港岛一交通要道上，车辆挤塞不已，正大排长龙，国际刑警帮办张国沾与女友一起，驾着名贵跑车，也被挤在车龙中。 突然，国沾见二年轻劫匪，抢去一自银行出来的大胖子的公事包，随即拔出佩枪追捕，其中一匪鸣枪还击，但腿部被击中，路过的一个行人薛基源，正想闪避，但却为负伤匪一把拖住，惊魂未定，正欲脱身，张国沾赶至，逮捕了劫匪，并邀薛基源为证人。 电视新闻报导了劫案经过，一秃头男子看过证人薛基源出现萤光幕之后，即着其手下阿奀，速拍下列一电报返美：「斑点老虎狗已寻获」。 王展（刑警沙展，花名牛展）随着国沾往酒吧消遣，饮酒间，听得国沾谓十几年前的美国总统甘廼迪被刺杀案，尚有下文，王展听后不信。 海湾边的一木屋内，阿莲边哭边责基源不长进，在美攻读建筑返港，只做看艇工作，现又要求转做货仓管理，太没出息。随着，阿莲便头也不回的冲出门去。 裁判署前，基源准备横过马路，突然一辆房车自弯角处转出，以高速向基源身后撞去，基源及时闪避，跌倒在路边，为裁制署一警员发觉追出，房车飞驰离去。警员回身见基源跌倒的地方，只留下一张「证人作证通知便条」。 基源深怕被暗杀，搬离海湾的小木屋，国沾与王展往访不遇，只发现基源留下了一张其女友阿莲的相片。村民亦证实阿莲常在该小木屋出入。 国沾重复的听了多次基源遗下的录音带，又翻阅了基源移民美国后的有关资料，对于发生在这个目击证人周围的事，倍感神秘。 国沾与自美返港度假的一位姓潘的旧同学，在一高级餐厅内聚首，并相约择日往靶场练习射击。到时国沾练射，由潘计时。 阿莲多谢黄仔介绍其男友基源到「汉兴栈货仓」任职，这事为阿奀所悉，转告上司阿潘。 潘与国沾在郊外一露天茶座喝茶，对于子弹的理论，见解不同，二人争论不已，潘笑国沾只会唱高调，从不动脑筋去摸索，并扬言自己在美喜用三八Special左轮枪──200克铅弹。 一个深夜的晚上，阿奀陪阿莲下班，正步行间，突然阿莲身旁停下一房车，且被人以绳箍颈，拉入车厢内。 翌日，阿奀向潘报告杀莲经过。说罢，阿奀即为潘所害，借此灭口。 汪警司转告国沾，如找到基源此人，美国要求送回原处，协助调查甘廼迪总统被刺案，且谓有「美洲狮」之称的职业杀手已到东南亚活动。国沾接受指示后，即再细心研究从基源屋中检来的录音带。 国沾自黄帮办手中得到资料：阿奀原系美国政界中的一名线眼，与WW君关系密切，二人先后被杀，而且又是来自达拉斯。国沾听后，更感疑惑。 汪警司告知国沾，「美洲狮」每次行动，总是先杀线人以灭口。所用武器均为三八Special左轮枪──200克铅弹，国沾听后，突有所悟，猛然地把各文件汇合起来，回忆着一切。 基源在货仓内作例行巡视工作，发觉仓内有异样，奔出大叫救命。 基源在大牌档用膳，坐在桌旁的阿潘邀其饮酒，基源说自己从来酒不沾唇，扬言自己也拥有录音机两部。 货仓阁楼内，基源兴高采烈，谓潘是朋友中最了解他的一个，与潘对饮，同时道出自己收藏的录音带内有秘密，随即便为潘以灭声枪所杀。 国沾自阿莲家人口中得知基源服务单位，急速赶往，与潘在货仓内对峙。形势紧张。

日本明仁太子与随从搭机到港，甫出启德机场，即遭日赤卫军伏击，由于国际刑警张国沾、王展机警敏捷，临危不乱，在此千钧一发之际，使明仁太子避过了厄运，凶徒逃去无踪。 国沾、吉蒂、王展等人往充满日本情调的夜总会消遣，畅谈间，一名自称读卖新闻驻港的女记者洋子趋前作自我介绍，且与各人搭讪，彼此认识后，国沾方知洋子正是在伦敦大学留学时的旧同窗。 高尔夫球场内，明仁太子正凝视被打出之球，吉蒂突发现丛林远处有异样，促各人俯卧。说时迟，那时快，枪声已响，子弹刚从明仁太子身旁掠过，各人正欲还击，却又给凶徒逃去。 赤卫军的松方健一不甘先后两次失手，遂向上司木村作第三行动的要求，洋子责松处事盲目兼冲动，自认与国沾关系良好，满有信心的表示可完成任务。 木村查悉明仁太子往青松观参拜，遂布置了松方与洋子前往行剌，松失手后吞枪自尽，洋子见势不对，押着国沾逃离了现场。 总部电促木村速返日，洋子坚要完成任务才回去，明仁太子观摩武术大赛，洋子化装混入会场。木村深爱洋子，暗地里也参与行动，但为保安人员发觉，木村被击毙，洋子亦被枪所伤，国沾趋前抱扶洋子，告知明仁太子早已回日，现下在眼前的，只是冒牌货，洋子听后，怒目的死在国沾怀里。

