苏澎海（曹达华饰）成立天龙帮欲称霸武林，其弟子曹雄（秦沛饰）与昆仑派的马君武（罗乐林饰）成为朋友，可惜曹雄为人心术不正，其师妹苏飞凤因与君武一起，他遂含恨在心，欲抢回君武的师妹李青鸾（覃恩美饰）报仇，更偷去各大门派争夺的《归元秘笈》。君武幸得白云飞（马海伦饰）相助，与曹雄一直周旋。

云飞其实本为公主，获蓝小蝶（林巧儿饰）之父救出皇宫并抚养成人，她与小蝶皆钟情君武，可惜君武已有了青鸾及飞凤。

君武等人虽合力瓦解天龙帮等邪恶势力，可是其后曹雄竟练成神功，重组天龙帮意图一统江湖，君武遂再与云飞等联手抗敌，过程惊险万分。