哪吒前世乃仙童火德星君，其师云中子神机妙算，预知星君将逢厄劫，特赐予神物混天绫、乾坤圈以挡灾厄。果然，商朝四大名将之一「李靖」，为取鹿茸替帝乙治病，前来猎鹿，误将星君射伤，星君堕崖重伤不治，群鹿哀号。此时靖妻殷十娘怀胎三年零六个月，临盆在即，殷十娘终于诞下孩儿，靖满心欢喜之际，却赫见十娘诞下的竟是一个肉球，靖断定此乃妖孽降世，挥剑将肉球劈开，但跃出来的竟是一个二岁小孩「哪吒」。哪吒童言无忌，经常口不择言，令靖窘迫出丑，靖对哪吒成见更深，欲要除之，十娘护子心切，决定将哪吒送予女娲庙抚养。哪吒初尝孤独滋味，开始体谅为人父母之难处，靖被哪吒诚意打动，将哪吒接回家同住。好景不常，帝乙弥留之际，梦中见靖子哪吒灭商杀纣，恳求靖杀子以示忠贞，靖最后为报帝乙救命之恩，最后决定将哪吒放逐凶险非常的飞虎涧，听天由命。幸好哪吒命不绝，为四大天王之一「黄飞虎」所救。及后，哪吒认识了另一伐纣大将「杨戬」及其妹「杨莲花」，虎独女「黄颜」更对戬爱护有加，二人情愫暗生。而莲花常被哪吒整蛊戏弄，莲花不期然对哪吒渐生情愫。

这时纣王登位，终日沉溺酒色，荒废朝政，在奸臣邓九公唆摆下四出搜猎美女，荒淫无道，更为一睹美女柳琵琶及妲己，竟派靖出兵活捉二人。转眼十数年，哪吒长大成人，终日撩事生非，又与龙王三太子结下恩怨，后来误打误撞下打败犬戎巨人，建功立业，十多岁就为纣王封帅，军职更在父亲李靖之上。岂料，哪吒多次闯祸，十娘虽暗中为他化解，但哪吒不知悔改，误杀龙王三太子，闯下弥天大祸，最后哪吒毅然削骨还父，削肉还母，化成游魂野鬼。后来莲花相助，牺牲自己，令哪吒死而复生变成莲藕人。哪吒成为莲藕人后，幸得雷震子、殷十娘鼓励，重新做人，到西歧从军，更赌赢申公豹取得天尊圣水而再生骨肉，法术大进，因祸得福！

姜子牙在渭水直勾钓鱼，说服文王起兵伐纣，姜更领导哪吒、雷震子、杨戬、土行孙助武王伐纣。纣王惊惶不已，岂料妲己遂施苦肉计，命令靖上阵与子对敌，靖虽心有不忍，惟君命如山，不得有违，遂带兵上阵，与哪吒自相残杀。