国际刑警总部内，一名美国中央情报局被派来港执行特别任务之干探，拿著从被击毙的职业杀手身上搜出的一份文件，摆著国沾、王森等人面前，夸耀该局之情报，如何灵通与准确。 文件内详列了美国激光专家陈冠华的出身及其家庭背景，众人均意识到，职业杀手的出现，与陈冠华之由来，两者间显然地均有着不寻常的任务。 陈冠华偕未婚妻Amy到港，随行保镖三人，他们的行踪，不知何时被泄露于外，干探紧张地向王森披露是次任务之重要性，道明陈抵此地，纯属过境性质，稍作停留，即转赴澳洲，参加在该地举行的太平洋亚洲区科学研讨会，其身上带备一份研究以激光做武器的报告书，并谓陈之胞弟冠才，在一酒吧以伴奏钢琴谋生，曾入住精神病院。干探傲气的嘱咐王森，倍加小心做好保安工作，站在远处的Felix Bach，正监视各人之行踪。 Amy原是冠才的旧情侣，一日，往酒吧探望冠才，谈及了与冠华往澳洲出席会议事，随后，冠才痛斥其兄横刀夺爱，抢走了她，并终止汇款接济，曾一度生活潦倒而因病入院，Amy虽再三对其劝解、道歉，但亦消除不了他对冠华之痛恨。 国沾、吉蒂在海滩远处一直跟踪着这对旧恋人的相聚，然而，他们却不知自己同样受着别人的监视。 地库酒吧内，吉蒂与干探闹翻，负气而去。此时，干探发现冠才与一陌生外籍人密斟，行动鬼祟，遂上前查究，惨被对方众人击至重伤倒地，死前在墙上写下了英文FB等字母，负气离去之吉蒂，折回酒吧时，却为凶徒截击倒地，传呼机发出了紧急讯号，召来了警察，使吉蒂逃过了险关，但冠才却被Felix Bach及数名凶徒一道押上汽车，绝尘逃去。 冠才答允收取Felix Bach付出的四十万酬劳，代其夺取激光报告书，作为对冠华之报复，借着早上送牛奶工人入门之机会，以抢挟持了Amy，同时夺得了文件，国沾、冠华及保镖等人，只好目送冠才押着Amy和文件一道逃去。Amy半途被推下车之后，Felix Bach派出马仔在一旧炮垒内向冠才收取文件，冠才不知来者为何方神圣，且饱受对方一顿毒打，知文件一旦落在坏人手里，会危害人类，于是拒交出文件。凶徒见不得要领，遂将其押至Felix Bach之寓所内。 美国联邦调查局（FBI）档案组资料员带来了Felix Bach的有关资料，获悉该人物为一素食者，经过了抽丝剥茧的追查，终于查出其潜伏之所在地，国沾与王森、吉蒂等人前往围捕，展开激烈枪战，冠才乘混战之际向外逃窜，为Felix Bach所击毙，而Felix Bach及其党羽。最后亦死在乱枪下，文件终由Amy自旧炮垒中寻回。

