三十年代上海是冒险家的乐园，城市游侠康乔(罗嘉良饰)与百变女神偷利华(邵美琪饰)，争夺一把价值连城的古剑，在互斗的情况下而渐生情愫。

此外，康乔的生死之交乐震(张兆辉饰)，因欲夺回上海第一大帮会中原堂堂主之位，便请康乔义助，但康乔却发现乐震原来一直暗恋利华，因此二人私下各出奇谋追求利华。然而最令乐震烦恼的是自己亲父聂云(朱铁和饰)，因他是利华的杀父仇人。不久，乐震之父聂云神秘的重现江湖，使平静多年的江湖，再度变色，而最令康乔疑惑及惊奇的是，他发现乐震并非聂云亲生儿子，反之利华才是聂云亲女，即中原堂的合法继承人。