康乔之亡友的古剑被偷去，康乔欲抢回，利华加入争夺，古剑终被康乔抢回，乔、华互留深刻印象。 利华混入夜总会当舞娘，被乐震识穿，二人纠缠，乐震受鎗伤，利华则逃去。 乐震受伤，不能往做军火交易，马英男自动请缨，几位叔父反对，最后蒲江传来电讯，指定由英男出马，才平息纷争。 康乔往找乐震，二人聚旧一番，乐震托康乔助他找回生父。 程美君与众小子欲抢康乔之古剑，康乔教训他们，美君对他生倾慕之情。 英男往交易军火，利华突杀出将军火抢走，康乔发现，折穿震、华乃合谋，目的是令英男失职，乐震坦言承认。 康乔怀疑美君的师傅就是乐震生父聂云，向他查证，聂云狂性大发，要杀康乔。

聂云大失常性，将美君误为其死去的女儿，将他抢走，美君情急智生，将古剑骗走，交回给康乔，康乔请她吃饭答谢，美君对康乔更为倾倒。 利华布陷阱，从康乔手上抢回古剑，康乔料敌先机，让利华抢去假剑，利信因而被买家逼还钱，病发，康乔替他们解围，并医好利信的病，利信对康乔有好感，康乔提出要利华充任他的模特儿，利华无奈依从。 唐棠随天生到上海，被花花世界所吸引，巧遇乐震，被其翩翩风度所吸引，更参加月历女郎选举，借此接近乐震，乐震怀疑英男以选美为名，贩卖人口，决加以调查。 英男误会唐棠是乐震的卧底，欲对付她，利华及时赶至，代替唐棠参加选美。 康乔遇金山长，告知他四喜姨仍在等他，惜金山长已对四喜姨忘情。 美君怀疑利华，布局试她。

利华身受枪伤，危急间康乔赶至，将她救走，并替她疗伤。利华不知不觉间已对康乔产生爱意。 乐震向康乔询问利华之伤势，二人察觉到对方对利华有爱意，二人坦然决定作公平竞争。 利华伤愈后，决继续参加选美，震、乔同表支持。 金山长突到四喜居访四喜姨，四喜姨大喜不已。康乔恐金山长另有图谋，对他警告一番。 利华当选月历女郎，罗拔臣请众女郎及四喜姨等一班妓女上船，表面是庆功，实则迷晕众人卖去外国，金山长良心发现，助四喜姨逃脱。另方面，利华与震、乔里应外合，欲捉住英男，英男逃脱，并杀罗拔臣灭口。 山长约四喜姨见面，求她安排逃走，康乔跟踪而至，山长逃走，康乔追捕时，遇雪凝，康乔欲相认，雪凝却避而不见。 英男恐乐震会向蒲江告他一状，请车老板代他杀乐震，乐震遇袭，险象横生。

乐震将杀手杀退，而自己亦身受重伤，天生及时将乐震救走，唐棠细心照料其伤势，但当利知道乐震是蒲江的手下时，大怒要杀死他，乐震负伤而逃至教堂，汪阿姨及时收藏他。 利信追至教堂，与汪阿姨重遇，二人重逢，恍如隔世，得知乐震的身世，利信感欢喜。 利信等欲替聂云祝寿，聂云突狂性大发，杀死利信，利华目睹，誓要杀聂云报仇。 康乔思念雪凝，绘下其画像，美君无意间破坏，康乔大怒要赶走她，美君不肯，助康乔捉到聂云，康乔终答允收美君为徒。 蒲江生日，遥控英男等替他摆寿酒，乐震趁此机会复出，蒲江于席间欲杀车老板，时聂云逃脱闯至，与蒲江大打出手。

蒲江与聂云恶斗，蒲江打败聂云，将他囚禁，乐震欲救无从，车老板则在混乱中逃去。 乐震向蒲江告发英男恶行，蒲江却不置可否，还表示要利用聂云引出其同党，乐震更担心。 利华欲刺杀聂云，误中蒲江的圈套，被英男捉住，误会她是聂云的同党，严刑拷问，乐震苦无办法救利华，英男正欲对利华图谋不轨之际，康乔将利华救走，并故意造成是乐震所为，利华对乐震感激。 蒲江派人追捕天生与唐棠，生、棠混乱中失散，唐棠逃至乐家，乐震收留唐棠暂避。 左局长看中雪凝，蒲江将计就计，与丁副局长合谋，布局一举杀死车老板及左局长。当中雪凝遇险，康乔奋勇相救。事后二人见面，康乔要求雪凝说出聂云下落，雪凝拒绝相助。蒲江见到二人谈话，暗中生疑。