一辆载有「炸药」的货车正驶回石矿场，为数蒙面人拦途截劫，护卫员正举枪反抗，为对方开枪所击倒。 国际刑警办公室内，各人正揣测劫炸药案歹徒的动机，王森认定此案多系恐怖份子所为。汪警司取笑他神经太紧张，国沾以激将法派其往查毒贩活动及名单，王森没趣的接下任务离去。 匪徒的巢穴内，Husin正领导阮文天、陈海、阿旺、阿丁、阿炳等人，将炸药制成了以虾酱瓦坛做外壳的五个定时炸弹，准备暗置于即将启程返回以色列的货轮上，但商标不符，码头验货员拒收，后为另一送货司机阿华所运走。 阿华送货途中，与阻路小孩吵嘴，众孩不服，乘阿华离车送货之际，捧走了车上一虾酱瓦坛，不幸引至爆炸，死三孩童，轰动了社会。 阮文天在爆炸现场附近认识了文仔，知其目击一切，且认得货车司机阿华容貌。在阮的引诱下，文仔愿带其往码头找司机阿华。歹徒首领Husin率众人暗里跟踪，在码头的停车场附近，阿华为歹徒阿旺所刺毙，阮带着文仔见情形不对，开车急速离去。 阮往酒吧消遣，与洋汉争执，打将起来，王森正好在旁，助阮共同对付洋汉，经此一打，阮文天认识了王森，二人遂成为了朋友。 Husin愤怒责令众歹徒尽快寻同失去之炸弹，阮表示自己负责制造，愿找回炸弹交差，其余之事，与其无关。 阮带着阿旺、陈海等人往虾酱仓内找回四个有炸药的虾酱瓦坛，正拟离去，刚好碰上前来现场查案之王森，双方火并，陈海当场被击毙，王森手部受轻伤，众歹徒开车携同炸药一起逃去。 Husin见货轮已启航以色列，眼看爆炸计划失败，心有不甘于是嫁祸于无辜市民身上，引爆了一个定时炸弹，死伤了六十余人之众，并向有关当局勒索五百万元，否则，将陆续引爆其余三个。 办公室内，王森接得阮自首电话，汪警司授权王见机行事，处理一切。 王森赶到郊外一木屋外，见警员早已包围该屋，王森劝喻警员勿近，由其入内与阮谈判。阮见刑罚不重，愿自首。此时见警员有所行动，王出走责备外围警员影响谈判工作，冷不防早已埋伏之Husin等歹徒冲入屋内劫持，毒打阮文天，阮不值歹徒所为，高叫王森勿走近，随即引爆了怀中炸药，于是全部歹徒，同归于尽。

警方与日本警方联手，破获了二千万元兴奋剂偷运案，沾收命令欲对付两地联手的偷运兴奋剂集团；黑道怀疑他们中间有内奸，所以偷运兴奋剂才会被破获，欲查出谁是内奸。 森家庭负担重，其子明成绩甚差，又要留班，沾与蔕想帮他，但欲助无从；森与妻争吵，闹离婚，双方要争明的抚养权。 森的朋友成从日本回来，叫森跟他合作做生意，并给钱森，森半推半就下接受。 一忽得妹半疯癫勾引成，后来森在后巷被伏击，枪也被抢去了，更被禁锢起来。原来捉对方的是成的仇人，以为森与成有来往，更以为森是黑帮的内奸，之后森被打了一针，辛苦了整晚。 森知道成做贩毒生意，成却说是做出入口，森想捉他，却被成用枪指住，原来成便是黑道中的内奸，最后成等被一网成擒。

汪立本收到一封法文信件，该信内容求国际刑警出面处理与越南政府交涉，释放一名曾于解放前囚禁在越南昆仑岛上的一名廿岁囚犯段明勋，要其生存的离开越南，否则会把某种气体置于全岛的水塘中，一切严重后果，概不负责等恐吓语，署名是一名「绝望人」。 王森不忿以段明勋一人来换取几百万人的性命，认为执笔写信恐吓之人，是神经有问题的，国沾经分析后，表示信上署名「绝望人」，必与汪警司相熟，否则，信函不会写明汪立本收，汪认定「绝望人」必曾遭遇过战争的惨变，同时肯定其在越南生活居住过，而且对化学药剂的应用具有一定程度的认识。 刑警总部办公室的黑板上，列出了多名人物的资料，各人分别造访名单上的人物，除个别人物下落不明外，其余的均进行过抽丝剥茧的调查与鉴别，最后才把调查范围缩小，在越南妇人阮玲珑及中越混血儿医院癌科医生罗希治这二人的身上。 国沾装病找罗希治诊症，言谈中罗失言露出了蛛丝马迹，王森私闯罗寓所，险惹上官非，吉蒂往院探叔病，倍觉罗希治具有一种难以形容的神秘感，同时认识了带小孩往院看病的越妇阮玲珑。 国际刑警经过了长时期的严密调查，终于把犯人缉拿归案。

