成青风幼年父母双亡，跟随兄长成朗日过活，一次目睹朗日为避仇家，宁舍妻儿性命不顾，十分震惊，幸及时救回姪儿家宝。青风从此与兄长失去联络，后在一落乡班谋生，见班主传丙善良可靠，便将家宝暗中交托抚养，自己则独自流落江湖。

十八年后，青风辗转学得一身绝技，平时以戆直跌打医师姿态出现，实则是传说中警恶惩的龙影侠。师傅死后，师兄宗心一直跟随照顾。一次，为了重访传丙与家宝，青风来到一个叫「国库城」的地方，路上闻得该城有一土皇帝尤万金恃势凌人，遂更加强青风访「国库城」之决心。

由于传丙一妻两妾也膝下犹虚，遂视家宝如己出，极为溺爱，养成其佻皮顽劣之性格。家宝不知传丙是养父，视其为亲父。青风不欲家宝知有卑鄙父亲，遂隐藏亲叔父身份，做尽一切搏取传丙之信任，成为家宝之监护人，导其向善。然家宝不喜管束，终日欲摆脱青风，求崇拜已久之龙影侠对付青风，青风只落得徒劳无功。

土皇帝尤万金恶行频频，龙影侠亦屡次现身拯救市民，引起城中广泛谈论。留洋归来之新闻系女毕业生童芷君天生好奇，以访寻龙影侠做访问为第一要务。初时，芷君因误会家宝为龙影侠，二人相识。家宝与其小舅父贾伟大常联手戏弄芷君，闹出不少笑话，然伟大却暗暗恋上芷君而不自知。

芷君之父童启发乃警察厅长，却是老油条一名，办案苟且，女儿芷君却是以申张正义为己务之记者，父女常生龃龉。然而父女情深，往往迅速化解恩怨，傲气的家宝反而全不把芷君放在眼内，常落其面，二人俨如斗气冤家。

另一方面，启发表面十分规矩，却不禁暗恋上豆腐西施恩桃，启发本对其乱抛生藕极为反感，常公然骂之。却终难拒爱情魔力，展开了第二春。

万金之女尤若仙天生脆骨，青风遂在机缘巧合下数度替其诊症，二人邂逅互相恋慕，但青风与敌人之女相恋感为难，故对若仙装傻扮懵，若仙甚感失落。

与此同时，青风查出市政府矿物资料失窃与万金之手下有关，遂展开调查。同时朗日以工程师兼慈善家身份出现。与全城上下打通关系，甚得人心。青风对其伪善面目甚保留，避之却终被朗日试出身份，兄弟关系公开。朗日向青风打探其子下落，青风有感家宝与养父传丙父子情深，伪称其子己死，然朗日心下存疑，派出手下追查其子下落。

其实朗日来「国库城」乃为开采尤万金所拥有的土地下所藏的白金，以私运往日本造火药，故对万金百般拢络，万金受骗遂让其筑铁路，朗日乃得以顺利掘地，开采白金。另一方面，朗日对若仙亦一见钟情，展开强烈的追求攻势。万金见财心起，努力撮合，但若仙钟情青风，并设局试青风，青风终向若仙表态，二人相恋。

芷君终探出青风便是龙影侠，对青风倾心不已，变得温柔体贴，却不知青风只疼之如亲妹。家宝看在眼中，只觉好笑，亦知青风与若仙相恋，遂多方提示芷君。芷君本以为家宝捣蛋，后才明白其用心良苦，感激不已。

朗日得知青风与若仙相恋，故作大方让爱，以赢取人心。青风果受感动，又见家宝甚崇拜朗日，父子二人有不自觉的血缘流露，青风险些透露家宝身世之际，传丙却因发现朗日掘金证据而被灭口。青风追查之下，赫然发现数度与自己交手之黑衣人正是朗日，二人激战之下，朗日不敌堕崖失踪。

家宝丧父，痛定思痛，决拜龙影侠为师，青风知其真心。家宝得知青风身份，二人发展成亦师亦友关系。家宝与芷君，感情也有增无减。无奈伟大却不察，欲求家宝教其追女之法，家宝始知两舅甥爱上同一人，甚感为难，芷君亦不忍伤伟大的心，后伟大窥见端倪黯然抽身。

朗日失踪后，万金见钱开眼，接手掘白金，青风得悉，若仙顿成磨心。万金为驯服青风，打算招其为婿，青风碍于龙影侠之身份危险，不宜成家，拒绝。若仙不解，青风向若仙表露自己是龙影侠，终释疑，却更感左右为难。

城中忽然出现假的龙影侠，大大破坏了真龙影侠之名声。众正感大惑不解之际，朗日再以工程师身份出现。众人未防范，只有青风静观其变。

其实朗日赴日疗伤之余，已练得更高深之日本忍术，回来向龙影侠报仇之外，更与日本有新阴谋，欲借日本强大军力支持一举侵华，当其傀儡皇帝。朗日想出计策，欲将万金一家杀死，嫁祸予龙影侠。

若仙误会青风杀其父，二人反目，遂使朗日对青风起疑，利用家宝与芷君设局引龙影侠出现。龙影侠为顾全二人性命，身份败露。

朗日知青风乃龙影侠，可谓双重仇怨在一身，决乘虚而入，欲抢回若仙的人及心。并设下陷阱引青风，青风为保护若仙，被朗日毒辣绝招所伤，陷于昏迷，若仙遂与青风匿藏在恩桃家疗伤。

家宝知师父乃朗日所伤，却无力报仇，极不忿。青风久医无效，陷死亡边缘。若仙誓死守在其身边，家宝忍无可忍，决揽炸弹与朗日同归于尽。危急关头，青风苏醒，告知芷君，家宝与朗日的父子关系。芷君赶赴现场告诉二人止息灾祸，二人震惊。家宝誓死不肯认朗日为父。

朗日布下亲情迷阵引诱家宝，家宝本不为所动，后见若仙等千方百计救青风不果，遂借意亲近朗日以寻找解药。朗日轻易洞悉家宝来意，大方送上解药，收买其心，因朗日知青风即使醒过来也是废人一个。

青风吃解药后果有起色，家宝遂天真地认为朗日尚有人性，欲留在其身边感化之，却无意发现朗日侵华阴谋而震惊失望。反复思量下，家宝不惜做尽坏事，与青风反目。朗日横手夺市长之职。家人不知就里，皆误会家宝见利忘义。

芷君孤注一掷，以与伟大成婚作胁，要家宝回头。家宝身不由己，任得二人成婚，芷君心死，伟大心知芷君最爱是家宝，但仍然愿做这场戏，令芷君感动。

其实家宝已掌握了日军大举进城之途径，准备破坏之，使朗日与日本决裂。

与此同时，青风痛心家宝变坏，决行险著以阻之，吃下毒药务求以毒攻毒，但求短时间可恢复功力而不顾后果。

青风与家宝在日军入城之桥头相遇，青风终谅解家宝用心，合力炸死日军。日方震怒，要朗日负责任。朗日终被家宝感化，跟日军反面，日军女指挥官以朗日体内的炸弹威胁。最后青风、家宝、朗日、女指挥官大战。朗日跟女指挥官同归于尽。

青风药力过后，性命虽可保，功力却全失，又得告别江湖，与若仙双双归隐。另一方面，伟大欲成全家宝与芷君，但家宝早有继承龙影侠志向，芷君有见及此，不欲成家宝负累，亦感伟大真伟大，遂决与其长相厮守，送别孤身之家宝远去。