康乔与雪疑见面，被蒲江撞见，康乔免他误会，假装挟持雪凝，与蒲江纠缠一轮才离去。 蒲江对雪凝仍有疑心，布局试探她，雪凝砌词掩饰，蒲江半信半疑。而康乔则发现子聪原来常到凝家玩，心想可藉子聪与雪凝联络。 康乔几经波折，终查出聂云被囚在飞石岛，康乔决请一班奇人与他一起往飞石岛救人。 康乔四出邀请奇人相助，分别请到力王、醉麒麟、壁虎等相助。 乔、霍为免利华纠缠，用计骗她到北平，但利华识穿二人计划，决只身往飞石岛。 美君追随康乔等人到飞石岛，经过重重机关，终救出聂云，但力王却战死。

康乔等人被江手下围捕，走投无路之际，利华突驾飞机至，将众人救走，但途中坏机，康乔等人全部堕海。 康乔与利华同漂至一荒岛，与其他人失散，二人在荒岛上互相扶持，感情大增。 聂云也流至荒岛，康乔发现，恐被利华见到会有麻烦，将聂云困在一山洞内，但利华见康乔行藏有异，加以跟踪，终发现聂云，利华自知不敌聂云，冒认是他的女儿，借此接近聂云，伺机杀他。 利华三番四次杀聂云，俱被康乔阻止，利华布陷阱，困住康乔，杀聂云之际，江手下追至，聂云为救利华而身受重伤，利华感动，时美君等被霍救起后寻至，助康乔等逃出，但美君已为救康乔而死，康乔伤心不已。 乐震安排聂云在汪阿姨处养伤，利华至此才知聂云是乐震父亲，加上他有救命之恩，遂不忍下手杀他报仇。 英男为寻找聂云下落，故意放走天生，天生从利华口中找到聂云下落，欲杀他，反被聂云杀死，利华悲愤，刺伤聂云，乐震阻止，二人纠缠间，蒲江、英男追踪而至。

乐震恐被蒲江识穿他的身份，辣手鎗伤利华，汪阿姨突出现，救走利华。乐震自知与利华重重误会，感情难以发展，颓丧不已。 雪凝挂念康乔，托子聪传讯，约康乔见面，被蒲江发现，误会二人有私情，康乔不惜冒险，挺身代雪凝澄清，浦江才相信雪凝。 蒲江偶然机会下重遇秋意，从而猜出子聪就是他的亲生子，秋意却拒绝与蒲江相认，纠缠间，秋意堕楼身亡，子聪目睹，对蒲江痛恨不已，蒲江却捉住子聪，康乔将子聪救走。 乐震决先下手为强对付蒲江，利用子聪，说服他假装与蒲江相认，蒲江大喜，大排筵席庆祝，乐震决于席上落手。

康乔等与蒲江恶战，山口樱子突出现加入战团，康乔等措手不及，康乔自受重伤，乐震见事败，竟掉转鎗头助蒲江，因而受了轻伤，利华冒险救走康乔。 雪凝求蒲江放走康乔，蒲江表面答允，实则命樱子追杀康乔，樱子向四喜姨迫问康乔下落，四喜姨不肯答，樱子却下杀手之际，山长救走四喜姨。 康乔伤势严重，必需入医院输血，乐震决心移花接木之术，与佐治医生合作，将康乔送进医院。但医治却找不到合适血型，时雪凝因子聪跌伤送他入医院，得知康乔伤势，且验出血型与他相同，遂立即输血，蒲江发现，欲杀康乔，山长挟持子聪，助众人逃脱。 众人躲到佐治的别墅，利华担心康乔的伤势，却赫然发现雪凝亦对康乔一片痴情。

利华发现雪凝对康乔情深，又见她因救康乔而背叛了蒲江，无家可归，心中遂萌让爱之意，矛盾不已。 乐震见蒲江委重任予樱子等人，自己似被冷落，大权旁落，心中闷闷不乐，又见聂云痴痴呆呆，更感颓丧，汪阿姨鼓励他一番，乐震才稍恢复自信。 乐震重新到舞厅上班，才发现一切职权已全部被樱子取代，樱子更肆意凌辱乐震，乐震激愤之余，竟向唐棠施暴发泄，唐棠却甘之如饴。 雪凝终发现利华亦是对康乔情深，自知成为第三者，有意将康乔交回给利华，利华不知如何是好，四喜姨替二人解围。 子聪始终不肯与蒲江相认，樱子为讨好蒲江，竟以聪之小朋友的性命作要胁，逼子聪返回蒲江处。

