宋朝期间，名风水师赖澄山替土豪秦槐（秦桧之父）觅吉穴建祖坟，但澄山有见姓秦一家，为富不仁，本欲在坟上略施技俩，以减秦家盛气，但秦槐更高一著，迫赖澄山发下毒誓，若秦家祖坟有任何不妥，招惹祸劫，则由赖家先受，赖家必三代败绝，才轮到秦家。想不到赖澄山当日誓言却祸及子孙，尤其是他的幼子赖布衣。

赖澄山因风水命理之术精湛，屡泄天机，以致天降祸劫，连番丧子，而幼子布衣，自幼体弱多病，虽一直习武，却毫无帮助，澄山一度收山归隐，希望能令布衣避过大劫。

布衣虽然体弱，但生性聪明而富正义感，与同村好友傅天华抱打不平而招惹麻烦，得罪当地奸官王俊，澄山算得布衣大祸将临，欲以风水之术替布衣消灾减难，遂前往寻找宝穴。澄山虽寻得宝穴，但同时被王俊与赵真人盯上，澄山与赵真人大战，布衣欲帮忙，却被王俊重击受伤，更血溅黑蝠孤星穴，放出黑蝙蝠，而澄山深知黑蝙蝠出现，必有妖臣，祸国殃民。

布衣身受重伤，赖家以为他已死，伤心不己，尤其与布衣青梅竹马的青梅，更是难过。众人将布衣下葬，怎料一夜大雨，竟将布衣棺木冲出，大家啧啧称奇之际，一自称回梦老人的老者出现指出布衣未死，并施展奇功，救回衣一命。衣复生之余，竟还脱胎换骨，身体比以前强健百倍。

澄山算出布衣下半生己被黑蝠孤星穴牵制．因布衣的血渗进穴中，布衣的命运与此穴运势紧扣，不能化解，而此穴注定出一名一代风水大师，且将会命运坎坷，屡遇大劫，一旦一朝富贵，祸劫必接踵而至。天命如此，赖布衣终于踏上研习风水的第一步。

时布衣与傅天华得罪当地奸官王俊，王俊要将二人置诸死地而后快，竟害死天华母亲，天华悲痛欲绝，无奈跟随布衣与澄山一家逃亡，但王俊不肯罢休，聘用邪门风水师赵真人不惜千里迫杀。

布衣逃命期间，再会回梦老人，才惊觉回梦老人竟是世外高人，风水命理之术，凌驾在赖澄山之上，衣千辛万苦，拜在回梦老人门下，老人遂将一生绝学传授予衣，并将一套武功心法传给他，布衣自此武功大进，而术数之学更令澄山括目相看。

衣等人流落南雄镇，偶遇落难民间的郡主赵蓉，当时北宋已亡，钦、徽二宗被俘，一班权臣、王亲南逃，预备在江南再竖起大宋旗帜。衣未悉赵蓉真正身份，却只觉她任性嚣张，未留下太好印象，反而天华被蓉美貌吸引，甚为好感，不时向蓉大献殷勤。

蓉与青梅处处为敌，蓉为向青梅示威，不惜借意亲近衣，把众人玩弄于鼓掌之间，想到竟不知不觉间对衣生了情绦。

王俊与赵真人得悉赖家众人在南雄镇，不惜赶来追杀，赵真人要与布衣在风水上决胜负，双方展开连番斗法，南雄镇风水亦因而被破坏。终于俊与赵真人自食其果，悲惨收场，但在这连番恶斗中，赖橙山亦不幸命丧。

澄山之死令布衣遭到莫大打击，沉痛之余亦开始对风水术数起了抗拒之心，后悔学了风水之术，一度意志消沉，幸而布衣得回梦老人点化，勇敢面对身为风水师的使命，以救助万民为己任。布衣扩阔了胸襟，替南雄镇重布风水局，瞬间受附近一带村民彻仰，声名大噪。

