宝祐六年，宋室偏安，蒙古兵大军压境，樊城被困。镇远将军张天顺眼看樊城将破，为救樊城百姓，把藏有抗元名册的黄龙剑交予偏将范国兴（杨泽霖饰），然后自刎，让国兴送头降敌，惟樊城最终仍遭屠城。

国兴自此蒙上卖国贼之名，与儿子范秋生（林国雄饰）于乡间隐姓埋名生活，多年后为「一剑穿心」仇万仞（江汉饰）发现。秋生与国兴流亡期间，结识了伤心断肠谷的少谷主柳清莲（阮佩珍饰），而对方因为奉母亲之命，执意要与万仞决斗，亲手将其杀死。

另一边厢，自小为蒙古人收养的张崎（潘志文饰）被安排以天顺之子的身分出现，并与名剑门掌门凌楚风（王伟饰）勾结，企图消灭中原的抗元势力。