金翅皇朝因蝎夷族屡犯疆土，决出兵征讨，阿狸陀胜出与大师兄桑刹的比武，被皇上夫甫封为出征主帅。狸陀向族长虎沙劝降，要他献出首级来换取全族人的性命，虎沙决牺牲自己，并著晨风、日初、羽燕三兄妹找出身怀的特异潜能，日后重建蝎夷族。桑刹背信弃义，带人围攻蝎夷族，还欲对羽燕不轨，狸陀及时阻止，并交出虎沙首级换羽燕一命。桑刹回朝领功，获封日修罗，师傅鞠鹏却在得知实情后，要他把日修罗之位让予狸陀，桑刹不允。

鞠鹏被大夫诊断染上衰老病。桑刹约战狸陀，后者因无意纷争，求鞠鹏别逼桑刹让出日修罗之位，鞠鹏说出染怪病之事，担心死后由桑刹担当修罗监主，金翅皇朝会因而多事，最终狸陀赴战，却不肯还手。桑刹掳走狸陀的儿子阿一，逼得狸陀跟自己决斗，鞠鹏出现喝止二人，并要桑刹说出阿一所在。桑刹逼鞠鹏传位不遂，狠下杀手，鞠鹏死前把藏有金翅轴的宝剑交给狸陀。桑刹诬陷狸陀弑师，狸陀被迫带妻儿逃走。夫甫封桑刹为修罗监主并通缉狸陀。

向怀出卖狸陀，令其自投罗网，狸陀拒捕时意外令妻子桑婴被木压住，只好与阿一先逃，却惊见桑刹杀桑婴。狸陀心如死灰，与子浪迹天涯，遇靁家村村长之子为山贼所害，对方死前托狸陀替被山贼污辱而轻生的妻子报仇。夫甫身体变弱而不上朝，桑刹趁机造反，命十色旗旗主聂达多歼灭御林军，威逼得夫甫让自己主理朝政。桑刹答应桑婴放过狸陀，背后却派人追杀对方。金大侠替靁家村对付山贼，危急间得狸陀帮助，后与妻子跟狸陀父子一起上路。

狸陀遭十色银旗追捕，虽将之全部歼灭，但自己亦因此受伤。桑刹让夫甫交出玉玺，又拷问他长春不老的详情，夫甫拒说。桑刹得知银旗全军覆没，派三师弟向阳刺杀狸陀，向阳欲藉辞官推却，被桑刹以妻儿要胁。向阳找到狸陀，金大侠以为他要对狸陀不利，出手对付，却与妻子同被对方错手杀掉，临前死托狸陀把夫妇二人的骨灰带返家乡。狸陀误会向阳是桑刹的走狗，向阳不惜自尽来证明自己是狸陀的好师弟。

桑婴从向阳的管家口中得知桑刹杀掉向阳一家，而且是杀鞠鹏的真凶，扬言要向夫甫揭发，桑刹把她囚禁于夫甫隔壁，并要人暗中监视及记下二人的对话。狸陀送金大侠夫妇的骨灰回二人家乡，路上结识了目空大师，对方一道同行，之后还一起在金大侠夫妇家乡的渔村住下。黄旗使者请渔村村长等黑山五煞杀狸陀，五人不愿。渔村的人被杀，目空指事件可能与狸陀的仇家有关，狸陀不欲连累他人，与阿一离开渔村。

黑山五煞为了渔村，无奈与狸陀决一死战，结果不敌而一同投海自尽。千面女扒手唐兰芳与弟弟犯案被发现，情急间把贼赃交给阿一保管，捕头邢中利用阿一引得兰芳自首，阿一却维护兰芳，兰芳感动，承诺不再偷钱。桑刹派人监听得夫甫和桑婴的对话，得知夫甫因失去宝物而变老，猜测宝物在狸陀手上并与宝剑有关。狸陀父子看魔术表演时遇袭，魔术师脱脱儿救了阿一。阿一被捉，得目空及时相救，狸陀识破他是黄旗统领。邢中要捉狸陀，但失败。

狸陀与目空决斗，邢中看不过眼目空以众欺寡，义助狸陀却受伤，死前获狸陀一圆心愿。达多命义子狂靁和疾雨抢夺桑刹订购的火枪，二人事败，狂靁还被押运火枪的罗侯罗枪伤。脱儿遭彭古勒索，与之订下赌局，以性命打赌他无法拆穿自己的魔术，并请阿一做公正。彭古从脱儿的魔术猜到她是自己的女儿，甘愿认输，脱儿记恨他当年离开母亲后一去不返，彭古自毁双目，羞愧离去。脱儿跟著狸陀父子，遇一村妇忆子成狂，狸陀遂冒认是其儿子。