金在成是韩国的大企业家之一，亦是汉城的总工会总理，平时对一小撮无政府主义的恐怖份子所作所为，表现得既憎恨又激愤。 金在成接得情报局通知，已被列入高度保安人物甲类，今后的行止，将全由情报局负责保安护卫。 早上时刻，金在成虽在保安人员护送下。但仍不幸为恐怖份子所绑架，护送的保安人员，均死于恐怖份子枪下。 南韩国家安全局副主任朴正方带备一切资料到港，与香港国际刑警组织研究缉凶程序，朴证实金在成过去与港有生意来往，据报恐怖份子早已藏身香港，还列出赎参所要现金数目。立本、国沾、王森及吉蒂等人，均到会聆听朴之分析报告。 金太太救夫心切，提巨款离汉城来港，韩情报局获线报，与港国际刑警合作追查，终在港岛发现恐怖份子巢穴。 国沾带领大批警员包围恐怖份子巢穴，金太太被杀，尸首被抛下街，双方互相以枪对峙，结果，数名恐怖份子均为神枪手所击毙。

媚申请去日本的夜总会做侍应，她的好友燕咳得厉害，但仍出去见客，原来燕欠媚很多钱，但媚不介意，二人姐妹情深。媚去日本工作，原来为养在乡下的家人。 媚原在夜总会做小姐，有日本来的客人自称要找个叫美子的人，指美子是他的爱人，媚对美子的相片有印象，但妈妈生却说未见过此人。 媚放工后，被那日本个人跟踪入屋，却见燕病得很辛苦，日本客人为她做人工呼吸及心外压，燕稍为好转。 日本客人肯定美子便是他找的女人，他欲查探令美子失踪的介绍所，亦是媚作平台去日本工作的介绍所。 介绍所老板野村指日本客人叫司徒，是日本黑道中人。并要立即杀死他；司徒去找野村，却得不到答案，却被野村的手下打晕捉住。 蒂做卧底潜入野村的介绍所，救走逃出来的司徒；后来司徒又潜入介绍所，发现介绍所是贩卖人口组织，司徒为此杀了野村手下，森去捉他，却被他要胁媚逃去。 司徒知美子已失踪，司徒叫媚找蒂求助，结果去了向野村调查，并查清了所有真相。 司徒独自去找野村报仇，将他杀死，却被森等拘捕。

一九六九年，美国发生冷血集体谋杀案，一批邪教教徒将某家人全部杀死。 沾与森、蒂玩碟仙，沾乱说将与蒂三年后结婚。 Eddie受邪教影响，歪曲圣经理论，并与牧师对质，其父怒掴他，他却全然不理。 Eddie所住附近有不少狗只被杀，且都被放血，警方认为与邪教仪式有关，Eddie亦被招募入教，参加了邪教仪式。 沾等去探访明星Jenny家，并与她玩占卜游戏；不久Jenny的狗被杀，Jenny大惊报警，其经理乘机找记者来宣传。 之后，Jenny家又被放了怪公仔祭典模型，并留下信指要把她杀了，Jenny经理忙找沾来。 沾等破获该邪教组织巢穴，却捉不到Eddie，Eddie与其他邪教教众爬水渠入屋对付Jenny，幸蒂凭第六感觉有危险，出现将Jenny救出，将邪教教众捉拿。

沾父生日，众人前去恭喜。森多喝了点酒，有个老人不小心将他迫下水池中，他大发脾气，令沾等甚为尴尬。 某工人因为伙食不佳，去偷船上罐头吃，被捉住后却发脾气，又诬告船上有危险品，结果并无发现。 同时，本指有个偷运集团，利用货船运军火去非洲，著沾等小心。 沾叫森跟踪船主，但森却因发觉船长可疑，打了他一身，结果被船主投诉，沾责森冲动，打草惊蛇。 工人因待遇太差，与船长谈判，船长坚持不让，引起工人暴动，沾等上船调查，不果。 森冲动单独上船查案，被人绑架了，幸沾找到船上内奸，知道了森被捉了。捉了内奸去交换人质，终将森救回，最后更捉住了船主。

Elaine被父叫去外国读书，她叫沾也一起去，但沾拒绝。沾带她去朋友雄郊外的别墅玩，之后Elaine却拒绝一起吃饭，性格难以捉摸。 议员女友前舞女加西亚偷了议员的钱失踪了，沾等负责追查，沾发觉Elaine父亲的名字出现在资料中，沾求她带自己去其父亲处查案，沾往见她父亲时，她父亲说加身世复杂，又见过个恶男去找她。 沾友雄原来是加的相好，二人本约好在夏威夷会面，但加被黑白两道监视住，没法外出，只好来找雄。 恶男去缠加，要与她复合，雄出面将她救走。 Elaine收到恐吓信，本要沾放弃这案件，但沾坚持。 恶男原来是加的前男友，他爆出了加专骗男人钱的过去，亦令沾知道雄是她近来的男人。 后来沾捉了雄，恶男却来欲杀蒂，沾杀死了恶男，但本叫他停止查下去。 Elaine则去了英国，沾感心酸。