四喜姨向康乔表明，利华与雪凝俱对他有爱意，问他如何抉择，康乔说只爱利华一个，对雪凝只存友情。 雪凝不愿再做第三者，决独自离去，时利华亦安排好众人乘船往南洋，但蒲江手下已杀至，佐治被杀死，山长掩护四喜姨逃脱，雪凝则自己离去，康乔担心雪凝，不肯离去，定要找到她的下落。 樱子捉去雪凝，再捉康乔，逼二人吃下催情药，发生关系，且让蒲江目睹，蒲江大怒要杀康乔，康乔堕海，大难不死。蒲江又将雪凝软禁，要她此生此世不可再离开他。 乐震假传雪凝已死之消息，让康乔死心，与利华逃往南洋。临别前，乐震向利华表明爱意，利华知乐震已与唐棠发生关系，怒斥他一番。 樱子乃日本特务，为消灭乐震，故意让蒲江知道乐震助康乔逃走，蒲江布局杀乐震，乐震逃走，驾车堕海失踪。 康乔与利华抵南洋，本过著宁静的生活，但蒲江的手下却追杀而至。

康乔与利华被蒲江手下围捕，危急之际，神秘人突出现，杀死众杀手，乔、华才逃出生天。 原来神秘人是乐震，他一路跟踪利华，伺机打晕她，欲向她施暴，康乔及时发现阻止，乐震羞愧，自插一刀赎罪后才离去，利华醒后，康乔隐瞒乐震恶行。 利华偶遇潦倒之乐震，甚为同情，决要助他恢复自信，乐震经鼓励下，自信心逐渐恢复。 樱子为夺权，以药物控制蒲江及子聪，蒲江发现，携子聪失踪。 山长与四喜姨到南洋探康乔等，并告知蒲江父子失踪一事，康乔等认为时机已至，决返回上海。 乐震抵上海后，浦江突现身，声称与乐震合作，杀死樱子后，将帮主位让予乐震，乐震答允。 乐震等合力将樱子势力消除，樱子负伤逃脱。蒲江依约将帮主位传予乐震，但要他当众杀死聂云。

乐震被迫杀聂云之际，康乔与利华出现，救走聂云，三人逃脱后，利华又欲落手杀聂云，康乔阻止，三人纠缠间，利华发现聂云身上有一玉珮与她的一模一样，猜想可能有某种关系，遂暂不杀聂云。 利华带聂云往拜祭利信，遇汪阿姨，聂云突发狂性，要杀汪阿姨，康乔将他打晕。 汪阿姨得悉聂云就是杀利信之凶手，决要替夫报仇，布局掳走聂云，在利信坟前，向乐震明言一切，原来乐震是利信之子，利华才是聂云之女，聂云此时恢复神智，才明白一切，时华、乔赶至，聂云向利华表明一切，利华难以置信，汪阿姨命乐震杀聂云，乐震不欲与利华关系恶劣，放走聂云。 康乔发现雪凝被软禁，将她救走，但雪凝发觉与康乔相爱无望，决返回蒲江处，蒲江追至，错手重伤雪凝，江、乔俩痛苦不已。 聂云布局试验康乔对利华真心后，要康乔与利华结婚，康乔不想被聂云利用，拒绝婚事，且与利华协议，暂时分手。

聂云不满康乔拒绝他，派人捉住康乔，要杀死他，利华及时阻止，救康乔逃脱。 康乔不忍江湖再起腥风血雨，决与利华游说乐震与聂云合作，先杀蒲江，才再作打算。 蒲江部属亦纷纷投靠聂云，蒲江痛恨不已，逼丁局长合作，布局杀聂云，利华赶至，将聂云救走。 汪阿姨欲乘聂云之危，将他杀死，反误中聂云圈套，利华通知康乔，救走汪阿姨及乐震。 康乔、利华向乐震提出合作一事，乐震同意，但利华要乐震先与唐棠成婚，加上唐棠已怀乐震骨肉，乐震无奈答允。 乐震与唐棠成婚之日，聂云突率众杀至，杀死汪阿姨。

利华为救乐震，假装被他挟持，聂云无奈放走乐震等人。 乐震等再将计就计，假装以利华的性命，逼聂云合作杀蒲江，然后才放利华与聂云离开上海往日本，聂云同意。 乐震假装捉住聂云，要蒲江让位，二人各怀鬼胎，互相想杀对方，最后蒲江不敌，与雪凝双双自杀。 另方面，乐震又与樱子合作，布局杀聂云。 但聂云先下手为强，打伤乐震，乐震逃脱。 聂云重掌中原堂，利华不满他处事心狠手辣，要与康乔离开上海。 乐震再与樱子布局，终杀死聂云。康乔发现他与日人勾结，誓不两立，与乐震大火并。