达多因长子布施儿归来，把抢火枪一事交给他负责，著狂靁、疾雨协助，并让义女虞戏也帮忙，疾雨不满达多偏心施儿。朝廷强征壮丁，狸陀把官兵打退，村妇坦言知道狸陀并非亲儿，并送别狸陀三人。施儿等人部署抢火枪，疾雨却私下行刺侯罗而打草惊蛇。施儿以炸药对付火枪队，但因看见狸陀三人经过而不引爆，疾雨抢过引爆炸药，混乱间狸陀掉下悬崖；侯罗胁持虞戏上船离开，还枪伤施儿。侯罗和虞戏因船破毁而流落荒岛，虞戏敌视侯罗。

疾雨设计杀施儿，后者眼睛受伤并掉下山崖，为脱儿所救。桑刹怀疑达多与抢火枪事件有关，摆下鸿门宴，达多得悉，骗狂靁答应于饮宴上假装行刺桑刹，承担攻击火枪队之事，并于狂靁行刺时将其杀死，弃尸荒郊。施儿的双眼复元，但尚未能看清东西，因阿一急著找狸陀，施儿赠脱儿玉牌，与二人分别。虞戏在岛上得侯罗帮助，二人化敌为友，更发生关系。侯罗希望留在岛上生活，但虞戏坚持完成达多的任务，找狸陀决斗，侯罗遂提出各走各路。

虞戏为了侯罗而破坏竹筏，侯罗将之修好，与虞戏回中原。脱儿和阿一怀疑狸陀被树林的怪物捉去，进树林找狸陀，突然脱儿被打昏捉走，醒来后发现与狸陀囚在一起。阿一救出狸陀二人，时金翅四星聚合，夫甫找到狸陀，发现失去的金翅轴果然在其身上，遂著狸陀早日携剑回来营救自己，狸陀惊见桑婴身影。狸陀父子与脱儿分别，回金翅皇朝。万毒之王赖姆投效桑刹，获封星修罗，疾雨不服，赖姆将其戏弄，并向桑刹称在制造秘密武器万毒战神。

赖姆救回狂靁，要把他制造成万毒战神。虞戏向达多坦白已与侯罗结为夫妇，达多派疾雨杀候罗，事败后却将一切推到疾雨身上。侯罗欲与虞戏归隐田园，达多与疾雨合谋做戏，令二人留下杀狸陀。狂靁失去常性，先后碰上施儿和狸陀并与二人交手，后为赖姆救走。施儿对阿一有熟悉感觉，阿一却谎称不认识他。侯罗得知虞戏有孕，独自往杀狸陀，不敌死去，虞戏赶至，虽欲与狸陀决斗，却明白自己并非对方对手，遂决然自尽。

施儿重遇脱儿，认出其声音，脱儿拒认，却被施儿捡得玉牌而肯定身分。向怀对达多报告桑刹的情况。疾雨假意向施儿道歉，再下杀手，但最终事败而逃。疾雨欲背叛达多，被达多杀掉。达多诬陷狸陀杀死虞戏等人，施儿欲替弟妹报仇，脱儿却挺身维护狸陀。桑婴被桑刹从天牢带走，得脱儿和施儿救出，时狸陀为救桑婴而来到天牢，看见夫甫，因而得知金翅轴的秘密，还被吩咐找回另外三件金翅轴。狸陀带妻儿及脱儿离开，桑刹追杀，却误杀桑婴。

桑刹命达多一个月内杀死狸陀及带回宝剑。施儿向达多查问狂靁当日被杀之事，达多砌词为自己辩护。阿一及脱儿被达多的人捉走，狸陀救回二人，并为了方便寻找金翅轴，把受伤的阿一交给当日忆子成狂的村妇照顾。达多和赖姆在桑刹面前针锋相对，桑刹决定谁杀死狸陀，将来可获国师之位。达多因赖姆对付自己，往杀对方，却遭暗算而中毒。脱儿被赖姆控制，发狂袭击狸陀，期间掉下山崖，重遇彭古。

