猎户李吉（寇世勋饰）与好友赵永安（李志奇饰）爱上寡妇荷花（俞小凡饰），荷花钟情永安，可惜遭奶奶孙寡妇（陈莎莉饰）千方百计阻挠及凌虐。一日，永安发现蓝狐洞穴，欲猎杀蓝狐一家，荷花阻止，两人更在洞内共度一宵。孙寡妇得悉永安要娶荷花，狠下毒手，杀害永安后，欲铲除荷花腹中孩儿，幸蓝狐报恩领荷花逃出生天。荷花诞下女儿月桂，临终前交托李吉照顾。

十八年后，月桂（俞小凡分饰）长大成人，与样貌极似永安的龙九斤（李志希饰）相爱，李吉怕月桂与荷花的命运相同，故阻止二人交往。其后九斤舍命救了李吉，李吉遂让二人一起。

宋三（沈孟生饰）为赛会夺魁，与李吉成对头人，又垂涎月桂美色。宋三抢去荷花留给月桂的蓝狐毡，蓝狐毡有灵性，结果令其子及二姨太丧命，宋三誓要为家人报仇，于是捉走月桂。李吉认定宋三是孙寡妇的化身，决拼命拯救月桂，打破其宿命。