赏布衣才华，授命改善陵墓之风水，作为交换改善徽、钦二帝之生活环境，布衣无选择允之。 布衣、凤因相处日久，倍添好感，衣更相信凤不是杀梅凶手，而前嫌得以冰释，荣有微言，布衣详细解释，荣终于接受。 那慕达比武大会开始，凤跟达交手，争夺金国第一武士荣誉，旗鼓相当，招来招往，胜负难分。突然，凤剑连番急攻，达不敌倒地，达暗施放袖中箭，直射向凤面前。

当千钧一发的一刹那，布衣及时挥舞寻龙宝剑，挡住达射之暗箭，凤得以死里逃生。布衣代公主继续比武，终击败达，夺得第一武士，更得阿骨打欣赏，达布下天罗地网，陷害布衣等，凤因救衣而中风水法，昏迷不醒，达因罪自刎。 凤身受重伤，绝开坛作法，始终无法令凤苏醒，布衣救凤心切，不惜使用回梦心经大法，遭绝从中作梗，功亏一篑，幸得凤侍婢哑婆婆交出凤之生辰八字，始救回凤。 阿骨打允凤带大军攻打南宋，布衣力加阻挠，并揭穿凤乃汉人身分，当日阿骨打侵宋之时，将之收养，凤得悉此真相，令阿骨打与凤隙缝顿生。 青梅获救，加入为戏班成员，随班主入金表演，巧遇金兵凯旋归来，百姓欢呼拍掌欢迎，青梅擡头望城门楼上，赫然发现布衣与荣，梅大叫布衣与阿爹！但欢呼声把梅声掩盖，青梅与布衣缘悭一面。

绝向阿骨打、凤、布衣挑拨离间，大献殷勤，送上护身链坠，博取宠信，而阿骨打对布衣渐失信心。 凤得悉自己汉人身分后，处处关心汉奴疾苦，为昔日杀害汉人造成的内疚痛苦，得以补偿。 绝试验回力刀威之力，杀害无辜汉奴，凤加以阻止。布衣跟骨理论，突然寻龙宝剑脱梢而出，刺向阿骨打胸口护身链坠，阿骨打胸口泄出一道血痕受轻伤。绝早料及此，踢开寻龙宝剑上半空，踪身一跃，用黑布包住寻龙宝剑。布衣因行刺骨，被押监牢。 阿骨打战事节节败退，儿子阵亡，而绝诬蔑此乃布衣所为，令阿骨打决杀衣。凤为救布衣，决以身相许，阿骨打无奈，只好答允。 蓉得悉布衣将为金国驸马，大受刺激，借酒浇愁，捣乱犯险，幸得天华相救，蓉深受天华诚感动，悲愤失望之余，遂下嫁天华，天华开心不已。

赖母得悉天华杀害刘大中，天华矢口否认，赖母悲怒，将天华所送之礼物毁坏，天华反面，回家将赖母所送之棉袄撕毁，以示报复。 赖母因布衣被控通蕃卖国而被抄家，天华将赖母打入天牢。梅终等到机会在金国宴会演出，布衣、青梅重逢，恍如隔世，凤黯然神伤。阿骨打觉有异，促衣、凤尽早成亲。 布衣、凤行完婚礼，换上便服，手握兵器，由哑婆婆引路逃走。 另方面，兴等已救出徽、钦二帝，在十里亭内，与衣会合。 阿骨打、绝与众金兵赶至，与衣等展开一场大厮杀，阿骨打被凤误伤，痛心万分，父女从此反目，而徽、钦二帝被阿骨打捉回。 众人躲破庙暂避，衣从九绝手中取回失去之寻龙宝剑。 布衣等逃至飞营，知飞有意回朝，便力劝留下直捣黄龙复大宋江山，飞等重燃斗志。天华以钦差大臣身份至岳飞军营，捉拿钦差犯布衣，并迫岳飞交出帅印。

十二道金牌召飞回京，岳家将无不同声一哭，从此大宋江山，难逃劫数。 布衣等逃出囚室，被绝、鬼奴拦截，布衣挥动寻龙宝剑迎击，凤、青梅、荣奋起围攻鬼奴，凤闪避不及，手臂中招，重伤而死。 布衣劝飞切不可班师回朝不果，被华士兵重重包围，衣为洗不义之名，与华回朝面圣，衣被构打入天牢。 蓉至天牢见布衣，再度向布衣示爱，遭布衣婉拒，蓉心灰意冷，决下嫁华。 绝作法令构睡不宁，太医亦束手无束，桧滥杀童男童女，取鲜血制成妙方，给构服用，因而激起民愤。 布衣狱中重遇岳飞，知飞被「莫须有」罪名而抄斩，衣悲愤不已。

岳飞行刑前，布衣作法图救飞，可惜大鹏鸟终于无法护主。 青梅等往天牢探衣，布衣意志消沉，幸得青梅鼓励，衣重新振作。 布衣被假释为构医病，悉破泽、鼎被天华用邪门风水所害，两人大打出手，天华不敌，转拜绝为师，接受血饮魔功训练，不出一月光景，天华功力达人刀合一境界。 天华下战书，向布衣决一死战，蓉暗见布衣，为天华求情，被天华误会再续前缘，导致夫妻反目。 断崖峭壁上，布衣、天华决战，打得落花流水，突然间，天华失足堕海，蓉以为布衣故意所为，指布衣为杀人凶手，恨之久骨。 蓉向构告状，要求处罚布衣，构解释此乃私人恩怨，与国法无关。蓉反目，决不见构。 构于桧要胁下终与金人订下和约，化解彼此纠争，免再生灵涂炭。

泽因桧卖国求荣，气得吐血垂危，临终前，托付布衣要稳守大宋江山。赵鼎建议毁秦桧祖坟，断其龙脉，但遭赖母反对，布衣救宋心情，矛盾挣扎，不知何去何从。 布衣、兴、荣将防守秦墓之官兵一一击退，布衣欲将金箭射往守护秦墓玄镜之际，法王及鬼奴出现抵挡之，荣叔欲擒鬼奴，却与鬼奴一同撞向大石，头破血流。布衣斩杀鬼奴，并随即将金箭射往守护秦墓之玄镜，秦墓之风水被破，顿时地动山摇，秦墓被破，荣叔牺牲，赖母遭天谴而终。 布衣自己受黑蝠孤星所累，恐累及青梅，留信远走，青梅肝肠寸断，痛不欲生。 天华被九绝所救，恩将仇报杀绝，及后对蓉百般折磨，敏因救蓉而被杀，蓉失足滚落山坡，幸得龙姑所救，蓉看破红尘，削发为尼。 天华捉青梅作饵引布衣出不果，转用破坏宋室龙脉要胁，布衣果出现与天华展开剧斗。一时刀光剑影，火花四溅，二人不相伯仲，突然天上出现九条金龙，向天华身钻去，天华痛苦万分而死。 金龙飞往南方消失，宋室气数未尽，梅与衣开始前往南方寻龙旅途。