脱儿因失忆而忘记彭古，彭古却凭声音而认出她。狂靁成为万毒战神，还想起达多杀死自己的事。施儿遇到脱儿，欲帮她恢复记忆，彭古阻止，并说出与脱儿的关系。彭古突然离开，但给脱儿二人找到，施儿说出彭古的身分，脱儿与彭古相认，彭古给她一块石头留念后病重死去。施儿二人重遇狸陀，狸陀击昏要杀自己的脱儿，并向施儿澄清他弟妹之死，施儿不信，与之交手，突然狂靁和赖姆出现，狂靁还杀掉赖姆，脱儿醒来后回复神智及记忆。

赖姆对脱儿所下的毒开始发作。达多推翻桑刹，并藉向外讹称夫甫已死及桑刹弑君夺位，自立为王及杀死向怀。狂靁找达多报仇，被对方烧死。狸陀梦中遇袭，醒来后发现真的受伤，脱儿认定是施儿伤害狸陀。脱儿身上出现七个红印，当红印中间的血洞流光血后就没救，狸陀和施儿决带脱儿解毒。羽燕、晨风、日初用入梦大法杀狸陀，狸陀一直不睡，但最终累倒入梦，遭羽燕三人袭击，幸梦外的脱儿和施儿让狸陀抱著剑，狸陀得以于梦中还击而得救。

羽燕进入施儿和狸陀梦中挑拨离间，欲令二人自相残杀，施儿上当，明知路上有陷阱却没提示狸陀。晨风预感无法打败狸陀，而他还会带来一位不速之客。施儿自觉愧对狸陀，二人坦诚相对，再无芥蒂。桑刹向狸陀忏悔，还自断一臂补偿鞠鹏和桑婴之死，狸陀不计前嫌。狸陀他们接近晨风三人所在之处，羽燕以心魔大法控制施儿和脱儿，施儿为阻止自己轻薄脱儿而自砍一手之际，狸陀和桑刹及时找到晨风三人。狸陀求晨风他们救脱儿，承诺任凭处置。

晨风三人以金翅轴救脱儿，狸陀守诺自尽，桑刹假意阻止并抢去狸陀的宝剑及晨风他们的金翅轴，却因金翅轴的能量而自爆身亡。夫甫催促狸陀，并称晨风三人并非蝎夷族人，要他们随狸陀回金翅皇朝以得知身世，三人遂与狸陀一起找余下两件金翅轴。施儿离开狸陀他们，并著狸陀照顾脱儿。脱儿和羽燕救了高虎，因而得到第三件金翅轴的线索，众人随高虎到高家村，向村长虎父查问村中镇山神石的来历。狸陀觉脱儿闷闷不乐，脱儿却否认思念施儿。

羽燕对高虎有好感，但晨风预感二人不会有结果。虎父决牺牲自己，祈求天神再度降临冰封火山，挽救全村，高虎阻止，被锁于后山。羽燕救出高虎，意外发现镇山神石指示图。高虎与狸陀他们找神石，脱儿因风沙而滚下山坡，为施儿所救。脱儿以为施儿对自己不轨，怒掴对方，后知为误会，仍向其拒爱，施儿明白感情无法勉强。晨风眼看羽燕和高虎感情日深，提醒她与对方不会有好结果。晨风参透指示图的秘密，发现神石在双子峰，众人马上起程。

狸陀等人找到镇山神石，时晨风感应到火山快爆发，众人即赶回高家村；高虎为阻止火山爆发，与晨风一同牺牲。叛党风秋色被追捕，得施儿帮忙，后施儿因发现达多囚禁夫甫而遭带走之际，为秋色所救。狸陀发现夫甫的命星暗淡，虽尚欠最后一件金翅轴，仍决定回金翅皇朝。二伯父得知施儿是达多义子，希望秋色嫁予施儿，伺机杀达多，秋色遂于酒中下药，与施儿发生关系，施儿与其成亲。施儿和秋色潜入宫中，获悉达多烧死狂靁及二人间的仇怨。

（大结局）达多向施儿坦白是其亲父，施儿厌倦一切，决与秋色离开金翅皇朝，过平淡日子，谁料秋色的同伴为达多杀光。秋色行刺达多不遂，为施儿所救，二人掉进地道。夫甫著狸陀带同阿一来地道救自己。脱儿与日初、羽燕找到地道，彭古留给脱儿的玉珮还变成金翅轴。秋色在地道死去；达多被地道的巨石压死。夫甫道出身分及狸陀他们的身世，施儿来到，死于金翅轴光芒下。夫甫要带阿一坐飞船离开，狸陀把宝剑投向飞船令其爆炸，父子团圆。