布衣自学成一身术数绝学后，却发觉无边痛苦亦随之而生，眼看世间百姓受苦，他却无法扭转悲惨的命运，硬要与天意对抗，却换来累人累己的惨痛结局，这时布衣才发觉，越是洞悉天机，对天下苍生越是难过。

正当布衣萌生“独善其身”的念头之际，却算得康王赵构即将南渡，而康王正是真命天子，只要他无恙渡江，南宋即可偏安，天下百姓便可避过被金人残害的祸劫，布衣不忍苍生受苦，知道康王被金兵追杀，吉凶难定，毅然挺身而出，决心助康王一臂。

时赵蓉率领宗泽、秦桧等群臣，前赴江边接应康王，秦桧却竟早已勾结金国的可达将军，暗中泄露康王行踪，可达与金国公主完颜凤即连夜追杀康王。

秦桧在与金国密使会面后误堕陷阱，得路过的天华相救，天华略懂风水，取得秦桧欢心，桧更收留天华帮忙护驾。

正当康王与蓉等危难之际，在布衣暗助下天华施展奇术，设煞局，弹指间令金兵败退，更使康王泥马渡江，全身而退。大臣宗泽却开始怀疑天华是否真正救康王之英雄。

康王安然过江，欲论功行赏，华因护驾有功，得赐奖赏。秦桧觉华是可用之材，暗加收用，并向康王进言，对华加官进爵，天华瞬间踏上富贵之途，顿有飘飘然感觉，虚荣心显露无遗，竟渐倾向投靠秦桧一伙。

康王终于在临安即位，是为宋高宗，大封群臣，秦桧拜相，天华亦受封国师一职，一时间地位显赫。

布衣得见好友领功显名声，亦一笑置之，毕竟亦替华高兴。布衣好意向华提点要多为国为民，华却是尤言在耳，一心倾向功名利禄。

宗泽受皇命所托巡视地方，期间巧遇布衣施法图救妓女，并屡显神功，终发现当日救助康王的真正英雄是赖布衣，而非傅天华，宗泽遂邀布衣前往京师辅助其政务。

高宗在天华建议下前往佛天山参拜以保平安，途中遇到元颜凤及金人袭击，高宗逃亡，幸得布衣相救。高宗此时更得悉布衣才是当日救助自己的幕后功臣，大喜，立召布衣进京，大加赏赐，并封布衣为国师，宠信有嘉。而华则连降数级，荣华富贵尽失。此时的华已是视富贵如命根的人。一旦被布衣夺去所有，心中甚是不甘，表面虽与布衣仍称兄道弟．其实陪里隙嫌已生。

布衣一朝显贵，同时亦发觉与青梅之间浸淫多年的感情，竟是男女间的真爱情，二人感情确立。赵蓉见布衣已成国师，心中暗藏的情意又再爆发，屡向布衣显示，但衣三番四次婉拒。

行刺失败受伤的元颜凤被衣及梅所救，却恩将仇报，落毒害梅。布衣虽感愤怒，却依然为凤送上食物及药物，凤感到惭愧。

蓉得悉元颜凤乃刺客之一，派人追杀之。凤逃亡，离开前潜入国师府给予梅解药，梅苏醒，追杀者赶至与凤冲突，青梅上前帮忙，双方激战，梅失足堕崖，下落不明，生死未卜，正应验了布衣一旦富贵，祸劫随即而来的天数。

而天华因已失势，遂投向桧，不惜巴结秦妻王氏，令王氏收华为义子，更以风水法术陷害宗臣，驳取秦桧信任，秦桧从此认定了与华父子之名。而华更知道他所倾慕的郡主赵蓉，原来一直只爱布衣，华对衣更生恨意。

夜里，灾民前往国师府向布衣求救，并控诉朝廷没有派发粮食，灾民性命为在旦夕。朝中，高宗对赈灾一事拿不定主意，秦桧对于赈灾一事却欲以拖延，在忠臣的间言下，高宗被逼抽调资金赈灾。布衣与天华押运粮食往灾区，早上粮人监督派粮，但晚上天华却下令连夜屠村。灾民告上朝廷，秦桧施计污蔑村民造反，布衣心感无奈，失望之际却发现秦桧私藏粮款的证据。秦桧私吞赈灾粮款，最初耻口否认，但证据确凿，秦桧却编造籍口要求切查，暗中安排何铸顶罪。桧对衣恨之入骨。

