凌丰(郭晋安饰)事业如日中天，终日被城中阔太、名媛追捧，绯闻不绝。与此同时，金燕(汪明荃饰)寻子之事出现转机，急需巨额金钱把失散「儿子」接到香港，燕一时无法拿出如此一大笔钱。有记者爆出丰当日参加歌唱比赛时，曾报称燕是其歌唱老师，燕正急于筹钱，心生一计，趁丰出席记招，现身与丰「师徒相认」。丰为求燕保守秘密，听从威意见，给钱燕作为「掩口费」。

朱玉兰(佘诗曼饰)出城找吉，吉因欠租多月，正被逼迁，兰始知吉只是「Ｄ打」佬一名。兰见夜总会招请「刀锯美人」，为解燃眉之急见工，竟因而与丰重逢。兰得以重见心中白马王子，芳心泛起涟漪。吉见丰贵为天皇巨星，心中亦兴起藉丰斩断穷根之念。燕寻子之事以被骗告终，「人财」两失，大为失落。燕遇记者追访，因心情欠佳，竟大数丰种种不是之处。丰为报复，与吉合谋骗燕收兰为徒，且打睹若然燕能把「黐脷筋」之兰训练成材，愿意公开「正式」拜燕为师。兰本无心歌唱事业，但为了丰，只好刻苦接受燕地狱式训练。谁知一次意外，竟治好了兰之「黐脷筋」毛病，且发掘出兰之歌唱天份，使兰有望成为歌坛明日之星。 兰于歌艺团初试啼声，一鸣惊人。兰自此成为歌艺团台柱，日受注目。歌艺团因而生意大好，后得以「升级」到东方之珠演出。

一次错摸，令燕误会丰与华探长龙之妻有染，燕不值丰欺骗有夫之妇，故意向报界爆料，令丰被龙毒打受伤，一时无法登台。燕正沾沾自喜，谁知却于此时发现丰竟是亲生儿子。燕为怕丰身世揭穿，会危及丰之事业，不敢与丰相认。时龙妻竟为情「自杀」，龙迁怒于丰，多方设计陷害，誓要把丰赶尽杀绝，无法于歌坛立足。时兰之歌唱事业正如日中天，丰自卑感作祟，刻意与兰疏远。威乘虚而入，离间丰、兰感情，以为可以把兰抢到手中。燕眼见丰事业出现危机，暗中助丰渡过难关，反被丰一再误会。丰无意中得悉当日实为燕向报界「爆料」，对燕误会加深。燕眼见丰被龙害得声名狼藉，一沉百踩，便使出激将法，借口要丰加入歌艺团还债，收留丰于其歌艺团登台揾食。丰不知燕一直暗中相助，反处处与燕对著干，燕眼见丰视其为仇人，有苦自己知。

丰在歌艺团「重出江湖」，不料竟遭观众离弃，风光不再。不料丰之破格演出，反被普罗观众受落，得到了「百变歌王」称号。威找机会向兰示爱，谁知兰竟向威表明，除丰外不会再爱别人。因电视台的兴起使夜总会生意一落千丈，升被逼与海合作，利用旗下歌星走埠登台，走私钻石。威发现后，向龙告密，但龙却欲私吞钻石并将威杀人灭口，威错手杀死华龙，并阴差阳差下将罪推到金燕身上。