高宗巡视京城，并开仓派粮赈灾，却见百姓只感谢布衣，却无感谢皇恩，心里不是味儿。秦桧知道若要谋取大宋江山，必先要除去布衣，即施奸计，向高宗进言，下旨要布衣娶赵蓉为妻，衣不肯，又意外弄损坏御赐郡马袍。高宗大怒，将布衣监禁。及后为令布衣离开高宗，秦桧建议高宗调离布衣出使金国探望被监禁的钦、徽二帝，但暗中却联络可达与金国的九绝法王，务要令布衣命丧金国，高宗一向无甚主见，竟听信秦桧之言，令布衣深入金国这虎穴之地。

布衣深知此乃劫数，无奈起程，途中经过朱仙镇遇到岳飞，时岳飞已接得十度金牌，命召回京。飞虽收到命令，却依然屯驻朱仙，公然违抗皇命，飞得知布衣需深入虎穴，遂派一员武将，护送布衣入金境。

布衣到达金国，目睹金国之气势强盛，非南宋可比。宋朝若要重夺江山，谈何容易，无限晞嘘。金国大王阿骨打接见布衣，布衣要求大王安排召见并释放钦、徽二帝，但阿骨打却运用拖延策略，软禁布衣等人。及后布衣略施小计摆脱守卫，前往工地图见阿骨打，衣此时重遇完颜凤，相处之下，发觉凤原来是一大情大性的女子 。陵墓工地风水不佳，并发生意外，衣拯救差点遇险之阿骨打，阿骨打对衣之武功及风水术数另眼相看，并以改善皇陵风水作为交换条件前提下，改善钦、徽二帝生活质素。布衣无奈接受。

衣因为立功及建墓一事取得阿骨打信任，但可达与九绝法王不愤，却欲加害之 。两人于布衣暂居之宅布下邪门风水阵。凤前往寻找布衣时，误以为布衣遇害，欲拯救却误堕迷阵，并且身受重伤，凤为救衣重伤，衣大为感动，刹那间亦对凤萌生爱念。布衣需要用回梦心经拯救却苦无时辰八字，幸得凤身边之俾女哑婆婆提供其时辰八字才得救。衣根据哑婆婆提供之时辰八字推算出完颜凤并非金枝玉叶，断非金国公主之命格，从而揭出完颜凤一段身世之谜。原来凤实乃汉人，当日完颜阿骨打侵宋之时，将之收养，凤得悉此真相，一度矛盾，大受打击。

法王为求分化完颜阿骨打与布衣之间的关系，使用法术令到布衣误伤阿骨打。阿骨打愤怒，将布衣收监处决，凤为保住布衣性命，不惜自毁名节，自称与衣私订终生。阿骨打无奈招布衣为金国附马。宋国那边，赵蓉得悉布衣与凤订亲消息，激动之下，愤而答应下嫁天华。

衣与凤预备成亲之际，青梅竟再度出现，原来青梅未死，加入戏班卖艺维生，沿途上打听布衣下落。衣、梅劫后重逢，真情尽露，凤深明大义，有心引退，计划连夜送衣、梅与及钦、徽二帝离开金境，衣与梅受凤真情感动，提出返宋之后，三人共同生活，凤欣慰万分，一心希望返回宋土，做一个真正的汉人。逃走之际，阿骨打追至，凤与阿骨打正式决裂，双方大打出手，钦、徽二帝再被捕获，布衣等人成功逃脱返回朱仙镇岳飞军营。

天华奉高宗之名，前来军营押解岳飞回京师，巧遇布衣并将其一干人等囚禁，并私下通知法王前来捉拿之。岳飞将布衣等人放走，布衣一干人等借机逃脱，岂料当他们连夜逃亡之际，法王穷追并亦迫杀而至，凤为救衣，受到法王重击受伤，壮烈牺牲。及后布衣返回岳营，为免背起叛国之罪名，布衣愿被天华押回京师。

岳飞与布衣被押送回京，秦桧以莫须有罪名收监于大理寺，并择日处决。布衣亦遭收押，赵蓉得悉布衣回京，前往向布衣求爱，图以此令布衣脱罪，布衣始终不肯，最终赵蓉下嫁天华，天华亦被招为驸马。

布衣被转押大理寺天牢，重遇岳飞。岳飞被斩在即，二人重逢，无限唏嘘，无限悲凉…

九绝洗王以金使身份来到宋土，向高宗大兴问罪之师，高宗听信秦桧之言，对九绝礼待有嘉，但原来九绝与桧正暗地商量灭宋的大计，更要求高宗交出布衣。

岳飞最后于风波亭处决，布衣企图以法术呼唤大鹏拯救之，可惜连上天亦不容许岳飞继续生存，飞最终被杀，布衣亦因施法而受伤。

高宗身患奇疾，大臣宗泽力邀布衣拯救高宗，但布衣因未能拯救岳飞而自暴自弃，不欲拯救，青梅前来相劝，最终布衣被劝服。布衣于高宗枕宫发现邪恶风水阵令高宗不适，并且将其化解，高宗深表感激，并释放布衣。布衣终能见赖母，对于母亲因被天华所害而失明，心感悲愤。

天华对于布衣被释放深感愤怒。那边相，宗泽大人的病情越来越严重，布衣检查宗府的风水，发觉有人布下邪恶风水阵，赖母表示除了天华之外就没有其他人有如此能力，布衣愤怒，并前往找寻天华理论。天华觉得自己被严重挑衅，一气之下要求九绝教授「血饮魔功」，企图杀死布衣。天华极速学会魔功，并信书要求与布衣决斗。

纵使青梅不希望布衣与天华决斗，但布衣无奈接受挑战。决斗前赵蓉要求布衣不要伤害天华，布衣答应。二人决斗，两人不相百仲，天华意外堕崖，赵蓉十分伤心，对布衣产生一丝丝的恨意。

朝中，秦桧就和议条款对高宗拙拙相逼，并且触怒龙颜，高宗此时才得知秦桧在朝中权力已经番云覆雨，自己也要忌他几分。

布衣对于权力斗争已感厌倦，心灰意冷，向高宗呈辞，高宗答应，为保布衣安全更劝其尽快撤离京师。但布衣深感秦桧的权力已经到达祸国殃民的地步，势要除去奸臣，遂与方荣及再兴前往秦墓破之，但衣母得悉，力加阻挠，深恐秦家祖坟一破，衣首当其冲，身受其害。但此时衣义愤难平，不惜抛头颅、洒热血，亦要对付秦桧。

三人势如破竹，过五关斩六将抵达秦墓，九绝及鬼奴于秦墓防守。双方混战，方荣壮烈牺牲，秦墓破，赖母亦遭天遣，倒地气绝身亡。

天华失足堕崖被九绝拯救，假死十日，被九绝以追魂大法所拯救。复活的天华魔性更重，先将法王杀害，摆脱其控制，又前往秦府恐吓秦桧及王氏，更多番悔辱妻子赵蓉。赵蓉连夜逃亡，天华追杀之，最终赵蓉堕崖，被尼姑所拯救。

天华为求杀死布衣，不惜以大宋龙脉威胁布衣出战，布衣无奈接受。及后布衣出现与天华展开剧斗。一时刀光剑影，火花四溅，二人不相伯仲，突然出现九条金龙，向天华身钻去，黑蝙蝠离开天华身体，天华痛苦万分而死，金龙亦飞往南方消失。

事过境迁，布衣孑然一身，唯幸身边尚有青梅，虽然相爱未能结合，但仍可以并肩上路，面对艰苦的未来。布衣将天华骨灰与华母安葬后，梅与衣开始前往南方寻龙旅途。